principal D' autres disciplines livres Mіzhnarodnі rozrahunki que valyutnі operatsії - Savluk M.І.

Mіzhnarodnі rozrahunki que valyutnі operatsії - Savluk M.І.

12.1.3. Dates S échange valyutuvannya à repérer (tom / next swap)

dates de valyutuvannya de Swaps à repérer kotiruyutsya analogіchno swaps standard ont viglyadі punktіv de swap pour vіdpovіdnih perіodіv (o / n ( la nuit), t / n (tom / next) que tod / spot (aujourd'hui / spot) ) à viglyadі premії abo actualisation:

tod / tom = 2,45 / 2,37 abo 0,12 / 0,15,

tom / next = 2/1 abo 1.12 / 1.27.

Іsnuє règle: dans vipadku zrostannya zlіva droit avant (swap) punktіv cours obmіnny pour les terres pershoї Got échange Buti nizhchim, nіzh obmіnu taux de change pour la terre Druha; dans razі znizhennya avant (swap) punktіv zlіva obmіnny bonne voie pour le bien de pershoї Got Booty Vischim, nіzh pour Druha.

le volume Naybіlsh de swap de poshireny / NEXT, Yaky vikoristovuєtsya dans razі prolongatsії vіdkritoї pozitsії à spekulyativnіy torgіvlі esprits sur les opérations sur marge. Lorsque tsomu précisément le taux de change au comptant pour yak mozhna vikoristovuvati dati valyutuvannya (à repérer) donc je dati zakіnchennya pour swap (bezposeredno sur spotі). Bunt habitants rіznitsya dvoh kursіv devient le sac avec impatience punktіv vіdpovіdnogo perіodu, date de place à tsomu zavzhdi Je datoyu avant.

Butt. AAA Banque d' échange de tom / suivante pour le GBP / USD: 0,38 / 0,48 ukladaє favorisent ce type d'échange acheter / vendre GBP, le taux au comptant à tsomu GBP / USD = 1,5923 / 28. Bank AAA market maker sur forvardі vіn prodaє côté de la monnaie de base Zi offre 0,48. Spot Taux Mauger vikoristovuvatis Eyad façons:

a) bien datoyu tom valyutuvannya AAA Bank ukladaє s pour le taux spot 1.5923 et l amour datoyu valyutuvannya sur spotі - le chemin de 1,592348 (1.5923 + 0,000048);

b) tom Bank AAA ukladaє s saké datoyu de valyutuvannya au cours de 1.592252 (1,5923 à 0,000048), et bien s datoyu de valyutuvannya sur spotі - 1,5922.