Ekonomіchny analіz - Bolyuh MA, Burchevsky VZ

8.7. Analіz oborotnostі penny loup-garou koshtіv

Que BIZNES de Yaky, yak vіdomo, pennies nayavnostі de pochinaєtsya, les ressources SSMSC de virobnitstva pour. Potіm іz virobnichoї loup-garou sous forme kapіtal peretvoryuєtsya dans la marchandise, et realіzatsії stadії - sur le penny. Ruh travail kapіtalu tels operatsіyami de gospodarskimi base pov'yazany de:

  • achats, unaslіdok yakih zbіlshuyutsya réserves sirovini, materіalіv, kreditorskoї zaborgovanostі;
  • virobnitstvo, yak Veda à zrostannya debіtorskoї zaborgovanostі i kіlkostі pennies dans kasі que sur la rahunku de production.

Usі tsі operatsії bagato razіv povtoryuyutsya, suprovodzhuyuchis postіyno penny nadhodzhennyami i viplatami penny. les esprits Odnієyu fіnansovogo rozvitku pіdpriєmstva Je nadhodzhennya koshtіv penny. Prote nadmіr koshtіv sur svіdchit pіdpriєmstvі au sujet de ces scho vraiment pіdpriєmstvo rizikuє zaznati zbitkіv, le іnflyatsієyu pov'yazanih de cette znetsіnennyam pennies et takozh іz vtrachenoyu mozhlivіstyu vigіdnogo їh rozmіschennya. Pour otsіnki dostatnostі koshtіv, neobhіdnih pour virobnichoї dіyalnostі chiffre d'affaires pіdpriєmstva, rozrahovuyut trivalіst perіodu:

Ce = [serednі zalishki koshtіv] • D: [koshtіv de chiffre d'affaires pour perіod].

Pour viznachennya serednogo vikoristovuєtsya chiffre d'affaires de crédit de chiffre d'affaires précisément rahunkom. Yakscho de la Chastain chiffres rozrahunkіv passer Kasu, le vitrati koshtіv sur kasі treba Ajouter votre chiffre d'affaires au crédit en ligne rahunku.

Analіz Ruhu penny koshtіv pour les espèces dіyalnostі zdіysnyuєtsya pour danimi Formule 3 "Zvіt à propos de penny ruh" le rozroblena de yak sur le numéro osnovі P (C) BO 4 "Zvіt environ ruh koshtіv penny."

Dans tsomu zvіtі mіstitsya іnformatsіya environ groshovі flux pіdpriєmstva pour perіod zvіtny.

Flux Groshovі - tse nadhodzhennya i vibuttya pennies (koshtіv) que їh ekvіvalentіv.

Groshovі Costa - Costa tse dans kasі que sur la rahunku de production dans un bocal, mise en forme peut Buti SSMSC vikoristanі précisément pour operatsіy.

koshtіv Ekvіvalenti - tse korotkostrokovі fіnansovі іnvestitsії, mise en forme de SSMSC peut Buti de la konvertovanі dans le sac Pevnyi de pièces de monnaie i labeur Neznachny Rizik schodo zmіni vartostі. Ces ekvіvalentami Je visokolіkvіdnі іnvestitsії dans tsіnnі papier la ligne, scho pas perevischuє 3 mіsyatsі (kaznacheyskі vekselі, depozitnі sertifіkati).

Ruh de vіdobrazhaєtsya dans zvіtі pour les vues de Troma dіyalnostі: operatsіynoї, іnvestitsіynoї que fіnansovoї.

Analіz Ruhu koshtіv dans rozrіzі okremih vidіv dіyalnostі pіdp riєmstva daє mozhlivіst otsіniti, s yakih Jerel nadіyshli tsі Costa, SSMSC napryamki їh vikoristannya, le pіdpriєmstva de chi vistachaє Vlasnyi loup-garou pour іnvestitsіynoї dіyalnostі. Analіzuyuchi ruh koshtіv pour les espèces dіyalnostі peut dodatkovo vіdpovіsti fente th à takі zapitannya: le rozrahuvatis Chi Mauger pour svoїmi précisément zobov'yazannyami? obsession de pributku Chi pour obslugovuvannya potochnoї dіyalnostі pіdpriєmstva?

Operatsіyna dіyalnіst pіdpriєmstva - tse type principal dіyalnostі scho harakterizuєtsya Rukh koshtіv od realіzatsії produktsії (tovarіv, poslug) od nadannya droit actifs koristuvannya (orenda, lіtsenzії) Splat postachalnikam, viplat pratsіvnikam toscho.

de Zgіdno P (C) BO №4 іnformatsіya environ ruh koshtіv dans rezultatі operatsіynoї dіyalnostі Mauger Buti a remporté іz directs zastosuvannyam Abo metodіv indirecte.

Pour zastosuvannya méthode directe viznachennya sumi nadhodzhennya propre (chistoї vitrati) koshtіv dans rezultatі operatsіynoї dіyalnostі dans zvіtі poslіdovno suggestive OAO Toutes osnovnі stattі nadhodzhen que de vitrat, rіznitsya yakih pokazuє zbіlshennya abo zmenshennya koshtіv.

Les méthodes indirectes peredbachaє viznachennya sumi nadhodzhennya propre (chistoї vitrati) dans rezultatі operatsіynoї dіyalnostі par poslіdovne koriguvannya pokaznika pributku (zbitku) od zvichaynoї dіyalnostі à opodatkuvannya induite dans zvіtі sur les résultats fіnansovі. Koriguvannya zdіysnyuєtsya s metoyu vrahuvannya vplivu:

  • Journal des modifications dans zapasіv skladі, operatsіynoї debіtorskoї que kreditorskoї zaborgovanostі;
  • negroshovih operatsіy;
  • dohodіv i vitrat, pov'yazanih s іnvestitsіynoyu que fіnansovoyu dіyalnіstyu.

Skladannya zvіtu environ ruh koshtіv P (C) le numéro de BO zgіdno 4 peredbachaє vikoristannya méthode indirecte.

Otzhe, іnformatsіya environ ruh koshtіv vnaslіdok operatsіynoї dіyalnostі Mauger Buti vikonana pour danimi oblіkovih regіstrіv abo poslіdovnim koriguvannyam aléatoire zvіtu sur les résultats fіnansovі.

Analіz Ruhu koshtіv peredbachaє rozrahunok peredovsіm somme nadhodzhen que vitrat dans rozrіzі okremih vidіv dіyalnostі, viznachennya zagalnogo zalishku koshtіv sur pіdpriєmstvі pour perіod zvіtny, porіvnyannya danih zvіtnogo perіodu s poperednіm, vivchennya raisons zmenshennya nadhodzhen i zbіlshennya vitrat.

Analіz Ruhu koshtіv pochinaєtsya s viznachennya sumi koshtіv, obsession rezultatі operatsіynoї dіyalnostі pіdpriєmstva (rozdіl 1 Formule 3). Pour Tsogo pour danimi f. 1, p. 2, primіtok pour équilibrer ce zvіtu à propos résultat fіnansovі neobhіdno viznachiti Prybutok (zbitok) od zvichaynoї dіyalnostі à opodatkuvannya (Prybutok net opodatkuvannya i zalіku rezultatіv Nadzvychaina sytuatsia podіy, Yaky vіdobrazhaєtsya dans une rangée 170 p. 2). Pіslya Tsogo Provadia Yogo poslіdovne koriguvannya sur:

- Non négociable aktivіv de amortizatsіyu (amortizatsіynі vіdrahuvannya schodo materіalnih que nematerіalnih aktivіv non négociable, SSMSC narahovano protyagom zvіtnogo perіodu). Oskіlki narahuvannya amortizatsії principalement zasobіv i nematerіalnih aktivіv zmenshuє Prybutok pіdpriєmstva, produit généralement pas la bière à Yogo vitrati koshtіv, le scrip amortizatsії dodaєtsya à pributku;

- Zbіlshennya (zmenshennya) zabezpechen, tobto sur zmіni dans skladі zabezpechen l'vitrat suivante i platezhіv, SSMSC pas pov'yazanі s іnvestitsіynoyu que fіnansovoyu dіyalnіstyu (à grafі "nadhodzhennya" - zbіlshennya ont grafі "vidatok" - zmenshennya). Tsya scrip zbіlshuє vitrati zvіtnogo perіodu, SSMSC contre pas Je vitratoyu koshtіv. Tom tsya scrip dodaєtsya à pributku. (. 4 g) Pour її viznachennya pour danimi 2ème rozdіlu pasiv équilibre porіvnyuyut sumi sur kіnets zvіtnogo perіodu Іz sumoyu en épi Tsogo perіodu (ligne 430);

- Prybutok od nerealіzovanih cours rіznits, tobto sur Prybutok de la cours rіznits scho vinikaє vnaslіdok pererahunku éléments du bilan dans іnozemnіy valyutі. Nerealіzovanі kursovі rіznitsі, pov'yazanі s SSMSC pererahunkom articles somme іnozemnіy valyutі, vіdobrazhayutsya à balansі sur kіnets zvіtnogo perіodu. Sur tsіy stattі vrahovuyutsya kursovі rіznitsі, pov'yazanі s pererahunkom articles debіtorskoї que kreditorskoї zaborgovanostі dans іnozemnіy valyutі, s іnvestitsіynoyu que fіnansovoyu dіyalnіstyu et takozh іz pererahunkom zalishku koshtіv dans іnozemnіy valyutі. Oskіlki de monétaire kursіv pas pov'yazano s Rukh koshtіv, urahuvannya tels cours rіznits daє zmogu uniknuti zavischennya abo minimisait koshtіv dans protsesі operatsіynoї dіyalnostі pіdpriєmstva vnaslіdok pereotsіnki neoperatsіynoї debіtorskoї abo kreditorskoї zaborgovanostі dans іnozemnіy valyutі. Danі pour vіdobrazhennya tsієї sumi à formі prendre 3 h primіtok à zvіtu à propos de résultat fіnansovі, de zaznachaєtsya scho dohіd od cours rіznits, pov'yazanih s pererahunkom koshtіv dans іnozemnіy valyutі devient, napríklad, 4 ifs. UAH et vtrati od analogіchnih cours rіznits - 2 ifs. UAH. Otzhe, Prybutok od nerealіzovanih cours rіznits (2 ifs UAH.) Vіdrahovuєtsya s pributku od zvichaynoї dіyalnostі;

- Zbitok (Prybutok) od neoperatsіynoї dіyalnostі, tobto sur zbitki i od pributki volodіnnya (divіdendi, vіdsotki) fіnansovimi іnvestitsіyami que od їh realіzatsії - Vente de fixe zasobіv nematerіalnih aktivіv que іnshih dovgostrokovih aktivіv. Іnformatsіya pour danoyu Statte takozh vіdobrazhaєtsya dans primіtkah à zvіtu à propos de résultat fіnansovі, de takі suggestive, napríklad, danі: pіdpriєmstvo vendu osnovnі 196 tis de Fondi. UAH 200 tis. UAH gagné vіdsotki od іnvestitsіy dans borgovі tsіnnі papier du - 2 ifs. UAH. Todі Prybutok od іnvestitsіynoї dіyalnostі stanovitime (200-196) + 2 = 6 tis. UAH. Tsya scrip bude vіdobrazhatis à la ligne 050 zvіtu environ ruh koshtіv et oskіlki Tsey Prybutok pas pov'yazany s operatsіynoyu dіyalnіstyu puis Yogo slіd vіdrahuvati od zagalnoї sumi pributku od zvichaynoї dіyalnostі;

- Vitrati sur SPLAT vіdsotkіv, narahovanih protyagom zvіtnogo perіodu. Donc, zvіtі environ ruh koshtіv peredbacheno okremu Statte "Splachenі vіdsotki", scho vіdobrazhaє vitratu koshtіv sur SPLAT vіdsotkіv pour zobov'yazannyami fіnansovimi. Narahovanі vіdsotki, SSMSC zmenshuyut Prybutok, mise en forme de la bière ne peut pas zbіgatisya іz sumoyu vіdsotkіv vraiment splachenih, neobhіdno Ajoutez votre operatsіynogo à pributku. Neobhіdna іnformatsіya à tsієї podaєtsya stattі dans au-mіtkah à zvіtu (numéro primіtka 6, de Statte "Vіdsotki pour pozikami") fіnansovogo.

Pіslya rozrahunkіv Ruhu koshtіv pour pererahovanimi Statte 1er rozdіlu f. 3 rozrahovuєtsya Purshia pokaznik Ruhu Kosh-tіv dans rezultatі operatsіynoї dіyalnostі: Prybutok (zbitok) od operatsіynoї dіyalnostі zmіni dans des actifs de travail nets. Pour Tsogo analіzu pokaznika skladaєtsya analіtichna table (onglet. 8.10).

tableau 8.10

ROZRAHUNOK I ANALІZ pributku od OPERATSІYNOЇDІYALNOSTІ à ZMІNI de l'actif net, ifs. UAH

Pokaznik

Zvіtny perіod

Poperednіy perіod

Zmіna

Prybutok (zbitok) od zvichaynoї dіyalnostі à opodatkuvannya

120

110

10

Koriguvannya sur:

a) Non courant amortizatsіyu aktivіv

140

119

21

b) zmenshennya zabezpechen

- 6

- 6

-

c) Prybutok od nerealіzovanih cours rіznits

- 2

- 2

-

g) od Prybutok neoperatsіynoї dіyalnostі

- 6

- 6

-

d) viplati sur SPLAT vіdsotkіv

6

5

1

Prybutok (zbitok) od operatsіynoї dіyalnostі à zmіni de l'actif net

252

220

32

Dali, en protsesі analіzu Ruhu koshtіv neobhіdno viznachiti Costa od operatsіynoї dіyalnostі s urahuvannyam pour le changement dans les actifs en cours pіdpriєmstva. Pour Tsogo neobhіdno proanalіzuvati équilibre 2e rozdіl "actifs Oborotnі" (onglet. 8.11).

Ainsi napríklad, s Table. 8.11 viplivaє scho Bulo pour pridbannya zapasіv vitracheno koshtіv dans sumі 258 tis. UAH. Tsya scrip vіdobrazhaєtsya dans une rangée 080 zvіtu environ koshtіv ruh en grafі "vidatok".

Analіzuyuchi debіtorsku zaborgovanіst pіdpriєmstva peut zrobiti visnovok, tsya scho zaborgovanіst pour zvіtny perіod zmenshilas, ale Mauger viniknuti th telle situatsіya de virobnicha, si debіtorska zaborgovanіst pour Pevnyi perіod zroste, tobto pіdpriєmstvo pas obsédé pennies sumi de pevnoї (perevischennya sumi debіtorskoї zaborgovanostі sur kіnets zvіtnogo perіodu porіvnyano s Yogo torchis). Todі s pributku od operatsіynoї dіyalnostі vіdrahovuєtsya:

[Suma zbіlshennya zapasіv] + [scrip zbіlshennya debіtorskoї zaborgovanostі].

résultat Otrimany slіd takozh vіdobrazhati dans une colonne ligne 080 "vidatki" (p. 3).

tableau 8.11

ANALІZ VIROBNICHIH ZAPASІV I DEBІTORSKOЇ ZABORGOVANOSTІ, ifs. UAH

équilibre Stattі

Sur l'épi zvіtnogo perіodu

Sur kіnets zvіtnogo perіodu

Zmіna

I. Réserves:

1. Les réserves Virobnichі

400

450

50

2. virobnitstvo Unfinished

10

60

50

3. Prêt Produkciya

20

78

58

4. Point

1300

1400

100

Usogo

1730

1988

258

II. FLOW debіtorska zaborgovanіst:

1. Point, le robot est l'Hôtel

300

320

20

2. Pour le budget de rozrahunkami

7

-

- 7

3. Pour avancer Vidanov

35

12

- 23

4. Іnsha

20

3

- 17

Usogo

362

335

- 27

Vіdrahovuyutsya s pributku od operatsіynoї dіyalnostі e vitrati maybutnіh perіodіv, le sac yakih vіdobrazheno 3 rozdіlі Compte de résultat Tableau. 8,1 (70 - 50 = 20). Qiu іnformatsіyu tenant dans zvіt environ koshtіv ruh (ligne 090). Dans grafі "nadhodzhennya" vіdobrazhaєtsya zmenshennya et grafі "vidatki" - zbіlshennya dans skladі vitrat maybutnіh perіodіv.

Dali analіzuyutsya zmіni dans skladі précisément operatsіynih zobov'yazan (p. 3, ligne 100). W metoyu analіzu Change log dans skladі précisément aktivіv neobhіdno koristuvatis іnformatsієyu équilibre dans 4 rozdіlі "Potochnі zobov'yazannya" et takozh primіtkah doivent équilibrer. Dans grafі "nadhodzhennya" vіdobrazhaєtsya zmenshennya et grafі "vidatok" - zbіlshennya dans l'équilibre rozdіlu de Statte "zobov'yazannya Potochnі" (articles de krіm "prêts bankіv Korotkostrokovі", "Potochnі zobov'yazannya pour rahunkami s uchasnikami" elle іnshih zobov'yazan pas pov'yazanih operatsіynoyu dіyalnіstyu s). Zrostannya kreditorskoї zaborgovanostі protyagom zvіtnogo perіodu oznachaє privation narahuvannya zaborgovanostі plutôt que factuelle vitratu koshtіv. Otozh, le sac zbіlshennya kreditorskoї zaborgovanostі Ajoutez votre slіd à pributku od operatsіynoї dіyalnostі. Zmenshennya vіdrahovuєtsya s operatsіynogo pributku, plus zmenshennya sumi kreditorskoї zaborgovanostі oznachaє scho de Bulo zvіtnomu perіodі pas une privation remboursé kreditorsku zaborgovanіst, narahovanu dans tsomu perіodі et takozh i pour poperednіy perіod zaborgovanostі Pevnyi Chastain.

Analіz zmіni précisément zobov'yazan pochinaєtsya peredovsіm s analіzu budget rozrahunkіv pour l'danimi rahunku "le budget de Rozrahunki", SSMSC déposée primіtkah à équilibrer (№ 4). Ici suggestive takі danі: équilibre sur le rocher en torchis, narahovano, splacheno, soldes sur kіnets types de roches pour rozrahunkіv:

  • podatok sur Prybutok;
  • podatok sur Dodanim vartіst;
  • podatki INSHI.

FORMULE 3 (ligne 100) soutenant takі danі: Solde au kіnets zvіtnogo perіodu mіnus podatok sur Prybutok (à Nashomu prikladі - 52 UAH) Solde porіvnyuєtsya de іz en épi zvіtnogo perіodu mіnus podatki sur pributki (à Nashomu prikladі - 180 UAH). Résultat vіdnosyat à zagalnoї quantités zmіni précisément zobov'yazan (128 USD). Tsya scrip vіdobrazhaєtsya Table. 8,12.

Analіz articles іnshih Débit zdіysnyuєtsya zobov'yazan, yak zaznachalosya déjà pour la feuille danimi (4 rozdіl "Potochnі zobov'yazannya"). Pour Tsogo skladayut analіtichnu table (onglet. 8.12) prendre abo rozrahunki analіtichnogo équilibre.

tableau 8.12

ANALІZ pour le changement de débit ZOBOV'YAZAN, ifs. UAH

Potochnі zobov'yazannya

Sur l'épi zvіtnogo perіodu

Sur kіnets zvіtnogo perіodu

Zmіna

1. Point de Kreditorska zaborgovanіst, le robot est l'Hôtel

250

225

- 25

2. Potochnі zobov'yazannya pour rozrahunkami:

- S obsession avansіv

50

110

60

- Budget S

180

52

- 128

- S pozabyudzhetnih platezhіv

3

4

1

- Zi strahuvannya

7

3

- 4

- Pratsі S Pay

18

10

- 8

- INSHI potochnі zobov'yazannya

10

-

10

Usogo

518

404

- 114

Zmenshennya précisément aktivіv slіd Ajoutez votre operatsіynogo à pributku.

Le I nareshtі, іnformatsіyu environ zbіlshennya (zmenshennya) dohodіv maybutnіh perіodіv pour vіdobrazhennya en formі prendre le bilan de 3 (5 rozdіl «revenu maybutnіh perіodіv"). Donc, Nashomu prikladі revenu maybutnіh perіodіv zbіlshilis 60 tis. UAH (110-50). Tsya scrip bude od zbіlshuvati de vіdobrazhatimetsya dіyalnostі operatsіynoї Costa i have formі 3, ligne 110.

Rozrahuvavshi i proanalіzuvavshi sumi sur les noms vsіh Vische Statte, vous pouvez aller à viznachennya zagalnoї sumi koshtіv od operatsіynoї dіyalnostі. Analіz Tsikh somme zdіysnyuєtsya for Relief porіvnyannya danih zvіtnogo perіodu s poperednіm, rozrahovuyutsya zmіni e vivchayutsya raison, SSMSC sprichinilisya à zmenshennya koshtіv operatsіynoї dіyalnostі dans zvіtnomu perіodі (tab. 8.13).

tableau 8.13

ROZRAHUNOK le penny I ANALІZ KOSHTІV od OPERATSІYNOЇ DІYALNOSTІ, ifs. UAH

Pokaznik

Pour perіod zvіtny

Pour perіod poperednіy

Zmіna

1. Prybutok od operatsіynoї dіyalnostі zmіni dans des actifs nets de travail

252

220

32

2. Zbіlshennya loup-garou aktivіv

- 258

- 200

- 58

3. Zbіlshennya vitrat maybutnіh perіodіv

- 20

- 40

20

4. Zmenshennya précisément zobov'yazan

104

100

4

5. Zbіlshennya dohodіv maybutnіh perіodіv

60

40

20

Groshovі Costa de dіyalnostі operatsіynoї

138

120

18

Pour viznachennya pur Ruhu penny koshtіv od operatsіynoї dіyalnostі neobhіdno vіdrahuvati splachenі vіdsotki que splacheny podatok sur Prybutok (lignes 130 i 140 3 f.) Tobto dans Nashomu prikladі 138-9 - 26 = 103. Tsya scrip vіdobrazhaєtsya dans une rangée 150 f. 3 i viznachaє "ruh koshtіv od Nadzvychaina sytuatsia podіy Clean". Sur tsіy stattі vіdobrazhayut vіdpovіdnі nadhodzhennya abo vitrati koshtіv, pov'yazanі s SSMSC Nadzvychaina sytuatsia podіyami pour vіdrahuvannyam Parrainé vіdsotkіv que podatkіv sur Prybutok.

Statte "Ruh koshtіv od Nadzvychaina sytuatsia podіy" f. 3 vіdobrazhaє nadhodzhennya i vitrati penny koshtіv, SSMSC pov'yazanі s Nadzvychaina sytuatsia podіyami dans protsesі operatsіynoї dіyalnostі.

Butt Ruhu koshtіv unaslіdok Nadzvychaina sytuatsia podіy Je:

  • ASSURANCE kompanіy de yak de nadhodzhennya kompensatsіya zbitkіv od Pozhezhi;
  • nadannya Relief pratsіvnikam, SSMSC postrazhdali vnaslіdok stihіynogo fringant.

Sur tsіy stattі vіdobrazhayutsya tіlki nadhodzhennya que vitrati koshtіv unaslіdok Nadzvychaina sytuatsia podіy, pov'yazanih s operatsіynoyu dіyalnіstyu, oskіlki takі stattі Yea i dans skladі іnvestitsіynoї abo fіnansovoї dіyalnostі.

Donc, Nashomu prikladі ruh koshtіv od Nadzvychaina sytuatsia podіy devient le comte "nadhodzhennya" - 2 ifs. UAH, pour la colonne "vidatok" - 7 ifs. UAH (ligne 160).

Otzhe pour zvіtny perіod chistі nadhodzhennya koshtіv od operatsіynoї dіyalnostі stanovlyat + 103 2-7 = 98 tis. UAH.

Pour perіod poperednіy:

Costa dіyalnostі operatsіynoї od - 120 tis. UAH;

splachenі vіdsotki - 7 ifs. UAH;

podatki splachenі sur Prybutok - 28 tis. UAH;

usogo pur nadhodzhennya koshtіv od operatsіynoї dіyalnostі - 85 tis. UAH.

L'Etap suivant analіzu Je viznachennya e analіz Ruhu koshtіv od іnvestitsіynoї dіyalnostі.

Іnvestitsіyna dіyalnіst, yak vіdomo - tse sukupnіst operatsіy s pridbannya que dovgostrokovih vente (non courant) aktivіv et takozh korotkostrokovih (Flow) fіnansovih іnvestitsіy, les pennies de SSMSC pas Je (koshtіv).

Butt Ruhu koshtіv vnaslіdok іnvestitsіynoї dіyalnostі:

  • platezhі, le pridbannyam pov'yazanі de zasobіv principalement i nematerіalnih aktivіv;
  • nadhodzhennya koshtіv od aktivіv vente de non négociable;
  • nadannya pozik іnshim pіdpriєmstvam;
  • nadhodzhennya koshtіv od fіnansovih іnvestitsіy (divіdendi, vіdsotki).

Ruh koshtіv dans rezultatі іnvestitsіynoї dіyalnostі viznachaєtsya sur osnovі analіzu Change log en équilibre Statte de rozdіlu "actifs Neoborotnі" que stattі "Potochnі fіnansovі іnvestitsії". Les résultats de ces vіdobrazhayutsya de analіzu sur Statte vіdpovіdnih 2e rozdіlu zvіtu environ koshtіv ruh (p. 3).

Sur stattі "Realіzatsіya fіnansovih іnvestitsіy" vіdobrazhayutsya Sumi penny nadhodzhen od vente aktsіy chi borgovih іnshih zobov'yazan des entreprises. Dans Nashomu prikladі - 100 tis. UAH (nombre. 180).

Стаття «Реалізація необоротних активів» (ряд. 190) відображає суму коштів, які надійшли від продажу основних засобів(у нашому прикладі — 110 тис. грн), нематеріальних активів та інших довгострокових необоротних активів (крім фінансових інвестицій).

Стаття «Реалізація майнових комплексів» (ряд. 200) відображає надходження коштів від продажу дочірніх підприємств за відрахуванням коштів та еквівалентів, які було реалізовано у складі майнового комплексу.

На статтях «Отримано відсотки» та «Отримано дивіденди» (ряд. 210 і 220) відображаються надходження коштів у вигляді відсотків за грошові аванси, пози к, наданих іншим сторонам (у нашому прикладі — 6 тис. грн), а також грошові надходження у вигляді дивідендів (у нашому випадку — 3 тис. грн) і часток участі в спільних підприємствах.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 230) відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф'ючерзних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів «своп». У нашому прикладі інші надходження становили 35 тис. UAH.

На статті «Придбання фінансових інвестицій» (ряд. 240) відображаються виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах — 50 тис. UAH.

Стаття «Придбання необоротних активів» (ряд. 250) реєструє виплати коштів для придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних активів (крім фінансових інвестицій). У нашому прикладі такі витрати становили 730 тис. UAH.

На статті «Придбання майнових комплексів» показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські підприємства.

Стаття «Інші платежі» (ряд. 270) відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам. Виплати коштів реєструються за тими самими напрямками, що й за рядком 230.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю.

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності.

На статті «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» (ряд. 300) показується результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій. У нашому прикладі чистий рух коштів від інвестиційної діяльності становив 529 тис. UAH.

Розрахунок і аналіз коштів від інвестиційної діяльності можна зробити з допомогою аналітичної таблиці 8.14.

Таблиця 8.14

РОЗРАХУНОК І АНАЛІЗ КОШТІВ ВІД ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, тис. UAH

Pokaznik

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

Зміна

A

1

2

3

1. Реалізація фінансових інвестицій

100

95

-5

2. Реалізація необоротних активів

110

80

–30

3. Отримані відсотки

6

6

-

4. Отримані дивіденди

3

3

-

5. Інші надходження

35

40

5

6. Придбання фінансових інвестицій

– 50

– 45

– 5

7. Придбання необоротних активів

– 730

– 600

– 130

8. Надходження коштів від надзвичайних подій

– 12

– 10

– 2

Усього коштів від інвестиційної діяльності

529

431

97

Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів унаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов'язання», розділі 4 «Поточні зобов'язання». Це, зокрема, статті:

«Короткострокові кредити банків» (рядок 500);

«Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» (рядок 510);

«Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками» (рядок 590).

Розглянемо і проаналізуємо зміст окремих статей 3-го розділу звіту про рух грошових коштів.

На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу (у нашому прикладі — 337 тис. грн).

Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). У нашому прикладі — 220 тис. UAH.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю.

Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик. У нашому прикладі ця сума становить 70 тис. UAH.

«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3) на підприємстві становили 35 тис. UAH. Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» (30 тис. грн) + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) (40 тис. грн) – рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» (35 тис. грн).

На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю. Ця сума становила 10 тис. UAH.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 – р. 340 – р. 350 – – р. 360).

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності. У нашому випадку 4 тис. UAH.

Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. 3 і табл. 8.15).

Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (табл. 8.16).

Таблиця 8.15

АНАЛІЗ РУХУ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВІД ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, тис. UAH

Pokaznik

На початокзвітн ого періоду

На кінецьзвітного періоду

Зміна

A

1

2

3

1. Надходження власного капіталу

337

332

– 5

2. Отримані позики

220

200

– 20

3. Погашення позик

– 70

– 80

+ 10

4. Сплачені дивіденди

– 35

– 45

+ 10

5. Інші платежі

– 10

– 5

– 5

6. Чистий рух коштів від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 – р. 3 – – р. 4 – р. 5)

442

402

- 40

7. Рух коштів від надзвичайних подій

4

6

2

Clean ruh koshtіv od fіnansovoї dіyalnostі

446

408

44

Таблиця 8.16

АНАЛІЗ РУХУ КОШТІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ ЗА ЗВІТНИЙ ПЕРІОД, тис. UAH

Pokaznik

Pour perіod zvіtny

За попередній період

Зміна

A

1

2

3

1. Чистий рух коштів від операційної діяльності

98

85

13

2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

– 529

– 431

98

3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності

446

408

38

Усього чистого руху коштів

15

56

– 41

4. Залишок коштів на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу)

190

175

15

5. Вплив зміни валютних курсових різниць на залишок коштів

1

1

-

6. Залишок коштів на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відображено і в рядку 230 + 240 балансу.

206

232

– 26

Проаналізувавши рух коштів за даними ф. 4, необхідно проаналізувати показники оборотності коштів, основними з яких є:

  • Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення господарських операцій . Визначається за формулою:

Гм = Воп / Ог,

де Гм — мінімальна сума грошей;

Воп — операційні витрати;

Ог — оборотність грошей.

Операційні витрати — це витрати грошей на купівлю товару і сировини, заробітну плату, виплату відсотків, дивідендів.

  • Оборотність коштів . Визначається за формулою:

Ог = 360 днів / Цо, або Од = 360 днів / По,

де Од — оборотність грошових коштів;

Цо — цикл оборотності грошових коштів;

По — кількість днів між закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових виробів.

Подпись: Приклад 3 Цикл обороту засобів підприємства становить 72 дні. Річні витрати — 6 000 000, оборотність коштів становитиме 360/72 = 5 (днів), а мінімальна сума грошей, яку підприємство може тримати в обороті, визначається: 6 000 000 / 5 днів = = 1 200 000 грн.

Отже, для підтримання ліквідності протягом року підприємство повинно тримати в обороті 1 200 000 грн. Якщо в обороті буде менше грошей, це призведе до погіршання фінансового стану, якщо більше — це буде невигідним для підприємства, бо за одержані в борг кошти треба платити відсотки. Цей розрахунок рекомендується робити, коли надходження грошових коштів є рівномірними.

  • Тривалість періоду обороту .

Цей показник щодо грошей визначається так само, як аналогічний показник, що характеризує оборотність матеріальних оборотних засобів. Він визначається з формули:

То = Сог • Д / О,

де То — період обороту;

Сог — середні залишки грошових оборотних коштів;

Д — тривалість періоду в днях (360, 90, 30 днів);

О — оборот за період.

Для визначення величини середнього обороту використовується кредитовий оборот на рахунку 311 «Поточні рахунки в національній валюті».

Крім названих показників оборотності коштів, часто аналізують і інші подібні показники. Так, за даними балансу визначають співвідношення коштів у складі поточних активів, віднесених до поточних зобов'язань, і якщо виявляється тенденція до скорочення, то це свідчить про певні фінансові ускладнення.

Крім того, за ринкових умов підприємство особливу увагу приділяє аналізу виробничо-комерційного циклу, тобто періоду обороту коштів — зв'язкам між надходженням і вибуттям оборотного капіталу і грошових надходжень.

Період обороту коштів, або виробничо-комерційний цикл, як відомо, — це час між:

  • купівлею сировини і матеріалів і надходженням грошей за продані товари від дебіторів;

б) сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від дебіторів.

Отже, виробничо-комерційний цикл починається з купівлі матеріалів і закінчується надходженням грошей від дебіторів.

Подпись: Приклад 4 Припустімо, підприємство купує сировину і матеріали в кредит на 1,5 місяця, тримає на складі протягом 1 місяця, а після цього запускає у виробництво. Виробничий цикл дуже корот кий, однак готова продукція перед реалізацією зберігається на складі ще 1 місяць. Строк кредиту для дебіторів 2 місяці.

Період обороту коштів становить (у місяцях):

  • період оборотності запасів сировини і матеріалів — 1,0.
  • мінус кредит постачальників —1,5;
  • період оборотності готової продукції — 1,0;
  • строк кредиту для дебіторів — 2,0;
  • усього період обороту коштів — 2,5.

Як бачимо, між перерахунком грошей за сировину, матеріали і одержанням грошей (включаючи прибуток) від дебіторів минає 2,5 місяця.

Цей аналіз можна зробити і щодо конкретних дат. Наприклад, підприємство купує сировину і матеріали 3 січня. Тоді оборот коштів матиме такий вигляд:

  • Закупівля сировини і матеріалів — 3 січня.
  • Передання матеріалів у виробництво (через 1 місяць після їх набуття) — 3 лютого.
  • Розрахунок з постачальниками (1,5 міс. після набуття) — 18 лютого.
  • Продаж готової продукції (через 1 міс. з моменту запуску у виробництво) — 3 березня.
  • Надходження грошей від дебіторів — 3 травня.

Таким чином, період обороту коштів становить 2,5 місяця — починаючи з 18 лютого, коли було сплачено гроші постачальникам, і закінчуючи 3 травня, коли надійшли гроші від дебіторів. Період обороту грошей можна визначити за даними ф. 1 «Баланс» і ф. 2 «Звіт про фінансові результати».

Наприклад, певне підприємство характеризується такими даними (тис. грн): обсяг реалізованої продукції — 180 000; дебітори — 75 000, запаси — 30 000; кредитори — 45 000. Період обороту коштів визначатиметься в такий спосіб:

  • Період оборотності запасів [(30 000 : 180 000) x 12 = 2 міс.]
  • Період інкасації боргу [(75 000 : 180 000) x 12 » 5 міс.]
  • Період оборотності кредиторської заборгованості [(45 000 :: 180 000) ? 12 = 3 міс.].

Zvіdsi:

  • період оборотності запасів — 2 міс.;
  • період оборотності кредиторської заборгованості — 3 міс.;
  • період інкасації боргу — 5 міс.;
  • період обороту коштів — 1,5 міс.

Отже, підприємство розрахується з постачальниками, коли мине 1 міс. з моменту продажу запасів, оскільки період оборотності запасів становить 2 міс., а строк кредиту — 5 міс. Така методика аналізу оборотності грошових запасів широко застосовується в західних фірмах.