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BUSINESS - FOREX Qu'est-ce que c'est? Qu'est-ce que c'est?

Donc, vous avez décidé de faire de l'argent sur le Forex. Nous avons découvert ce que c'est, enregistré sur le site et peut en toute sécurité vous appeler un "commerçant".
Maintenant, la prochaine étape est la formation, en d'autres termes, nous allons vous apprendre à jouer sur le Forex. Il n'y a rien de compliqué, il suffit de tout lire attentivement.
Donc, nous commençons. Tout d'abord, définissons le marché des changes. Qu'achètent-ils là-bas? Et que vendent-ils?
Le principal produit sur le marché Forex est la monnaie. Oui, la devise la plus courante: roubles, euros, dollars, etc. Comment négocier en monnaie?
Tout d'abord, vous devez avoir un peu d'argent sur le compte, assez et cinq dollars, il y en a beaucoup dont vous n'avez pas besoin.
Maintenant, nous procédons au commerce lui-même. Donc, vous avez cinq dollars sur votre compte, bien, ou 150 roubles. A ces 150 roubles, vous achetez cinq dollars. Et attendez. Le marché montre des prix pour toutes les devises, et si vous avez vu là que le dollar commence à croître, par exemple, de 3 roubles, alors vous pouvez le vendre en toute sécurité.
Tout, vous avez vendu des dollars et maintenant vous avez des roubles sur le compte, seulement 165. 150 roubles est ce que vous avez acheté des dollars et ce que vous avez en les vendant. Et les 15 roubles restants sont votre profit.
Oui, un peu, mais pour commencer ce n'est pas mal. Après tout, si vous n'achetez pas cinq dollars, mais 500, alors votre bénéfice sera déjà 1500 roubles! Et c'est déjà très bien, mais ce qui ferait un tel argent, vous devez apprendre à jouer au forex et encore une fois, apprendre à jouer au forex!
C'est toute la brève information sur la façon de gagner de l'argent sur le Forex. Il n'y a rien de compliqué, juste besoin d'un peu de pratique.

Au cours de l'année dernière, FOREX d'une curiosité inconnue et inaccessible s'est progressivement transformé en un produit de consommation de masse presque. Le seuil d'entrée sur le marché est tombé si bas qu'il est possible de commercer, ayant 10 $ (mais pas le fait que gagner .- Ed.). Au cours de l'année dernière, la concurrence entre les centres de négociation est devenue beaucoup plus difficile. Selon les sociétés de courtage, le nombre de participants sur ce marché a presque doublé. Les joueurs eux-mêmes ont également augmenté, mais il n'est pas possible d'estimer leur nombre. Le nombre d'experts exprimés par des experts est de 50 à 60 mille personnes, les experts eux-mêmes n'y croient pas vraiment. "EI" a essayé de découvrir quel est le secret de la popularité de FOREX.

Eldorado du monde
Le marché international des changes OTC FOREX (avec le marché d'échange de devises étrangères anglais) est apparu relativement récemment. Cela s'est passé au début des années 1970, après que les principaux pays du monde aient abandonné la fixation rigide du taux de change par rapport au dollar et laissé les devises flotter librement. Selon la Banque des règlements internationaux, au cours des 10 dernières années, le chiffre d'affaires quotidien sur le Forex est passé de 600 milliards à 2 milliards de dollars. dollars et continue de croître, dépassant la taille de tous les autres marchés et industries mondiaux. A titre de comparaison, le volume quotidien des transactions sur le marché mondial des valeurs mobilières est de 300 milliards de dollars, le marché des contrats à terme sur devises est de 40 milliards de dollars.Un développement rapide du FOREX s'explique par des possibilités illimitées de réaliser des transactions sur ce marché. Le commerce sur FOREX fournit 60-90% des bénéfices des plus grandes banques d'investissement du monde. L'attrait du FOREX s'explique par l'excès de liquidité (à tout moment de la journée, chacun des traders peut acheter ou vendre le montant requis de la devise) et la disponibilité de ce marché - un régime d'échange de 24 heures. La structure du Forex est très complexe, et pourtant ses nombreux participants peuvent être divisés en plusieurs groupes principaux. Le premier et le plus influent d'entre eux sont les banques commerciales. Les 10 plus grandes banques d'investissement du monde représentent environ 60-70% du chiffre d'affaires mondial du Forex. En plus du trading spéculatif, les banques commerciales réalisent des opérations de conversion pour leurs clients. La catégorie de traders la plus conservatrice est celle des banques centrales. Ce sont des institutions à but non lucratif qui entrent sur le marché afin de maintenir le taux de change de la monnaie nationale. Un groupe distinct est attribué par les sociétés qui effectuent des opérations de commerce extérieur qui achètent ou vendent des devises afin de couvrir les risques éventuels liés aux variations des taux de change. Les sociétés de courtage servent d'intermédiaires entre les acheteurs et les vendeurs. Ils offrent également un accès au marché pour les investisseurs privés - les plus nombreux mais affectant le moins les fluctuations des taux de change dans la catégorie des commerçants.
Comment fonctionne le Forex
Les investisseurs privés (ci-après dénommés «traders») ont accédé au marché mondial des devises en 1986, alors qu'ils participaient pour la première fois au commerce des marges. Dans ce cas, pour la transaction, il suffit de déposer un petit pourcentage du montant total du contrat sur le compte de la société de courtage, soit la marge ou le dépôt d'assurance. Le courtier, à son tour, fournit au trader un «effet de levier», grâce auquel le montant initial du dépôt, augmentant en dizaines ou même en centaines de fois, devient suffisant pour effectuer des transactions sur le FOREX. Par exemple, avec un levier de crédit de 1: 100 et une marge de 10 000 $, il est possible d'effectuer des transactions avec un chiffre d'affaires de 1 million de dollars, soit 1 à 3% des opérations. L'effet de l'effet de levier rend le trading à haut risque. D'une part, il permet d'engranger des profits énormes, mais d'autre part, il ne peut pas entraîner moins de pertes. Lors des transactions, les pertes du client ne peuvent dépasser le montant initial de son dépôt (ou une partie prédéterminée de celui-ci). Lorsque la marge est réduite à un niveau insuffisant pour la transaction, la transaction s'arrête automatiquement et le courtier expose la demande du négociant pour un compte sur marge. Comme sur n'importe quel échange, la négociation sur le Forex apporte des bénéfices en raison d'un changement constant des taux de change. A première vue, la stratégie du «succès» ici est extrêmement simple: acheter moins cher - vendre plus (jouer pour la promotion), ou vendre plus cher - acheter moins cher (le jeu pour une chute). Cependant, anticiper le mouvement ultérieur du prix de l'argent est extrêmement difficile. Les taux de change - un sujet très délicat, soumis à l'influence de nombreux facteurs: économiques, politiques, environnementaux, etc. En outre, dans une large mesure, la tendance d'une monnaie est déterminée par les attentes des acteurs du marché. Et c'est la question de la "psychologie des masses". Néanmoins, vous pouvez toujours apprendre à prédire la suite du cours. Pour ce faire, il y a toute une science, composée de deux parties principales: une analyse fondamentale qui étudie l'impact sur le cours des facteurs macroéconomiques, politiques, etc. ou, tout simplement, des nouvelles; et analyse technique - étude des tableaux de prix pour les périodes précédentes. Ces derniers comprennent souvent une analyse probabiliste, qui implique des cours de prévision utilisant la théorie des probabilités et des statistiques mathématiques. Contrairement aux «fondamentalistes», les «techniques» découlent du fait que tout facteur affectant le prix est préenregistré et reflété dans son calendrier. Par conséquent, de leur point de vue, l'influence des nouvelles sur le mouvement ultérieur du cours reste secondaire. À première vue, l'analyse technique peut sembler une conjecture sur le marc de café. Quelle relation avec le taux de change peut avoir des «moyennes mobiles» abstraites ou des «vagues d'Elliott»? Il peut sembler étrange que, contrairement à un facteur macroéconomique aussi important que la baisse de la croissance du PIB, le taux de change, au lieu de commencer à baisser, commence soudainement à grimper, comme l'a montré l'un des indicateurs techniques. En effet, parmi les acteurs du marché, les non-fondamentalistes, les chartistes et les mathématiciens prévalent toujours. L'analyse technique fonctionne, car la majorité des acteurs du marché dans le processus décisionnel sont guidés précisément par cet outil. Toutefois, parmi les acteurs professionnels, il y a une explication légèrement différente: «si le taux commence à baisser après la publication, les teneurs de marché savent quelque chose qui n'apparaît pas dans les informations publiques ou jouent sur les nerfs des traders, paniquent puis déploient le marché. le bon côté "
Cours de jeune commerçant
Donc, avant de commencer à trader, vous devez apprendre la sagesse des méthodes de prévision des taux de change. Aujourd'hui, presque tous les centres de négociation offrent une variété de cours de formation en coûts de négociation de 200 $ et plus. À des fins éducatives, on a créé des comptes de démonstration, sur lesquels on peut s'entraîner gratuitement avant d'aller travailler avec de l'argent réel. Certes, la psychologie du trader en travaillant avec de l'argent virtuel et réel est très différente, de sorte que le compte démo donne seulement une idée très approximative de la négociation réelle. En principe, ceux qui veulent faire l'expérience de tous les "délices" de la négociation, mais qui n'ont pas encore assez d'expérience, peuvent utiliser les services du mini-forex. Aujourd'hui, vous pouvez ouvrir un mini-compte avec seulement 10 $. Sur le "dix", bien sûr, ne gagnez pas, même pas susceptible de couvrir les coûts, par exemple, sur Internet. C'est plutôt une opportunité d'apprendre dans la «situation de combat». Un des commerçants expérimentés qui a consacré les meilleures années de sa jeunesse à cette entreprise, a partagé son expérience avec l'IE: "Vous devez sortir sur le marché avec des montants solides. Nous avons calculé avec nos collègues le niveau du dépôt, ce qui nous donne un pourcentage élevé de survie sur le marché pendant au moins quelques années. Il s'agit de 23,8 milliers de dollars pour le trading avec un effet de levier de 1: 100 et la somme de toutes les positions ouvertes ne dépasse pas 300 000 dollars. "
Comment choisir un centre de traitement
Maintenant, en Ukraine, il y a plusieurs dizaines de centres de transactions. Conditionnellement, ils peuvent être divisés en deux groupes: centres de négociation des banques et des sociétés ordinaires. Malheureusement, le cadre juridique dans lequel ils opèrent n'est clairement pas encore défini. Par conséquent, les régimes de service, ainsi que la procédure d'imposition dans ces entreprises varient considérablement. En règle générale, pour conclure un contrat de service, le client doit transférer sur le compte du revendeur une certaine somme d'argent. Et lors du retrait des bénéfices - de payer l'impôt sur le revenu. Dans les banques, son taux est de 13%. Et dans les entreprises qui fonctionnent sur la base d'une licence de bookmaker, selon la législation en vigueur, il est deux fois plus élevé que 26%. Cependant, les concessionnaires tentent d'utiliser les lacunes législatives au bénéfice de leurs clients: comme le montre la pratique, lorsque l'on travaille par l'intermédiaire des deux sociétés et par l'intermédiaire de banques individuelles, les coûts de la fiscalité peuvent être évités. Cependant, le principal problème découlant de l'absence de réglementation adéquate de ce marché demeure toujours non résolu. C'est un risque élevé de perdre votre argent du tout. En cas de faillite ou de réenregistrement soudain de l'entreprise pour prouver par le tribunal qu'elle vous doit un dépôt, c'est presque impossible. Les centres de négociation des banques sont considérés comme les plus fiables au sens juridique. "Les banques ont un capital solide, elles ne feront certainement pas faillite et ne disparaîtront nulle part", explique Vladislav Stelmakh, chef du secteur de l'arbitrage Brokbusinessbank. Cependant, des experts extérieurs font attention au fait que les centres de transactions des banques sont souvent des entités juridiques distinctes, à partir desquelles, si nécessaire, vous pouvez rapidement vous dissocier. Le centre de négociation fournit un accès au marché et met en place des cotations (c'est-à-dire le prix d'achat et de vente d'une monnaie particulière), par lequel le commerçant effectue toutes ses transactions. Il y a quelques années, il était nécessaire de payer des commissions pour chaque transaction. Maintenant, en raison du resserrement de la concurrence, la plupart des entreprises ont refusé de facturer la commission (bien que de nombreuses sociétés continuent à facturer une commission pour les transactions dites «du jour au lendemain»). Les concessionnaires disent qu'ils, comme les bureaux de change ordinaires, gagnent uniquement sur le spread (la différence entre les taux d'achat et de vente), qui, en règle générale, ne dépasse pas 5 points. Si vous croyez cela, le centre de négociation est intéressé à augmenter le nombre de transactions effectuées et à constituer la clientèle. Ce dernier n'est possible qu'à condition que les clients travaillent plus ou moins bien. Cette logique suppose que le centre de négociation est avantageux lorsque le client travaille avec profit. Cependant, en pratique, tout a l'air un peu différent. "Si une société de transaction subit des pertes d'une opération, l'investisseur a des obligations à hauteur de cette perte, qui est couverte par le dépôt de garantie. Si l'opération est rentable, alors le concessionnaire a des obligations envers l'investisseur dans le montant de ce bénéfice », explique Victor Uzun, directeur de l'indice DC Maxima Trade Index. Théoriquement, le centre de transactions peut s'assurer contre les pertes éventuelles en bloquant la position de change du client dans une autre banque ou société de courtage et en gagnant avec lui. Cependant, il y a beaucoup de limitations législatives et techniques qui ne permettent pas aux concessionnaires de gérer rapidement la position de change. La plupart des trades exécutés par les traders n'excèdent pas les limites d'une société ou d'une banque spécifique. Évidemment, avec cette «distribution», le profit du trader équivaut aux pertes du centre de négociation. Les traders expérimentés peuvent dire beaucoup d'exemples, quand ils ont été séparés de la victoire seulement par le délai fixé par le concessionnaire lors de la réception des devis, une propagation injuste ou un échec inattendu dans le programme. Les entreprises garantissent désormais des cotations et des spreads équitables, une exécution claire des ordres, une automatisation complète des échanges. Cependant, en théorie, personne n'est assuré contre ce genre de "surprises". Heureusement, il n'est pas souvent nécessaire de recourir à la manipulation des centres de négociation: comme le montre la pratique, la plupart des commerçants perdent même sans leur «aide». Grâce à cela, le modèle des transactions est extrêmement simple: si seulement 10 commerçants sur 10 gagnent, leurs profits sont payés sur les dépôts de huit perdants. Le montant restant est le revenu du concessionnaire.
Jeu, travail, vie
Malgré toutes sortes d'obstacles: la complexité du marché lui-même, le manque de service dans les centres de négociation, il ne fait aucun doute que les gens continuent à venir au FOREX. Ils ne sont même pas dérangés par des statistiques disgracieuses, selon lesquelles seulement 8% des traders sur le marché des changes travaillent à but lucratif. De toute évidence, l'attractivité de FOREX s'explique par quelque chose de plus que juste un désir de devenir riche. Pour comprendre cela, il suffit d'assister à un séminaire gratuit sur le commerce - un outil puissant pour attirer de nouveaux combattants. Au moins sur cette action de trois heures, où j'ai réussi à rendre visite à l'auteur de cet article, n'a pas promis les montagnes d'or et n'a pas raconté les exploits de Soros. Vous pouvez énumérer quelques idées de base qui ont essayé d'inspirer les auditeurs du séminaire avec l'aide de techniques de rhétorique très habiles.
Crises monétaires
  • 1975 - attaque contre la livre sterling britannique
  • 1982 - attaque contre le franc français
  • 1992 - Soros a attaqué la livre
  • 1993 - problèmes pour un certain nombre de banques centrales des pays du système monétaire européen
  • 1995 - La crise au Mexique et au Brésil (1999, 2002)
  • 1997 - la crise dans les pays d'Asie du Sud-Est
  • 1998 - la crise en Russie
  • 2001 - la crise en Turquie
  • 2002 - la crise en Argentine et en Equateur
La crise monétaire (la crise de la balance des paiements) est une forte baisse du taux de change de la monnaie nationale par rapport aux monnaies des autres pays.
La crise monétaire (la crise de la balance des paiements) est une forte baisse du taux de change de la monnaie nationale par rapport aux monnaies des autres pays. Tout d'abord, que FOREX n'est en aucun cas un casino, dans lequel tout est déterminé par le hasard (la déclaration est vraie pour les principaux acteurs du marché mondial, mais il est très controversé pour les commerçants de détail.) - NDLR.). Et pour le démontrer, les personnes présentes ont même été autorisées à faire plusieurs transactions à l'aveugle, ce qui, bien sûr, n'était pas rentable. Le potentiel de FOREX est vraiment illimité, mais la voie du succès dans le commerce réside dans les jours de travail difficiles. Avec suffisamment de persévérance, tout le monde peut le passer, même une personne qui n'a pas d'éducation spéciale. Bien sûr, il y avait des exemples spécifiques. Le premier est un très modeste par les mesures de l'histoire FOREX - sur comment une simple fille Anastasia grâce à une approche équilibrée et une stratégie bien pensée a augmenté son compte de 2000 $. La deuxième histoire ressemblait plus à un mythe: comment l'un des commerçants, résident d'un centre régional ordinaire, «surfant» sur une tendance haussière de l'euro, a-t-il porté son compte de 18 000 à 12 millions d'écus pendant un an et demi. Le dernier chiffre n'a même pas été annoncé: le modérateur l'a modestement écrit au tableau. Ce geste parle d'elle-même: «N'exagérez pas - il y a des gens comme lui, bien sûr, quelques-uns. Mais l'opportunité de gagner, comme Anastasia, est presque tout le monde. " Les PR-technologies des centres de transactions - une sorte de fascination pour la science et la néo-religion - sont très similaires aux méthodes de recrutement dans le marketing de réseau. Traitant des affaires ainsi que MLM (anglais Multi Level Marketing), développe selon le schéma de construction d'une pyramide intermédiaire. Les succursales régionales des sociétés de transaction «vivent» par des déductions sur les revenus perçus en attirant de nouveaux clients. Le travail sur le FOREX est présenté aux débutants non seulement comme une opportunité de gains supplémentaires, mais aussi comme une chance d'obtenir une nouvelle profession respectée par beaucoup, pour rejoindre la communauté financière mondiale des «cols blancs». Pour devenir «élu», il est nécessaire, comme dans beaucoup de néo-religions, de suivre une certaine voie d'auto-amélioration: écouter le cours des séminaires, étudier l'analyse fondamentale et technique, développer son propre système commercial. "Il y a deux choses principales qui sont très attrayantes dans FOREX. Ceci, d'abord, est l'opportunité d'atteindre une complète liberté financière et personnelle. Et, d'autre part, le jeu, l'excitation, vivre sans qui n'est tout simplement pas intéressant », résume l'un des traders expérimentés.






Zoom avant



Considérez le vrai exemple de comment Forex / Forex fonctionne.

Dans la figure, nous voyons un graphique de la variation du prix de la paire de devises USDJPY (le dollar américain par rapport au yen japonais). L'axe ci-dessous montre l'heure, l'axe à droite montre le prix.

Par exemple, vous avez décidé d'acheter 0,1 lot - 10 000 dollars américains le 12 décembre à 12h00. C'est l'heure d'ouverture du poste. Le cours actuel (cotation) de la paire de devises USDJPY pour cette période est de 116,95 / 116,97. Pour nous, cela signifie que pour acheter 10 000 dollars américains, nous avons besoin de 116 997 yens (10 000 fois 116,97).

Pour compléter cette transaction, il nous suffit d'avoir 100 USD sur le compte de trading dans ForexPrivate, tk. l'effet de levier standard est de 1: 100. Ie. sur le compte, vous devez avoir cent fois moins de fonds que la taille de la transaction. Ainsi, en achetant 10 000 dollars, nous avons vendu 1169 900 yens. La figure est indiquée par une flèche portant le numéro 1.

Après un moment, vous avez décidé de fixer le bénéfice, c'est-à-dire vendre 10 000 dollars américains et acheter du yen. Par exemple, vous l'avez fait le 15 décembre à 12:00. C'est l'heure de fermeture de la position. La figure est indiquée par une flèche portant le numéro 2.

À l'heure actuelle, la paire de cotations USDJPY est 118,00 / 118,02. Vous vendez des dollars américains et obtenez pour eux 1180 000 yens japonais. Ie. vous avez acheté 10 000 $ moins cher et vous les avez vendus plus.

Calcul du bénéfice sur le Forex / Forex sur cette transaction: 1180000 - 1169700 = 10300 yens japonais. Comme le compte des opérations sur les comptes de négociation est effectué en dollars américains, nous calculerons le montant en dollars.

10300 diviser par 118,00 (le prix de clôture de la transaction), nous obtenons 87,29 dollars américains. C'est le profit. MetaTrader effectue automatiquement tous ces calculs.

Notez que la paire de devises peut être n'importe quelle autre, le moment où vous ouvrez et fermez la position est déterminé uniquement par vous (cela peut être plusieurs minutes ou plusieurs mois, il n'y a pas de restrictions). Les principes généraux s'appliquent à tous les instruments financiers (paires de devises).







Beaucoup de lecteurs m'attendent à avoir quelque chose comme un tableau comparatif, où je vais énumérer les courtiers avec leurs avantages et leurs inconvénients, et où je vais recommander qui peut échanger avec qui contacter ne vaut pas la peine. Obligé de les décevoir, vous devrez faire votre choix vous-même.
Les organisations existent pour une raison: aider les gens à faire ce qu'ils ne pourraient pas faire seuls.
Le plus prudent est de vérifier l'exactitude des jugements qui nous semblent évidents.

Tout investissement comporte un ensemble de risques. Je souligne - tout. Que vous investissiez de l'argent dans Sberbank, ou dans une société de courtage, ou que vous prêtiez à un voisin, vous risquez toujours de ne pas recevoir l'intérêt et les bénéfices promis, et vous risquez en général de perdre tout ou partie de l'argent. C'est un fait. Le niveau ou la probabilité de risques dans les cas ci-dessus, bien sûr, est différent. Néanmoins, les citoyens russes, peut-être comme personne au monde, savent parfaitement que le degré de risque n'est pas déterminé par la présence d'une réparation de qualité européenne dans le bureau et beaucoup de certificats sur les murs et même le fait que la structure financière appartient à l'État. Tout va bien, jusqu'à ce que tout va bien. Dès qu'il commence à pleuvoir, tout d'abord, les dépôts de petits investisseurs, c'est-à-dire les nôtres avec vous, tombent sous le coup du couteau. Quels sont donc les risques? De nombreux facteurs. Parmi eux, à mon avis, les plus importants sont les suivants:
1. Les principaux objectifs de l'entreprise
2. L'organisation (mécanisme) de l'atteinte de l'objectif
3. Gestion de l'entreprise, ce qui détermine son fonctionnement réussi et à long terme
4. Disponibilité de fonds propres suffisants de l'entreprise pour faire face à diverses circonstances de force majeure
Tout le reste, à mon avis (durée d'existence, un grand bâtiment dans le centre de Moscou sous le bureau, personnel courtois) n'est pas si important. (A propos, toute entreprise, comme tous les organismes, a des périodes de jeunesse, de maturité, de vieillesse et, finalement, de mort.) Ainsi, dans les affaires modernes, la durée de vie moyenne d'une entreprise est de 3 à 5 ans. Donc, si l'entreprise prétend qu'elle a fonctionné avec succès pendant 5 ans - la fin est proche).
Le marché du Forex se distingue des autres marchés principalement parce qu'il est en vente libre. Pourquoi cela est-il arrivé, je ne sais pas, probablement parce que cela s'est produit relativement récemment, il y a une vingtaine d'années, et les banques sont devenues ses participants. En raison du développement des équipements de communication et d'automatisation, les banques ont commencé à commercer "directement" sans avoir besoin d'organisations spéciales - des échanges. Avec le développement ultérieur des progrès, un tel besoin non seulement ne s'est pas produit, mais a également diminué. En naissant, ce marché s'est immédiatement mondialisé, et dans aucun pays il n'était possible de le limiter, de le «réguler» légalement. Par conséquent, une telle aversion et dédain pour ce marché de la part de nombreux financiers "classiques". Néanmoins, pour un certain nombre de banques européennes et nord-américaines depuis de nombreuses années, la principale source de revenus est les opérations spéculatives sur le Forex, alors que le nombre de personnel travaillant sur d'autres marchés est en constante diminution.

Voici le deuxième fait important - le marché FOREX n'est pas réglementé, en dépit de beaucoup de problèmes confus et des risques en plus du risque associé aux mouvements de prix du marché. Ces problèmes tournent autour de la confiance, de l'équité des opérations, de la gestion des risques, de la transparence et du marketing forex-broker. Mais nous devons d'abord comprendre que, contrairement aux marchés des changes hautement réglementés, les sociétés de courtage forex ne peuvent pas être attribuées à un échange particulier par la nature des problèmes et des risques. Les courtiers peuvent être divisés en quatre grandes catégories basées sur les caractéristiques distinctives et les attributs qui rendent ce marché loin de l'industrie monolithique.
1. Les opérateurs du marché. Ce groupe comprend les grandes banques commerciales qui sont réglementées conformément à la réglementation et aux lois bancaires et offrent le plus haut niveau de fiabilité. Cependant, le commerce avec de telles banques exige des billets de grande taille, comme ceux des grandes et multinationales, les laissant hors de portée de l'investisseur privé. Le lot minimum est d'environ 1 000 000 dollars américains. Aujourd'hui, il n'y a pas de telles structures en Russie (au moins sur le tableau de bord des systèmes d'information Reuter, ils ne sont pas visibles).
2. MARCHÉS. Ce sont des sociétés financières qui fournissent de petites sociétés de courtage et offrent des occasions de négociation spéculative à des négociants individuels ayant un capital de négociation de plus de 50 000 $ ou plus. Ces sociétés sont relativement peu nombreuses, mais offrent un coût de négociation inférieur et ont généralement une base financière et une honnêteté plus solides. Mais encore une fois, la taille minimale du compte pour 50 000 $ les rend hors de portée pour la plupart des day traders. Ce sont des banques russes.
3. Petits courtiers. Ce sont de petites firmes de courtage qui s'adressent à des individus qui veulent risquer de petits capitaux, de quelques centaines à plusieurs milliers de dollars, juste pour sonder le sol, ainsi que leur propre chance ou leurs compétences commerciales. Ces petites sociétés de courtage travaillent souvent avec un courtier ou un teneur de marché du deuxième groupe pour compenser les commandes de leurs clients. Ici commencent les risques de mener des opérations. En raison des tailles de compte minimales importantes qu'un teneur de marché exige de ces courtiers, il se peut qu'un courtier local regroupe des fonds de tous les comptes de ses clients dans un seul compte auprès d'un teneur de marché au nom d'une société de courtage. En vertu de ce régime, le commerçant appelle le concessionnaire de la société de courtage pour obtenir des devis pour l'entrée ou la sortie de la position, et le concessionnaire, à son tour, pour obtenir un devis, appelle le teneur de marché. Si un cours est approprié pour le courtier, il demandera au courtier d'entrer dans un nouveau poste ou de quitter un poste existant, que le courtier reflètera avec la réglementation appropriée du compte du client. Dans le même temps, cependant, et c'est un moment critique, le concessionnaire fera l'affaire appropriée sur leur propre compte avec le teneur de marché. Donc, en théorie, si la demande ou la transaction du client réussit, le client réalisera un bénéfice (bénéfice brut du commerce moins écartements et commissions) et la société de courtage recevra également des profits correspondants de sa propre affaire avec son teneur de marché, qui sera égal au bénéfice net. paiera le client plus sa propre commission et, éventuellement, un petit écart. Le perdant dans cette transaction est un teneur de marché qui a mis un écart dans sa poche, mais a perdu le bénéfice brut de la transaction reçue par la société de courtage. Gardez à l'esprit que certaines firmes de courtage donnent au client un écart plus grand que celui qu'elles reçoivent du teneur de marché (environ deux fois plus important) et c'est une source de profit en plus de leur commission, bien qu'elles ne l'ouvrent jamais aux clients. Bien sûr, si la demande du client échoue, la société de courtage déduira la perte brute du compte du client et paiera au teneur de marché une perte nette après le retrait de ses propres frais de courtage et commissions. Quoi qu'il en soit, la société de courtage reçoit une commission et une petite propagation indépendamment de tout, une transaction gagnante du client ou non rentable; au moins cela est supposé en principe.
4. Cuisines. Ce groupe est sans doute le plus répandu sur le territoire de l'ex-URSS. Leurs créateurs procèdent du fait que la plupart des clients perdent. Autrement dit, le revenu de la «cuisine» est composé de la perte de clients. Et le système fonctionne bien jusqu'à ce que quelqu'un commence à gagner constamment. Puis la «cuisine» se ferme avec les restes de l'argent des clients, afin de paraître sous un nom différent dans quelques mois. Voici comment fonctionne leur système typique. Ils vous offrent gratuitement "former" et enseigner les compétences de trading sans erreur qui vous fera facilement un profit incroyable dans un court laps de temps (ils assurent fermement que 5% par mois est effectivement garanti), mais seulement si vous ouvrez un compte avec eux mille dollars. Leur cours de formation est généralement enseigné pendant plusieurs heures par de petits commerçants inexpérimentés ou même par des personnes qui n'ont jamais commercé par leurs propres moyens. Parfois, à cette fin, les clients sont fournis avec des programmes "simulateurs" Forex, sur lequel tout le monde commence à "faire" à 1000% par semaine. En général, le matériel qui constitue ces cours de formation est l'explication remplie d'eau de certains outils d'analyse technique (formations tête-à-épaules, doubles sommets, lignes de tendance, etc.) que l'on peut trouver dans n'importe quel livre décent d'analyse technique. Leur couverture de l'analyse fondamentale, si elle est affectée, est une enquête superficielle de certains indicateurs et données économiques, une information régulière par laquelle même les traders et les économistes chevronnés peuvent avoir de la difficulté à interpréter et à agir. Encore une fois, de telles informations peuvent être trouvées avec une plus grande profondeur d'explication dans de nombreux livres bien écrits sur le sujet. À la fin de la formation, ils vous donneront le titre de «trader de devises - gagnant», et peu importe que même de nombreux traders bien connus dans les grandes institutions financières ne puissent pas produire 5% par mois sans avoir à prendre de plus grands risques. La grande majorité de ces étudiants se retrouvent dans des métiers perdants dès le début, et après chaque perte ils peuvent sentir qu'ils ont reçu une leçon précieuse qui rendra leur technique plus robuste, et leur prochain métier est définitivement gagnant. Certains de ces étudiants perdent rapidement leur dépôt et abandonnent, tandis que plus persistants "rechargent" les fonds à leurs comptes pour avoir une autre chance et récupérer. Ils finissent par perdre tout leur argent et partent avec un goût de sang dans la bouche et des ecchymoses sur leur corps, ainsi que dans un compte en banque. C'est en fait un régal pour ces entreprises, car c'est leur pain et beurre. Ils font la part du lion des bénéfices des pertes sur de telles transactions, et pas du tout des écarts ou des commissions qu'ils exigent pour les transactions.

Ainsi, le marché Forex n'a pratiquement aucune réglementation législative dans aucun pays, et dans la plupart des pays, cela équivaut à l'organisation de jeux. Il s'ensuit que le courtier Forex n'a pas besoin de licences et de certificats. Ceci est une entité légale ordinaire. Certains courtiers soumettent des certificats pour «organiser des jeux financiers sur Internet». Tilleul Il n'y a pas de tels certificats. Vous pouvez obtenir un certificat pour une table particulière avec un ruban à mesurer ou une machine à sous, mais ce n'est pas le cas.
Entre le troisième et le deuxième groupe d'entreprises, il y a beaucoup de choses en commun, souvent l'entreprise applique les deux approches au travail. Au risque de causer l'ennui, je vais donner une explication encore plus profonde du mécanisme de fonctionnement des courtiers de types 3 et 4.