principal D' autres disciplines livres Mіzhnarodnі rozrahunki que valyutnі operatsії - Savluk M.І.

Mіzhnarodnі rozrahunki que valyutnі operatsії - Savluk M.І.

16.4. rizikom Upravlіnnya monétaire

Basics upravlіnnya monétaires rizikom JE chіtke viznachennya Yogo kіlkіsnih caractéristiques scho daє zmogu banques zastosuvati upravlіnnya plus sélectif, tobto strahuvati tіlki nepriynyaty monétaire Rizik - Rizik, іmovіrnіst temple nastannya yakogo Je Duzhe. tim, scho Tse pov'yazano sur praktitsі monétaire Rizik іsnuє si yakoї valyutnoї operatsії, ale pue pas OAO Tous mènent à zbitkіv, bіlshe équipe en obsyagah, zagrozlivih pour la banque de іsnuvannya. Naychastіshe pour chіtkoї organіzatsії fіnansovoї robots maybutnі zbitki mozhna zvesti à mіnіmumu abo bien perekriti neznachnі sumi zbitkіv vіdpovіdnimi pributkami.

Certains des éléments de la monnaie otsіnyuvannya base riziku Je viznachennya:

• esprit іnozemnoї monnaies, yakoyu rozrahunki conducteur;
• monnaies sumi;
• perіodu dії monnaie trivalostі riziku;
• Monétaire esprit rozrahunkіv.

monnaie Vibіr pour zdіysnennya rozrahunkіv mozhna rozglyadati yak svoєrіdny méthode strahuvannya riziku. règle Zagalnim monnaie Vibor rozrahunkіv Je orієntatsіya sur une monnaie forte, tobto Taku, kupіvelna spromozhnіst yakoї vіdnosno natsіonalnoї pіdvischuєtsya monnaie.

Trivalіst perіodu dії monnaie riziku ohoplyuє promіzhok heure mіzh datoyu ukladennya terres datoyu rozrahunku (datoyu valyutuvannya), et que chiselnomu virazі Rizik bude à Tim Mensch, dénotent stabіlnіshu monnaie bude vibrat pour rozrahunkіv, représentent korotshim bude perіod dії riziku i désignent les terres bude scrip Mensch .

Dans ekonomіchnіy praktitsі okremі Vidi monnaie riziku Duzhe souvent pereplіtayutsya lui mіzh, et que le sac zagalnu riziku mozhna viznachiti privation todі, si skladaєtsya bilan pіdsumkovy entrepôts usіh de rizikovih.

rizikom Upravlіnnya monétaire (Fig. 16.1) peredbachaє Lieu de Yogo de analіzu détaillée, otsіnyuvannya mozhlivih naslіdkіv que vibіr metodіv strahuvannya. Dans svіtovіy praktitsі strahuvannya rizikіv monétaire nazivayut fente hedzhuvannyam, tobto vprovadzhennyam chіtko viznachenih kontrzahodіv, spryamovanih sur uperedzhennya nespriyatlivoї tendentsії fіnansovomu sur l'analyse du marché.

La bazuєtsya de Upravlіnnya monétaire sur viborі vіdpovіdnoї strategії gestion riziku scho mіstit dans les Éléments de takі sobі:

• vikoristannya vsіh mozhlivih zasobіv uniknennya riziku, Yaky à produit généralement chiffres zbitkіv;
• contrôle riziku que mіnіmіzatsіya résumé іmovіrnih zbitkіv, Yakscho Yogo Absent mozhlivostі uniknuti povnіstyu;
• monnaie strahuvannya riziku dans razі nemozhlivostі Yogo uniknennya.

Іsnuyut rіznі varіanti Vibor strategії gestion riziku: od représentation neutre riziku, si gestionnaire fіnansovі par neznachnі rozmіri mozhlivih zbitkіv pas prendre Tsikh rizikіv à uwagi pour contrôler de Povny i strahuvannya vsіh mozhlivih monétaire rizikіv i monétaire (le tableau 16.1.). Tom zapobіgannya monétaire rizikam zavdyaki vikoristannyu Pevnyi metodіv strahuvannya Je Basics strategії upravlіnnya eux.

Golovna meta vikoristannya vіdpovіdnih metodіv strahuvannya - zdіysnyuvati valyutoobmіnnі operatsії svoєchasno, tobto fente avant yak vіdbudetsya nebazhana zmіna kursіv abo bien kompensuvati zbitki od zmіni pour le taux de change rakhunok operatsіy parallèle yakoї zmіnyuєtsya dans protilezhnomu napryamku. Ninі іsnuє tsіla bas dosit efektivnosti metodіv strahuvannya rizikіv monétaire, mise en forme scho peut esprits sub'єktami le marché des changes Buti de jachère i od dіyalnostі zavdan spécifique. méthodes Tsimi Pid rozumі-

tableau 16.1

ZAGALNA Schéma du système monétaire UPRAVLІNNYA RIZIKOM KOMERTSІYNOGO BANK

Yut pevnі fіnansovі operatsії scho donner zmogu povnіstyu abo chastkovo uniknuti riziku zbitkіv scho vinikayut par zmіnu kursіv monétaire, abo bien otrimati Prybutok, Jerel yakogo Je tsya zmіna.

Oskіlki uniknuti riziku pid heures Lieu de komertsіynoї dіyalnostі nemozhlivo pratique, tête metoyu le riziku stade de Djé que obmezhennya cadre Yogo Pevnyi. composante Suttєvim dans tsіy dіyalnostі Je samostrahuvannya par stvorennya sauvegarde fondіv pid kompensatsіyu potentsіynih zbitkіv od zdіysnyuvanih operatsіy іnozemnoyu s monnaie.

Oui diversifіkatsії système de rizikіv de Duzhe pour іnstrumentami fіnansovimi, codes de devises, regіonami geografіchnimi, les contreparties. Le realіzuєtsya très diversifіkatsіya à (abo lіmіtіv) de uprovadzhennya dosit skladnoї Sistemi. Donc, bіlshіst structures fіnansovih robots heures pid sur svіtovomu change dotrimuєtsya marché vstanovlennya:

• zagalnih lіmіtіv vіdkritoї valyutnoї pozitsії;
• lіmіtіv vіdkritoї pozitsії pour les codes des devises, des groupes de devises qui bankіvskimi métaux;
• lіmіtіv sur kontragentіv que pevnі regіoni geografіchnі;
• dennih lіmіtіv (tobto lіmіtіv sur robochem jour robots termіn de);
• lіmіtіv nіchnih (ustanovlyuєtsya, yack généralement sur obsyagi vіdkritih pozitsіy monétaire dans les robots Chasi pose mezhami bankіvskogo robochem jour). Zauvazhimo, système de scho nіchnih lіmіtіv unique zhorstkіsha pour dennih système de lіmіtіv. Le I tse zrozumіlo, correction oskіlki zdіysnyuєtsya mozhlivі neperedbachuvanі podії fіnansovogo analyse du marché pose jour mezhami bankіvskogo de robochem;
• lіmіtіv sur cambiste de la peau;
• lіmіtіv "stop los" spryamovanih sur zakrittya vіdkritih monétaire pozitsіy ont razі nespriyatlivogo Ruhu monétaire kursіv;
• lіmіtіv sur pohіdnimi fіnansovimi іnstrumentami du robot (la іnstrumentu de vue, codes devises Grupo, les concessionnaires, les entrepreneurs qui іn.).

Strahuvannya yak fіnansovo-buhgaltersky méthode daє zmogu uniknuti dvoh vidіv vіdkritih pozitsіy dans іnozemnіy valyutі - Dovgy, tobto volodіnnya de valyutі de dovgostrokovimi actifs, i court, tobto volodіnnya іnozemnoyu monnaie unique obsyagah bіlshih, nіzh tse neobhіdno pour virіshennya korotkostrokovih zavdan, pov'yazanih іz vіdpovіdnim dіyalnostі vues. Au fil des esprits scho Tsikh vdaєtsya uniknuti vіdkritih pozitsіy, zmіna monétaire kursіv pas abandonné suttєvih Change log vartostі Vlasnyi kapіtalu.

Pur "ekspozitsіya" banque (NEXP) dorіvnyuє

NEXP = [(FX A - FX L) + FX b - FX s],

de FX A - suma aktivіv en valyutі;

FX L - suma zobov'yazan dans valyutі;

FX b - monnaie de scrip, acheté pour operatsіyami torgovelnimi;

FX s - devises scrip, vendus pour operatsіyami torgovelnimi.

Yakscho NEXP> 0, la banque Got txistu dovga pozitsіyu monétaire.

Banque, scho Got txistu dovga pozitsіyu monétaire, zaznaє zbitkіv, Yakscho zmenshitsya vartіst tsієї іnozemnoї Devise vіdnosno de Yogo. Dans razі zbіlshennya Prybutok de vartostі іnozemnoї banque de devises.

Yakscho NEXP <0, la banque Got court pozitsіyu de change net.

Banque, scho Got pozitsіyu de change nette courte, zaznaє zbitkіv dans razі zbіlshennya vartostі tsієї monnaie porіvnyano s Yogo monnaie. Bien vartіst іnozemnoї zmenshitsya monnaie Yakscho, banque Prybutok.

Pour les habitants des rozrahuvati Prybutok chi zbitok exigeant:

NEXP • [S (t) - S (t - 1)]

de S (t) - le taux de change au comptant sur le moulin heure t;

S (t - 1) - Cours spot lancé en kіnets poperednogo perіodu.

Napríklad banque provіv takі operatsії:

• Type de prêt pour un montant de £ 1 million. Art.
• dépôts Priynyav sur le sac 250 tis. f. Art.
• ekspozitsіya pur = 750 000 £. Art.

Spot Taux devenant f 1. Art. = 1,6200 dollars.

• Yakscho pіdnіmetsya livre à 1,6250 dollars. 1 f. Art., Il est clair à partir des livres de zbіlshitsya de la banque pozitsіya à tsіnі à 3750 dollars. États-Unis.
• Yakscho livre tombant à 1,6150 dollars. 1 f. Art., La banque de pozitsіya pur en livres britanskih zmenshitsya en tsіnі à 3750 dollars. États-Unis.

Spіvvіdnoshennya dovgoї que l'importance de korotkoї monétaire pozitsіy Got pour upravlіnnya monétaire rizikami komertsіynih bankіv. Svіtova Ekonomichna pratique viznachaє priynyatny rіven monnaie riziku fіnansovoї installer sur les valeurs de vіdnoshennya rіvnі vіdkritoї pozitsії kapіtalu tsієї à installer. normes Podіbnі mozhut ustanovlyuvatis aux valeurs zagalnoї pozitsії vіdkritoї, pozitsії vіdkritoї pour la monnaie GROUPE okremoyu que bankіvskih metalіv, okremo pour korotkoї vіdkritoї pozitsії, okremo pour dovgoї vіdkritoї pozitsії. Zaznacheny pіdhіd vikoristovuєtsya i dans Ukraїnі. metoyu W obmezhennya monétaire rizikіv Natsіonalny Bank of Ukraine, zgіdno s Іnstruktsієyu № 141 "A propos de l'ordre regulyuvannya que analіz dіyalnostі komertsіynih bankіv" 14 kvіtnya de 1998, les normes zaprovadiv vіdkritoї valyutnoї pozitsії upovnovazhenogo scho bancaire rozrahovuyutsya yak vіdnoshennya vіdpovіdnogo pokaznika à kapіtalu banque .:

• Norme zagalnoї vіdkritoї valyutnoї pozitsії (H16 - jusqu'à 40%).

Rozrahovuєtsya vіdnoshennya yak zagalnoї quantités vіdkritoї valyutnoї pozitsії kapіtalu banque à banque:

H15 = Bn / R • 100%

de Bn - zagalna vіdkrita monétaire banque pozitsіya pour porter le seul actif que pozabalansovimi banque zobov'yazannyami pour la monnaie vsіma іnozemnimi en hryvnia ekvіvalentі (rozrahunok tenu de la date de zvіtnu);

K - banque kapіtal.

Pour cutanée monnaie іnozemnoyu rozrahovuєtsya pіdsumok pour transporter vsіma que pozabalansovimi actif i vsіma portant cette banque pozabalansovimi de zobov'yazannyami. Yakscho vartіst aktivіv que pozabalansovih vimog perevischuє vartіst pasivіv que pozabalansovih zobov'yazan, vіdkrivaєtsya dovga vіdkrita monétaire pozitsіya. Yakscho vartіst pasivіv que pozabalansovih zobov'yazan perevischuє vartіst aktivіv que pozabalansovih vimog, vіdkrivaєtsya court vіdkrita pozitsіya monétaire. Lorsque tsomu dovga vіdkrita monétaire pozitsіya pokazuєtsya Zi signe plus, et à court vіdkrita pozitsіya monétaire - Zi signe mіnus.

Vrahovuyuchi plan de scho rahunkіv multidevise, potrіbno pour la pіdsumok monnaie іnozemnoyu cutanée pour l'actif du bilan de vsіma que zobov'yazannyami banque I, II, III, IV klasіv (krіm rozdіlіv 43, 44, 45) i pozabalansovimi actifs que la classe zobov'yazannyami bancaire IX (tіlki groupies 920, 921, 929, 935, 936) plan d'rahunkіv buhgalterskogo oblіku komertsіynih bankіv Ukraine.

Zagalna magnitude vіdkritoї valyutnoї pozitsії dans tsіlomu sur upovnovazhenomu viznachaєtsya banque yak scrip valeur absolue de usіh Dovgy que vsіh court pozitsіy monétaire de vіdkritih en hryvnia ekvіvalentі (sans urahuvannya signe) pour vsіma іnozemnimi monnaies.

• dovgoї standard (korotkoї) vіdkritoї valyutnoї pozitsії pour la monnaie de іnozemnoyu cutanée (H17 - jusqu'à 20%) rozrahovuєtsya yak spіvvіdnoshennya dovgoї (korotkoї) vіdkritoї valyutnoї pozitsії banque à vіlno konvertovanіy valyutі en hryvnia ekvіvalentі kapіtalu à la banque:

H16 = Vіn / K • 100%

de Vіn - dovga (courte) vіdkrita banque pozitsіya monétaire pour porter le seul actif que pozabalansovimi banque zobov'yazannyami pour la monnaie cutanée vіlno konvertovaniya ont hryvnia ekvіvalentі (rozrahunok tenu de la date de zvіtnu);

K - banque kapіtal.

Pour cutanée vіlno konvertovaniya monnaie rozrahovuєtsya dovga (courte) vіdkrita pozitsіya banque de change dans ekvіvalentі hryvnia.

• dovgoї standard (korotkoї) vіdkritoї valyutnoї pozitsії dans vsіh bankіvskih métaux (H18 - jusqu'à 10%) rozrahovuєtsya yak vіdnoshennya dovgoї (korotkoї) vіdkritoї valyutnoї pozitsії banque à métaux bankіvskih vsіh dans hryvnia ekvіvalentі kapіtalu à la banque:

H18 = Wm / K • 100%

de BN - dovga (court) vіdkrita banque pozitsіya monétaire pour porter ta ta banque zobov'yazannyami pour les métaux bankіvskimi de pozabalansovimi actifs hryvnia ekvіvalentі (rozrahunok tenue pour la date de zvіtnu);

K - banque kapіtal.

4. Norme zvazhenoї vіdkritoї valyutnoї pozitsії upovnovazhenogo Bank (H19) rozrahovuєtsya yak spіvvіdnoshennya zvazhenoї vіdkritoї valyutnoї pozitsії (B 3) kapіtalu (K) Banque:

Dans de 3 - vіdkrita de pozitsіya monétaire pour les actifs qui zobov'yazannyami pour la monnaie cutanée de іnozemnoyu, zvazhenoyu sur koefіtsієnt, Yaky viznachaєtsya par ligne, pour scho zalishivsya rozrahunku.

valeurs normatives zvazhenoї vіdkritoї valyutnoї pozitsії Got Booty pas bіlshim 50%.

5. dovgoї standard (korotkoї) zvazhenoї vіdkritoї valyutnoї pozitsії banque à vіlno konvertovanіy valyutі (H20) rozrahovuєtsya yak spіvvіdnoshennya dovgoї (korotkoї) zvazhenoї vіdkritoї pozitsії banque à vіlno konvertovanіy valyutі (BB) à kapіtalu (K) Banque:

H 20 Got Booty pas bіlshim 30%.

métaux bankіvskimi de Operatsії sur le marché des changes de l'Ukraine loi reglamentuyutsya de l'Ukraine "A propos de Régnant vidobutku de regulyuvannya, virobnitstva i vikoristannya dorogotsіnnih metalіv i dorogotsіnnogo kamіnnya qui les contrôlent operatsіyami s" est la position du profil de l'entreprise torgіvlі bankіvskimi métaux sur le marché des changes de l'Ukraine.

pozitsіya monétaire upovnovazhenogo banque viznachaєtsya schodenno: zagalna que okremo pour la monnaie de іnozemnoyu cutanée que bankіvskimi métaux.

Sur rozmіr vіdkritoї valyutnoї pozitsії upovnovazhenogo vplivayut bancaire:

• kupіvlya (ventes) gotіvkovoї que bezgotіvkovoї іnozemnoї monnaie, potochnі que operatsії strokovі (dans l'esprit échangent, avant, optsіon que іn.), pour yakimi vinikayut vimogi que zobov'yazannya en devises іnozemnih de sposobіv od place que les formes rozrahunkіv eux;
• obsession (floc) іnozemnoї monnaie de viglyadі dohodіv abo vitrat que narahuvannya dohodіv i vitrat, SSMSC oblіkovuyutsya sur rahunkah vіdpovіdnih;
• kupіvlya (ventes) principalement zasobіv cet inventaire materіalnih tsіnnostey pour la monnaie іnozemnu;
• nadhodzhennya koshtіv dans іnozemnіy valyutі au fonds statutaire de l'esprit, scho Bank Got zobov'yazannya avant zasnovnikami non-résident іnozemnіy valyutі;
• Banques Rembourser beznadіynoї zaborgovanostі dans іnozemnіy valyutі (dépréciations yakoї zdіysnyuєtsya s vіdpovіdnogo rahunku vitrat);
• INSHI obmіnnі operatsії s іnozemnoyu monnaie (viniknennya vimog dans odnіy valyutі pid heure rozrahunku eux dans valyutі іnshіy, en fait i chislі dans scho natsіonalnіy produit généralement jusqu'à zmіni structuration aktivіv à nezmіnnostі pasivіv que navpaki).

Monétaire pozitsіya vinikaє au kupіvlі (Vente) іnozemnoї monnaie jour operatsії et takozh narahuvannya dohodіv (vitrat) zarahuvannya sur rahunki (s dépréciations rahunkіv) іnshih dohodіv (vitrat) qui vіdpovіdno à perelіchenih operatsіy.

le droit de Upovnovazheny Banque vіdkritu monétaire pozitsіyu s dati od otrimannya lui Natsіonalnogo Bank of Ukraine de lіtsenzії pour mener operatsіy іz monétaire tsіnnostyami i vtrachaє droit dati її vіdklikannya Natsіonalnim Bank s tse de l'Ukraine.

banque pozitsіya monétaire oblіkovuєtsya klasі au numéro 3 Balance "Papier tsіnnimi s Operatsії les actifs INSHI i zobov'yazannya" rozdіl 38 "monnaie іnozemnoї Pozitsіya Banque que bankіvskih metalіv que balansuyuchі rahunki" grupa 380 'monnaie іnozemnoї Pozitsіya Banque schodo que bankіvskih metalіv "portant sur rahunkah 3800 3801 3800 AP que« la monnaie іnozemnoї de banque Pozitsіya que bankіvskih metalіv "- tehnіchny rakhunok pour la monnaie іnozemnoї de vіdobrazhennya banque pozitsії que bankіvskih metalіv. Vikoristovuєtsya pour vіdobrazhennya operatsіy, SSMSC zdіysnyuyutsya en dvoh monnaies rіznih ABO pour les métaux bankіvskimi de operatsіy. Porter vikonuyutsya pour datoyu valyutuvannya. Pour débit rahunku lieu la monnaie vartіst, court abo zmenshuє dovga vіdkritu de pozitsіyu monétaire de yack pour un prêt - la monnaie vartіst, yak zbіlshuє dovga abo zmenshuє vіdkritu court pozitsіyu monétaire. 3801 AP (kontrrahunok) "Ekvіvalent pozitsії monnaie іnozemnoї de la Banque que bankіvskih metalіv" - tehnіchny pour rakhunok hryvnia oblіku ekvіvalenta pozitsії schodo іnozemnoї monnaie bankіvskih metalіv. Pour la somme conductrice ekvіvalenti de débit іnozemnoї monnaie, SSMSC zbіlshuyut dovga abo zmenshuyut vіdkritu court pozitsіyu monétaire, pour un prêt - somme ekvіvalenti іnozemnoї monnaie, court abo zmenshuyut dovga vіdkritu de pozitsіyu monétaire de SSMSC.

Polіtika upravlіnnya komertsіynim Bank pid dіyalnostі heure sur le marché des changes à Bude naybіlsh zvazhenoyu razі:

• obmezhennya monétaire operatsіy tіlki transaktsіyami, іnvestovanimi klієntami (timey dans osnovі yakih torgovelnі terres situées);
• Installé zhorstkoї Sistemi lіmіtіv pour torgіvlі monétaire tsіnnostyami;
• obmezhennya Tsikh lіmіtіv tіlki bunt konvertovaniya monnaies, SSMSC іsnuє Popit régulièrement klієntіv corporative;
• dennih établissant que le lіmіtіv de change du jour au lendemain pour vsіh bankіvskih kontragentіv;
• zdіysnennya de la monіtoringu pour les procédures de vikonannyam peredbachenih upravlіnnya système rizikami, sera kontragentіv povedіnki est le marché des changes en tsіlomu.

Sered principalement hedzhuvannya metodіv monétaire rizikіv treba nazvati takі: Structural zbalansuvannya aktivіv, pasivіv, kreditorskoї que debіtorskoї zaborgovanostі, zmіna termіnіv platezhіv, terre forvardnі, échange operatsії optsіonnі terre, fіnansovі f'yuchersi, kredituvannya que іnvestuvannya dans іnozemnіy valyutі, restrukturizatsіya valyutnoї zaborgovanostі, pozichki paralelnі, lіzing, diskontuvannya vimog dans іnozemnіy valyutі, vikoristannya monétaire koshtіv, zdіysnennya platezhіv pour la monnaie Relief.

Dans ekonomіchnіy praktitsі vkazanі méthodes souvent pereplіtayutsya lui et okremі place fіnansovo-kreditnі mіzh l'vikoristovuyut vodnochase pas un mais kіlka metodіv. Vikoristannya large gamme de metodіv daє zmogu uniknuti mozhlivih vtrat spekulyatsіy monétaire od que organіzuvati système de gestion du crédit dіyovu konkretnіy de change et ustanovі fіnansovіy.

Upravlіnnya monétaire rizikom bazuєtsya perevazhno sur vikoristannі Pevnyi іnstrumentіv bankіvskoї dіyalnostі. Найбільшого поширення у світовій практиці набули термінові валютні операції: форвардні, свопові, опціонні та ф'ючерсні, що широко використовуються на міжбанківському ринку, валютних, форвардних та опціонних біржах. Зміст і порядок застосування цих інструментів було розглянуто в попередніх розділах (11, 12, 13, 14). Тут ми зупинимося лише на деяких моментах їх застосування в загальній системі управління валютними ризиками.

Ф'ючерси використовуються для зменшення валютного ризику у випадку, якщо банк розраховує здійснити платежі або одержати виплату валютних засобів у майбутньому, використовуючи заздалегідь установлений курс. Можливість валютного ризику виникає від непевності щодо зміни біржового курсу до терміну закінчення угоди. Використання ф'ючерсів для хеджування валютного ризику обмежене лімітованим числом валют, розмірами контрактів, термінами обертання інструменту. Перевага ф'ючерсів полягає в їх часовій гнучкості, тобто можливості закрити позицію в будь-який час до настання терміну поставки.

Для уникнення недоліків ф'ючерсного ринку є можливість забезпечити хеджування відкритих позицій на нестандартизованому ринку форвардів.

Для забезпечення хеджування довгострокового валютного ризику використовують, як правило, валютні свопи. Їх також часто застосовують у зв'язку з емісією облігацій. Емітент залучає кошти в одній валюті і обмінює її на іншу, більш стійку. Метою валютного свопу під час емісії облігацій є або зниження витрат на фінансування емісії, або одержання валюти в такій формі, у якій її не можна одержати безпосередньо під час позики.

Довгостроковий валютний ризик виникає внаслідок різних причин:

• якщо банк здійснив довгострокові інвестиції у визначеній валюті і вони забезпечують потік регулярних прибутків, то ризик для банку полягатиме в можливому зниженні вартості даної валюти. Це скоротить розмір як прибутку від інвестицій, так і самого інвестованого капіталу;
• якщо у банку є довгострокові зобов'язання в іноземній валюті, наприклад термінові кредити, але немає регулярних надходжень у даній валюті, то існує ризик зростання вартості даної валюти, унаслідок чого обслуговування цієї позики стає дорожчим;
• якщо банк розраховує зробити платежі в іноземній валюті або одержати інвалютні кошти, він зазнаватиме небезпеки коливань вартості валюти до самого моменту платежу або одержання коштів. Зростання курсу валюти збільшить вартість будь-якого платежу, а його падіння скоротить суму надходжень.

Валютний ризик може бути зменшений або цілком ліквідований за допомогою створення відповідного зворотного потоку коштів або «заморожування» курсу валюти, за яким будуть зроблені розрахунки (операція своп). Якщо банк має інвестиції в іноземній валюті, то хеджування може забезпечуватися за рахунок створення потоків платежів у тій же валюті, яка відповідає інвестиційному прибутку. Якщо у банку є борг в іноземній валюті, то хеджування може полягати у створенні потоку регулярних прибутків у тій валюті, що відповідає процентним виплатам за позиками. Відповідність валюти надходжень і відпливу забезпечує банку хеджування ризику, оскільки будь-які зміни вартості валюти однаково відіб'ються як на прибутках, так і на збитках. Валютний своп подібний довгостроковому форвардному контракту. Фіксуючи процентні ставки за майбутніми операціями з валютою, можна досягти хеджування валютного ризику.

Валютні опціони надають ще додаткові можливості для страхування ризиків у вигляді можливості відмовитися від виконання угоди. Але це додатково підвищує ціну самого хеджування завдяки сплаті опціонної премії.

Взагалі, слід зазначити, що під час процесу управління ризиками завжди зважуються дві вартості: вартість самого ризику і вартість коштів, що витрачається на його хеджування. Якщо вартість хеджування перевищує вартість самого ризику, хеджування вважається недоцільним або застосовується більш дешевий метод.

На українському валютному ринку розглянуті методи хеджування валютних ризиків тільки починають запроваджуватися. Перепонами на їхньому шляху є низький рівень розвитку валютного ринку взагалі та відсутність його сучасної інфраструктури зокрема.