principal économie Kapіtal Bank: Food teorії je pratique - Alekseєnko MD

Kapіtal Bank: Food teorії je pratique - Alekseєnko MD

2.2. Priznachennya que mehanіzm banque kapіtalu légale formuvannya

Sur sogodnі dans ekonomіchnіy lіteraturі єdinogo Absent, rozbіzhnostey pozbavlenogo i Wad viznachennya ponyattya "kapіtal statutaire". Donc, zokrema ont posіbniku "Buhgaltersky Obl_k i rіshen d'acceptation légale kapіtal traktuєtsya yak des banques" Costa, scho vnesenі aktsіonerami banque Shlyakhov pridbannya Yogo aktsіy "[132, p. 128]. Pour іnshim viznachennyam [215, p. 408] kapіtal statutaire - tse ". Sukupnіst vkladіv (de penny virazі) uchasnikіv (vlasnikіv) dans Mein pіdpriєmstva pour zabezpechennya Yogo dіyalnostі dans rozmіrah, viznachenih ustanovchimi documents" Of I ceux i ces viznachennya triment wadi. Selon au-Perche, pas mozhna ponyattya pov'yazuvati «privation de la loi kapіtal organіzatsіyno avec une telle forme juridique dіyalnostі, yak aktsіonerna. Banques zokrema, mozhut stvoryuvatisya e au formі tovaristva s obmezhenoyu vіdpovіdalnіstyu abo banque coopérative. Dans un autre, s pozitsіy buhgalterskogo oblіku kapіtal légale rahunkom Je Passif et vіdbivaє dzherela utvorennya gospodarskih zasobіv i koshtіv, pas de moi, les messages envoyés uchasnikami pіdpriєmstvu que oblіkovuvane sur rahunkah active. Otzhe, nepripustimo ototozhnyuvati ponyattya "ponyattyam de pіdpriєmstva statutaires de kapіtal d '" pіdpriєmstva Mein ". En tretє, mіnіmalny rozmіr statutaire kapіtalu viznachaєtsya zasnovnitskimi documents s urahuvannyam vimog chinnogo zakonodavstva Ukraine.

Non vdayuchis à analіzu poglyadіv іnshih sur ponyattya "kapіtal légale" navedemo viznachennya, de yack, notre Dumka, naypovnіshe vіdbivaє suttєvі RISS statutaire kapіtalu que zabezpechuє chіtkіst ordre rozglyadu Yogo formuvannya: kapіtal légale lui yavlyaє vartіst vkladіv uchasnikіv (zasnovnikіv, aktsіonerіv) banque Ajout s metoyu formuvannya Yogo aktivіv pour torchis chi podalshoї bankіvskoї dіyalnostі et takozh garantuvannya іnteresіv vkladnikіv i kreditorіv banque.

tels viznachennya et takozh funktsіy de Vihodyachi, SSMSC vikonuє Vlasnyi bankіvsky kapіtal i SSMSC pritamannі nayvazhlivіshіy th Yogo skladovіy - (. Figure 2.4) kapіtalu statutaire, vidaєtsya pour dotsіlne systémique pіdіyti à rozglyadu mehanіzmu formuvannya statutaire kapіtalu.

Fig. 2.4. pіdhіd systémique à formuvannya banque kapіtalu légale

Processus formuvannya statutaire kapіtalu stvoryuvanogo banque Got plus bas zakonodavcho pas vregulovanih particulièrement problématique est la nourriture.

Zdіysnyuvati bankіvskі operatsії pas mayuchi Pevnyi garantіy, SSMSC sama e zabezpechuyutsya neobhіdnim rozmіrom statutaire kapіtalu pas mozhna. Tom expiré Je pouvoir schodo mіnіmalnogo rіvnya légale kapіtalu banque. Zaznachimo scho zgіdno s mіzhnarodnoyu pratique que chinnim zakonodavstvom vimogi Ukraine schodo mіnіmalnogo rozmіru légale kapіtalu vstanovlyuyutsya tіlki au moment tobto de banque reєstratsії pour bankіv novostvoryuvanih. Fondamentalement pokaznikom banque dіyalnostі otsіnki Je Yogo Vlasnyi kapіtal. Dans Persha Cherga tse viklikano tim, scho, Yakscho prendre comme base tіlki kapіtal statutaire alors spryamuvannya vsіh zaroblenih de koshtіv Bank sur Yogo zbіlshennya Mauger pozbaviti Bank mozhlivostі formuvati dans dostatnomu rozmіrі Provision pour pokrittya rizikіv od zdіysnennya Activité operatsіy, stvoryuvati INSHI tsіlovі Fondi i réserves neobhіdnі pour zabezpechennya Yogo funktsіonuvannya normal. Neviplata banque de vlasnikam de divіdendіv de négatif sur Yogo de іmіdzh, mozhlivostі banque zaluchati novih aktsіonerіv (uchasnikіv) i kreditorіv.

La loi de l'Ukraine "Sur les banques i bankіvsku dіyalnіst" vstanovlyuє mіnіmalny rozmіr de kapіtalu légale au moment reєstratsії, Dépôts de Yaky FORMES od organіzatsіyno-pravovoї que teritorіalnogo ohoplennya dіyalnostі banque (V 31.): Pour bankіv mіstsevih en collaboration tse 1 million d'euros, y compris; pour bankіv scho zdіysnyuyut son dіyalnіst sur teritorії odnієї oblastі - 3 millions d'euros, y compris, mais teritorії vsієї Ukraine - 5 millions d'euros y compris. Krіm de NBU Nada vstanovlyuvati droite pour bankіv okremih, jachère od їh funktsіonalnoї spetsіalіzatsії, diferentsіyovany mіnіmalny reєstratsії de kapіtal légale au moment de la banque, pas ale nizhche orientation mіnіmalnih rozmіrіv. Zauvazhimo, scho à la Loi sur Tsogo d'acceptation diferentsіatsіya mіnіmalnogo rozmіru légale kapіtalu zdіysnyuvalasya pour rezidentnostі Trouvez notre banque s urahuvannyam rozmіru chastki іnozemnogo kapіtalu dans la banque de kapіtalі légale. Teper іnozemnі que les banques de vіtchiznyanі zrіvneno dans pitannі rozmіru statutaires kapіtalu scho s Regardez zaluchennya іnozemnogo kapіtalu bankіvsku système en Ukraine mozhna otsіniti positivement. Note Together, zbіlshennya rozmіru mіnіmalnogo statutaire kapіtalu spriyatime tendentsії élargissement bankіv s natsіonalnim kapіtalom. Tse pov'yazano, zokrema, tellement. Loi de l'Ukraine "Sur les banques i bankіvsku dіyalnіst" peredbacheno scho vimogi aux commissaires kapіtalu bankіv, stvorenih composé en droit CIM chinnostі, Art regulyuyutsya. 32 yak peredbachaє, banque de scho kapіtal pas Mauger Buti Mensch kapіtalu statutaire, neobhіdnogo pour zasnuvannya banque. Bіlshe of Art. 35 Loi zaznacheno, banque de scho kapіtal Mauger Buti pas moins de sumi mіnіmalnogo rozmіru statutaire kapіtalu, viznachenogo Art. 31. Otzhe, vimogi tsієї stattі à bankіv, stvorenih composé en droit CIM chinnostі, poshiryuyutsya sur rozmіr zagalnogo kapіtalu. Cependant les banques takі povinnі protyagom dvoh rokіv pіslya composés droit chinnostі conduire rozmіr kapіtalu dans vіdpovіdnіst Yogo vimog.

Processus formuvannya dépôts légaux kapіtalu od forme organіzatsіyno-pravovoї de la banque. Zgіdno s chinnim zakonodavstvom banques mozhut stvoryuvatis formі dans: aktsіonernogo tovaristva (vіdkritogo chi-type fermé), tovaristva s obmezhenoyu vіdpovіdalnіstyu, les banques coopératives. Yakscho banque stvoryuєtsya dans formі aktsіonernogo tovaristva vіdkritogo Type, l'Yogo aktsії proponuyutsya large Cola іnvestorіv, zdіysnyuєtsya publіchne rozmіschennya aktsіy sur les esprits їh vіlnogo obіgu loin. Aktsії, sous réserve des terres yack généralement je-vente d'au bіrzhovomu que pozabіrzhovomu Rink. Yakscho banque stvoryuєtsya dans formі Fermé aktsіonernogo tovaristva puis vіn zdіysnyuє Fermer rozmіschennya aktsіy Sered obmezhenogo Cola zasnovnikіv. Takі aktsії pas mozhut vіlno vіdchuzhuvatisya tretіm personnages sans Zgoda kerіvnih organіv aktsіonernogo tovaristva, viznachenih Yogo loi.

Zgіdno s chinnim zakonodavstvom termіn vіdkritoї pіdpiski sur aktsії pas six mois perevischuvati Mauger au. Yakscho à la ligne de Tsogo zakіnchennya pas loin couvertures pіdpiskoyu 60% aktsіy, aktsіonerny Bank uvazhaєtsya nezasnovanim. Jusqu'au jour ustanovchih zborіv zasnovniki scho pіdpisalisya sur aktsії, povinnі oplatiti pas moins de 30% (pour tovaristv Closed-aktsіonernih - 50%) nomіnalnoї vartostі aktsіy, ale pas moins de rozmіru, peredbachenogo Art. 31 Loi de l'Ukraine "A propos des banques qui bankіvsku dіyalnіst". Aktsіoneri en ligne vstanovlenі ustanovchimi Zborov, ale pas pіznіshe un rocher pіslya reєstratsії aktsіonernogo banque povinnі oplatiti Povny vartіst aktsіy. aktsії façonnage Privіleyovanі peut Buti vipuschenі sur le sac, scho pas perevischuє 10% de la banque kapіtalu légale. Les banques zaboronyaєtsya aktsіy des infrastructures clés sur pred'yavnika.

banques Payovі formuyut svіy kapіtal statutaire pour rakhunok vkladіv (vneskіv) uchasnikіv à tsomu pour Cutaneous s les zberіgaєtsya vlasnostі droit à Yogo chastku dans kapіtalі. Jusqu'au moment reєstratsії payovogo cuir uchasnikіv de zobov'yazany de la banque fait pas moins de 30% du dépôt, et povnіstyu contribuer vіdbutisya coupable de ne pіznіshe un rocher pіslya reєstratsії payovogo banque.

Zaznachimo, scho loi de l' Ukraine "Sur les banques i bankіvsku dіyalnіst" pas viznacheno spetsifіku dіyalnostі bankіv coopérative. Zokrema pas viznacheno vіdmіnnіst mіstsevih de coopération bankіv od zvichaynih oblasne komertsіynih bankіv (pour vinyatkom rozmіru statutaire kapіtalu i kіlkostі uchasnikіv). Potrebuє zakonodavchogo vregulyuvannya ième puissance schodo perelіku chi obmezhen zdіysnyuvanih operatsіy i poslug et takozh viznachennya Cola klієntіv scho banques coopératives obslugovuyutsya.

Ubachaєtsya dotsіlnim i zakonodavche vregulyuvannya pіdstav sur yakih droite Banque nationale d'Ukraine Got to vstanovlyuvati okremih spetsіalіzovanih bankіv diferentsіyovany mіnіmalny de kapіtal légale. Zauvazhimo, loi scho pas viznacheno sama ponyattya "banque spetsіalіzovany" operatsіy Kolo i poslug tels bankіv. Ne pas nomu daєtsya e viznachennya "aktivіv un type" SSMSC de la vplivayut sur la rive de vіdnesennya à spetsіalіzovanogo: ce statut de la Banque dans razі, Yakscho Yogo Ponad 50% aktivіv je actifs d'un type. Tacke nechіtke formulyuvannya Mauger prizvesti avant scho Banque Basic dіyalnіstyu yakogo kredituvannya Oui, que zagalny obsyag kreditіv yakogo Ponad devenant 50% sumi aktivіv, viznany bude banque spetsіalіzovanim. Todі Taqiy Bank pіdpadaє pid dіyu Art. 48 Loi yakoyu peredbacheno scho banques spetsіalіzovanim (pour vinyatkom Oschadny) zaboronyaєtsya zaluchati dépôts (dépôts) od fіzichnih osіb dans obsyagah scho perevischuyut 5% de la banque de kapіtalu. Dans Іnstruktsії "A propos de l'ordre regulyuvannya dіyalnostі bankіv en Ukraine» NBU tse obmezhennya vzagalі kapіtalom réglementaire pov'yazane, désignent fente bіlshe zvuzheno mozhlivostі bankіv: Les banques zmushenі obmezhiti zaluchennya vkladіv fіzichnih osіb, scho négativement sur vpline bankіv base de ressources, pas spriyatime zaluchennyu bankіvskoї Sistemi koshtіv, SSMSC znahodyatsya dans pozabankіvskomu obіgu. Slіd urahuvati takozh conseils de Zakonі prêt traktuvannya bankіvskogo: tse si la banque yak zobov'yazannya sac Nadachi Pevnyi de pièces de monnaie, que ce soit garantіya yak, yak si zobov'yazannya pridbati droit vimogi Borg si le remboursement de la ligne de yak prodovzhennya Borg, yak Nada obmіn sur zobov'yazannya borzhnika schodo Povernennya zaborgovanoї sumi et takozh sur zobov'yazannya sur SPLAT protsentіv que іnshih zborіv s takoї sumi.

Pіdsumovuyuchi vikladene, zaznachimo procédure scho stvorennya bankіv dans formі aktsіonernih tovaristv skladnіsha pour la procédure stvorennya tovaristv s obmezhenoyu vіdpovіdalnіstyu contre les esprits loin funktsіonuvannya aktsіonernogo tovaristva Je spriyatlivіshimi, oskіlki pas rassis od NKVD vіdnosin mіzh zasnovnikami. Tom si le tovaristvo d'au formuvannі légale kapіtalu bere sort vіdnosno grande Quantité osіb, bezumovno privablivіshoyu Form Je.

Koli g h i metoyu zdіysnennya bankіvskoї dіyalnostі svoї petite Quantité osіb ob'єdnuє Costa - bіlsh efektivnosti vikoristannya FORMES tovaristva s obmezhenoyu vіdpovіdalnіstyu. Vіdnosna simplicité stvorennya i loin funktsіonuvannya tels tovaristva іnkoli Mauger mère suttєvі perevagi porіvnyano s aktsіonernim tovaristvom. Tom Vibor organіzatsіyno-pravovoї forme de la banque slіd pіdhoditi vivazheno, vrahovuyuchi її perevagi i wadi kozhnoї, osoblivostі stvoryuvanogo banque Yogo spetsіalіzatsіyu. Stvorennya spetsіalіzovanih bankіv Mauger spriyati virіshennyu puissance іnvestitsіy par poєdnannya resursіv Régnant de méthodes rinkovimi de upravlіnnya, Poshuk ob'єktіv kredituvannya, zaluchennya koshtіv pas une privation traditsіynimi méthodes (contribution depozitnі sertifіkati toscho) et Relief e de emіsії tsіlovih oblіgatsіy, vikoristannya іnshih fіnansovih іnstrumentіv. Rozvitok spetsіalіzovanih bankіv spriyatime poєdnannyu dans chasі zaluchennya bankіvskih resursіv s їh rozmіschennyam scho potrіbno pour viznachennya rozmіru іnvestitsіynih vitrat.

Oskіlki bankіvska dіyalnіst pov'yazana perevazhno s operatsіyami visokolіkvіdnimi de l'actif, les FORMES vinikaє puissance schodo іnvestuvannya ont kapіtal légale. Formuvannya que zbіlshennya banque de kapіtalu statutaire Mauger zdіysnyuvatisya viklyuchno Shlyakhov vneskіv penny. Tsі vneski zdіysnyuyut Les résidents de l'Ukraine en UAH et les non-résidents - en іnozemnіy vіlno konvertovanіy valyutі (GVH) abo à UAH. Factualité oznachaє Tse, le rozrahuvatisya des résidents scho, zokrema pour konvertovaniya navіt monnaie de aktsії banque d'esprit de la nayavnostі sur le droit pіdstavah. Participants Takі povinnі bancaire prodatsya UTC sur le marché des changes et spryamuvati de grivnі otrimanі sur formuvannya abo zbіlshennya statutaire kapіtalu. Zaznacheny pіdhіd mettre rezidentіv i ai l'esprit des nerezidentіv, et les non-résidents de labeur mozhlivіst Vibor, dans yakіy valyutі (UAH chi GVH) їm vigіdnіshe zdіysniti vneski à la banque de kapіtalu légale. Tom logіchnoyu Je propozitsіya schodo nadannya résidents mozhlivostі (pour les esprits nayavnostі autorisés BNU) zdіysnyuvati vneski à takozh de kapіtalu légale en UTC.

Mіnіmalny rozmіr statutaire kapіtalu bancaire viznachaєtsya en EURO y compris. zgіdno s Vodnochase monétaire zakonodavstvom Ukraine hryvnia vistupaє Lois єdinim zasobom paiement. Dans razі cours Oscillations stvoryuyutsya dodatkovі pereshkodi de dіyalnostі de planuvannі banques à, zokrema dans formuvannі bankіvskogo kapіtalu, zdіysnennі іnvestitsіynih operatsіy et takozh dans le regulyuvalnimi de vіdnosinah banque naglyadovimi autorités. Ainsi, le situatsіya de razі devalvatsії natsіonalnoї monnaie Mauger, si Vlasnyi kapіtal znetsіnitsya bancaire camp i Mensch pour mіnіmalny rozmіr kapіtalu statutaire, oskіlki viznacheno de ostannіy en EURO y compris. Otzhe, s la bude banque od place leur a permis démoli l'art. 32 Loi de l'Ukraine "Sur les banques i bankіvsku dіyalnіst", scho Mauger potyagnuti vous zastosuvannya à la banque zahodіv vplivu jusqu'à vіdklikannya lіtsenzії pour vіdsutnostі faktichnoї s blâmer le côté de la banque.

Priv'yazka mіnіmalnogo rozmіru statutaire kapіtalu à EURO, y compris la base de sluguє pour denomіnuvannya Offres schodo Yogo dans valyutі іnozemnіy. Nous allons voir avec un tel s propozitsієyu pogoditisya pas mozhna. Zrostannya taux de change prizvede à neobhіdnostі pereotsіnki Vlasnyi kapіtalu, oskіlki bankіvska zvіtnіst i fіnansovy Obl_k (zokrema est synthétique) skladaєtsya (cours) en UAH. kapіtal statutaire (i Yak tous Vlasnyi kapіtal) oblіkovuєtsya sur rahunkah passive. kapіtalu statutaire Pozayak de crédit Got vіdbuvatisya odnochasno s debetuvannyam іnshogo rahunka - passif abo actif. Debetuvati Passif rakhunok dans danomu razі nemozhlivo, oskіlki vіdbuvaєtsya zbіlshennya pasiv équilibre. Aktivnі priznachenі de rahunki pour oblіku rozmіschennya koshtіv i gospodarskih zasobіv, vklyuchayuchi vitrati banque. Debetuvati rahunki vitrat nemozhlivo, oskіlki tse zmenshuє place zbіlshuє rozmіr Vlasnyi kapіtalu.

Potrebuє zakonodavchogo vregulyuvannya puissance schodo Jerel formuvannya kapіtalu légale. Vіdpovіdno à Zakonіv Ukraine "A propos de gospodarskі tovaristva" i "A propos de tsіnnі Paper stock i bіrzhu" formuєtsya vіn pour rakhunok Vlasnyi koshtіv uchasnikіv banque tobto koshtіv scho znahodyatsya dans їh rozporyadzhennі pіslya Splat podatkіv i protsentіv bankіvsky pour le crédit. vikoristovuvati Zaboronyaєtsya pour formuvannya légale kapіtalu byudzhetnі Costa, Costa, i oderzhanі pid de crédit avant-poste. Cependant Zakonі de l'Ukraine "Sur les banques i bankіvsku dіyalnіst" (. V 32) zaznachaєtsya scho banque kapіtal légale est pas formuvatisya responsable de nepіdtverdzhenih Jerel; propisuєtsya th zaborona vikoristovuvati pour Yogo formuvannya byudzhetnі Costa, Costa Yakscho takі labeur Lots Autre tsіlove priznachennya. Note Together, n'ont pas Zakonі viznacheno ponyattya "nepіdtverdzhenі dzherela". Cette neviznachenіst Mauger prizvesti à vikoristannya pour la banque de kapіtalu statutaire formuvannya pas Tsogo priznachenih koshtіv uchasnikіv.

Odnієyu s naygostrіshih dans rozvitku bankіvskoї problème Sistemi Je Zahist Vlasnyi que kapіtalіv légale od znetsіnennya. W Tableau danih. 2.4 vu scho, nezvazhayuchi sur nomіnalne zrostannya obsyagіv Vlasnyi que kapіtalu bankіv légale, sposterіgaєtsya réelle їh znizhennya dans okremih zvіtnih perіodah pour rakhunok devalvatsії grivnі. Ainsi, pid heure zagostrennya fіnansovoї Creasy 1998. banques ukrainiennes vtratili mayzhe tretinu Vlasnyi kapіtalu. Le I Hoca dans pіvrіchchі différente 1999. udalosya vіdnoviti tendentsіyu zrostannya réel kapіtalu bankіvskoї système Vlasnyi Yogo obsyag dans dolarovomu ekvіvalentі en rezultatі devalvatsії grivnі vprodovzh pp 1998-1999. zmenshivsya mayzhe moitié et kapіtal statutaire - yak bіlsh 20%. Vpliv іnflyatsії sur les systèmes kapіtal de bankіvskoї statutaires de l'Ukraine harakterizuyut danі, navedenі dans le tableau. 2.5. Yak bachimo, bankіv de kapіtal statutaire de factualité pour analіzovany perіod zbіlshivsya de 42 tis. UAH. à 4.576 milliards de dollars. Cependant tsіnah 1992, p. zrostannya kapіtalu légale devient 21,4%.

tableau 2.4

DINAMІKA OBSYAGІV KAPІTALU statut de I KAPІTALU BANKІV Ukrainy *

* Rozrahovano pour: Bulletin de la BCU. - 2002. - № 2. - S. 139.

tableau 2.5

DINAMІKA OBSYAGІV statutaire KAPІTALU DІYUCHIH BANKІV Ukrainy W urahuvannyam RІVNYA ІNFLYATSІЇ *

* Entrepôts à: Bulletin de la BCU. - 2001. - № 2. - S. 131, 132; 2002. - № 2. - S. 52, 139.

Знецінення власного і статутного капіталів вплинуло на те, що банки з метою їх захисту почали вкладати свої ресурси в активи, які зазнають найменшого інфляційного впливу. До таких активів належить, зокрема, вільно конвертована валюта і нерухомість. Оскільки зберігання банківського капіталу у ВКВ законодавством суттєво обмежено, то частина банків спрямовувала його з метою захисту від інфляції на придбання, будівництво або реконструкцію офісних приміщень. Йдеться фактично про намагання банків розмістити значну частку свого капіталу в активи у вигляді основних засобів, передусім будівель і приміщень. Дійшло до того, що банки розміщували у нерухомість не лише власні, а й залучені кошти. Реакцією НБУ на це стало врахування в алгоритмі розрахунку нормативного капіталу перевищення основних засобів над невідкоригованою на основні засоби сумою власного капіталу. Фактично це означає встановлення НБУ спеціального обмеження, спрямованого на підтримку необхідного розміру високоліквідних активів банку, а також формування ним основних засобів за рахунок відповідних джерел.

В економічній літературі дискутується питання доцільності формування статутного капіталу в негрошовій формі. До такої пропозиції одні науковці і практики ставляться позитивно, інші — негативно. Зауважимо, що в Україні до 1994 р. дозволялося формувати статутний капітал як у грошовій, так і у негрошовій формі. В Росії встановлено норматив, який обмежує максимальну частку негрошової форми статутного капіталу створюваної кредитної організації розміром 20 % статутного капіталу. Крім того, учасники (акціонери) кредитної організації можуть збільшувати статутний капітал як частково, так і повністю матеріальними активами у вигляді банківської будівлі (приміщення), в якому знаходиться (знаходитиметься) кредитна організація, за винятком незавершеного будівництва. За умови наявності дозволу Ради директорів Банку Росії учасники (акціонери) можуть формувати статутний капітал іншими належними їм активами, що не є грошовими коштами або банківськими будівлями (приміщеннями). Максимальний розмір і склад таких активів визначаються Радою директорів Банку Росії [117, с. 3].

Як показує російська практика, формування статутного капіталу у негрошовій формі створює низку проблем. Зокрема, це пов'язано з положенням про те, що частка статутного капіталу акціонерного банку, сформована шляхом капіталізації приросту вартості майна за переоцінки, не враховується у розрахунку основного капіталу. Слід враховувати також обґрунтованість процедури оцінювання майна, зокрема завищення (заниження) вартості майна, яке спрямовується на формування статутного капіталу.

Ці та інші зауваги, досвід українських банків дають змогу зробити висновок про недоцільність (на даному етапі розвитку банківської системи) формування статутного капіталу у негрошовій формі. Проте, на наш погляд, варто дозволити банкам формувати статутні капітали шляхом оплати акцій (паїв) дорогоцінними металами.

У банківській літературі для характеристики захищеності власного капіталу використовується коефіцієнт його захищеності, розраховуваний за формулою

де ОЗ — основні засоби;

ВК — власний капітал банку.

Однак таке однобічне використання капітальних ресурсів може призвести до погіршання ліквідності та платоспроможності банку. Приклади з банківської практики свідчать, що перед тими банками, які захоплювалися придбанням основних засобів, будівництвом власних офісів тощо, поставали серйозні проблеми. Власний капітал окремих банків дорівнює або значно менший від такого виду активів, як основні фонди (табл. 2.6).

Таблиця 2.6

СПІВВІДНОШЕННЯ МІЖ РОЗМІРОМ ОСНОВНИХ ФОНДІВ І СУМОЮ БАЛАНСОВОГО ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ*

*1: {У складі основних засобів ураховано нематеріальні активи.}

* Складено за : Вісник НБУ. — 1999. — № 3. — С. 23—30; 2000. — № 3. — С. 23—26, 31—34; 2001. — № 3. — С. 8—11, 16—19; 2002. — № 3. — С. 9—20.

Як видно з наведених даних, співвідношення між розміром основних фондів і сумою балансового власного капіталу банків не зросло як у цілому по банках, так і по групі малих банків. Найсуттєвіше зростання у групи найбільших і великих банків, причому у найбільших банків воно відбулося в основному за рахунок Ощадбанку, Укрексімбанку та банку «Україна» (у 2001 р. його ліквідовано).

Слід ураховувати чинні законодавчі обмеження. Зокрема, банк може мати у власності нерухоме майно загальною вартістю не більше 25 % капіталу банку. Це обмеження не поширюється на: приміщення, яке забезпечує технологічне здійснення банківських функцій; майно, яке перейшло банку у власність на підставі реалізації прав заставодержателя відповідно до умов договору застави; майно, набуте банком з метою запобігання збиткам, за умови, що таке майно має бути відчужене банком протягом одного року з моменту набуття права власності на нього.

Відповідно до Закону України «Про банки і банківську діяльність», щоб зберегти від знецінення статутний капітал банківської системи, банки зобов'язані за підсумками року на основі фінансової звітності коригувати його розмір на індекс девальвації чи ревальвації гривні за рахунок і в межах валових доходів або валових витрат банку за методикою НБУ.

Із цієї законодавчої норми не зрозуміло, навіщо і яким чином здійснювати коригування статутного капіталу на індекс ревальвації гривні. Таке коригування призведе до зменшення статутного капіталу в гривні, а отже, з незалежних від банку обставин ним буде порушено чинне законодавство, що може потягнути за собою застосування до банку заходів впливу з боку регулювальних і наглядових органів. Окрім того, викликає сумнів доцільність зменшення розміру статутного капіталу таким чином, не зрозуміло й те, як практично це здійснити, зокрема, коли акції визначеної номінальної вартості придбані акціонерами банку. І нарешті, в умовах значної девальвації гривні завдання захисту власного капіталу і статутного капіталу від знецінення навряд чи буде вирішене. Це пояснюється тим, що нерозподілений і поточний прибутки входять до складу власного капіталу банку. Коригування за рахунок валових витрат (за відсутності достатнього обсягу валових доходів) не приведе до номінального збільшення власного капіталу, оскільки збитки від здійснення цієї операції зменшують розмір власного капіталу банку.

Логічнішим шляхом захисту статутних капіталів від знецінення є надання можливості банкам хеджувати свій статутний капітал через зберігання його в іноземній валюті. В Україні частина (або вся сума) статутного капіталу банку, сплачена у вільно конвертованій валюті, з травня 1999 р. не враховується у розрахунку нормативів загальної відкритої валютної позиції та довгої відкритої валютної позиції у ВКВ за умови розміщення цих коштів на окремому рахунку в Національному банку України. Зазначимо, що ведення валютної позиції у вигляді залишків за депозитними рахунками у значних обсягах є недоцільним для банку, оскільки ці кошти відволікаються від активних операцій. Крім того, сьогодні банки мають змогу вести довгу відкриту валютну позицію, аби хеджувати статутний капітал у доларах США чи євро. Однак якщо статутний капітал сплачено не в цих валютах, ситуація залишається неврегульованою. За умови ведення банками класичної структурної валютної позиції немає значення, в якій валюті таку позицію вести, головним фактором має бути її стабільність. Якщо банки прагнуть захистити лише абсолютний рівень статутного капіталу в конкретній валюті, вони повинні додержуватися довгої валютної позиції саме в цій валюті.

Отже, доцільною видається пропозиція поставити в рівні умови банки з іноземним капіталом і вітчизняні банки, дозволивши останнім мати довгу відкриту валютну позицію на рівні всього (або частини) статутного капіталу з метою захисту його абсолютного рівня від знецінення. Доцільно також дозволити банкам здійснювати емісію власних акцій у вільно конвертованій валюті, а також підвищити нормативне значення загальної довгої відкритої валютної позиції банку у ВКВ до 45 %.

Характеризуючи статутний капітал банку, слід ураховувати особливості алгоритму його обчислення, зокрема емісійний дохід та акції, викуплені банком у своїх акціонерів.

Емісійний дохід — це сума перевищення доходів, отриманих банком від первинної емісії (випуску) власних акцій та інших корпоративних прав над номіналом таких акцій (інших корпоративних прав). Одержаний емісійний дохід використовується як власний капітал банку і не включається до складу його валового доходу з метою оподаткування. Для банків одержання емісійного доходу є вигідним, оскільки в такому разі його власний капітал збільшується значною мірою за рахунок складової, на яку не потрібно нараховувати дивіденди. Проте високий курс емісії акцій може призвести до ускладнення розміщення всієї емісії, ускладнює використання дрібними акціонерами своїх переважних прав і стимулює їх до продажу таких прав. Це дає змогу великим акціонерам придбати більшість акцій, оскільки в них є фінансові можливості збільшити свій пакет акцій та мати вплив (чи посилити його) на діяльність банку. Отже, великі акціонери можуть схилятися до високого курсу емісії, враховуючи при цьому можливість ускладнення розміщення всієї емісії.

У фінансовому обліку банку для відображення емісійного доходу використовується пасивний рахунок 5010 «Емісійні різниці». За цим рахунком (до квітня 2002 р.) відображалася також сума позитивної різниці між вартістю акцій за офіційним валютним курсом на дату підписання установчого договору (номінальна вартість) при формуванні статутного капіталу за участю іноземних інвесторів (а в разі збільшення статутного капіталу — на дату прийняття рішення про це) та вартістю акцій за офіційним валютним курсом на дату фактичного внесення (одержання) коштів. З квітня 2002 р. різниця (додатна чи від'ємна) відображається за рахунком 6204 «Результат від торгівлі іноземною валютою та банківськими металами».

Використання коштів з рахунка 5010 відбувається шляхом списання різниці між ціною викупу та номінальною вартістю акцій у разі викупу банком власних акцій у межах залишку. Згідно з чинним законодавством банки мають право придбавати власні акції або паї з наступним письмовим повідомленням Національного банку України про укладені угоди, яке має бути надіслане протягом п'яти робочих днів з дати укладення угод. Банкам не дозволяється таке придбання, якщо це може призвести до падіння регулятивного капіталу нижче за мінімальний рівень. Якщо банк має намір придбати загальну кількість власних акцій або паїв у розмірі 10 % і більше від загальної емісії, то він повинен повідомити НБУ за 15 календарних днів до укладення угод. У той же час НБУ має право заборонити банку купівлю власних акцій або паїв у разі, якщо це може призвести до погіршання фінансового стану банку. В Законі України «Про банки і банківську діяльність» конкретно не визначено, у чому проявляється це погіршання, що може призвести до невиправданої заборони банкам з боку НБУ здійснювати придбання власних акцій або паїв. Зауважимо, що в деяких випадках викуплення банком власних акцій пов'язане з метою реінвестування дивідендів. Суть полягає в тому, що, викупивши частину акцій, банк набуває можливості збільшити розмір прибутку на одну акцію, оскільки викуплені акції не враховуються за розподілу прибутку банку.

Підсумовуючи, зазначимо, що чинне законодавство передбачає право, а не обов'язок банків здійснювати викуп власних акцій або паїв. З метою вдосконалення операцій банків з купівлі-продажу власних акцій або паїв убачається за доцільне включення до складу емісійного доходу банку-емітента сум перевищення виручки від повторного розміщення власних акцій або паїв над ціною їх викупу.

Специфіка банківської діяльності проявляється в необхідності постійного збільшення розмірів статутного капіталу. Основні цілі збільшення статутного капіталу банку можна звести до таких:

1. мобілізація банківського капіталу для розширення, диверсифікації, подальшого розвитку та вдосконалення банківської діяльності;
2. збільшення частки власного капіталу, у межах якої власники банку відповідають за його зобов'язаннями перед кредиторами, спрямоване на зменшення банківських ризиків, підвищення платоспроможності та фінансової стійкості банку;
3. виконання вимог до власного капіталу банку з боку органів, що здійснюють регулювання банківської діяльності та нагляд.

Взаємозв'язки між основними методами та джерелами збільшення статутного капіталу банку унаочнює рис. 2.5.

Рис. 2.5. Джерела та методи збільшення статутного капіталу банку

Збільшення статутного капіталу банку здійснюється шляхом випуску нових акцій (паїв), збільшення номінальної вартості акцій (паїв) або обміну облігацій на них. В останньому випадку статутний капітал збільшується на загальну вартість облігацій, що обмінюються на акції (паї). Джерелами збільшення статутного капіталу є власні кошти учасників (акціонерів, засновників), які сформувалися переважно за рахунок нагромадження ними прибутку, а також реінвестиція банківського прибутку (дивіденди). В останньому випадку можуть бути використані цільові фонди, створені за рахунок прибутку після оподаткування або сам нерозподілений прибуток. Ідеться фактично про те, що джерелами формування та збільшення статутного капіталу банку виступають внутрішні джерела як самих учасників (акціонерів), так і банку. Використання внутрішніх джерел банку для збільшення його статутного капіталу фактично означає, що у такому разі розмір власного капіталу банку залишається незмінним. Зміни відбуваються лише всередині, між різними складовими власного капіталу. Змінюється частка власного капіталу, яка приносить дивіденди (статутний капітал), і капіталу, який їх не приносить (нерозподілений прибуток тощо). По суті, збільшення статутного капіталу за рахунок внутрішніх джерел банку є не чим іншим, як фінансування цього збільшення за рахунок дивідендів, невиплачених учасникам (акціонерам). Тому вимоги Національного банку України до власного капіталу банків фактично означають, що останні, вирішуючи питання щодо збільшення статутного капіталу, повинні віддавати (і фактично віддають) перевагу такому джерелу, як додаткові внески (вклади) учасників (акціонерів). Однак це не применшує ролі внутрішніх джерел у формуванні як статутного капіталу, так і (особливо) інших складових власного капіталу банку.

Зменшення розміру статутного капіталу здійснюється зниженням номінальної вартості акцій (паїв) або скороченням кількості акцій (паїв) шляхом викупу їх у власників з метою анулювання. За наявності заперечень кредиторів банку зменшення розміру статутного капіталу не допускається. У разі зниження статутного капіталу його розмір не може бути менше мінімального розміру, встановленого чинним законодавством. Отже, для українських банків на сучасному етапі розвитку банківської системи зменшення розміру статутного капіталу не є актуальним і фактично ними не практикується.

Підсумовуючи викладене, зауважимо, що удосконаленню механізму формування статутного капіталу, зростанню рівня капіталізації і захисту статутного капіталу від знецінення, на наш погляд, сприятиме таке:

1. Можливість створення банків у формі товариств з додатковою відповідальністю. Це підвищить відповідальність учасників (засновників, акціонерів) банків.

2. Урівнення в правах резидентів і нерезидентів з питання виду валюти, у якій здійснюються вклади до статутного капіталу, шляхом надання резидентам можливості здійснювати такі внески як у гривнях, так і у ВКВ (за умови наявності дозволу НБУ).

3. Розширення можливостей формування і збільшення статутного капіталу за рахунок оплати акцій (паїв) дорогоцінними металами.

4. Надання всім банкам дозволу мати довгу відкриту валютну позицію на рівні всього (або частини) статутного капіталу — з метою збереження від знецінення статутних капіталів. Підвищення нормативного значення загальної довгої відкритої валютної позиції банку у ВКВ до 45 %.

5. Надання банкам дозволу здійснювати емісію власних акцій у ВКВ.

6. Включення до складу емісійного доходу банку-емітента сум перевищення виручки від повторного розміщення власних акцій (паїв) над ціною їх зворотного викупу.