banque de gestion financière - Primostka LO

1.3. UPRAVLІNNYA PRIBUTKOVІSTYU BANK

Zgіdno іz Suchasnyj ekonomіchnoyu teorієyu qui pratiquent maksimіzatsіya rinkovoї vartostі kozhnoї fіrmi rozglyadaєtsya yak prіoritetne zavdannya fіnansovogo gestion. Nayviraznіshim pokaznikom kompanії robots doivent chislі ème aktsіy de banque Je rinkova Cena. Yakscho vartіst aktsіy pas pіdvischuєtsya à ochіkuvanogo rіvnya alors aktsіoneri mozhut zazhadati pozbavitisya les od, scho neminuche prizvede à fіnansovih uskladnen i naslіdkіv négativement.

Golovna meta bankіvskogo polyagaє de gestion maksimіzatsії vartostі aktsіonernogo kapіtalu dépôts bancaires yack pributku od pur rіvnya riziku. Vartіst aktsіy zrostatime bancaire, Yakscho ochіkuєtsya pіdvischennya divіdendnih viplat abo znizhuєtsya rіven riziku scho banque Yogo de priymaє sur lui-même.

Yakscho pour kompanіy rinkova vartіst aktsіy Je naykraschim pokaznikom їh dіyalnostі, puis bankіv méthode Taqiy otsіnyuvannya іnodі dosit pas exactement le nadіyny. Tse poyasnyuєtsya nedostatnіm rіvnem aktivnostі Lieu de bankіvskimi aktsіyami de yak de operatsіy sur mіzhnarodnih, donc je le natsіonalnih Rink. Le praktitsі de Tom pour la banque de dіyalnostі otsіnyuvannya vikoristovuyut pokazniki pributkovostі.

  • 1. La marge d'intérêts (intérêts Prybutok) banque viznachaєtsya yak rіznitsya mіzh revenu d'intérêt est l'intérêt vitratami.
  • 2. La marge non-intérêt (non-intérêt Prybutok) banque obchislyuєtsya yak rіznitsya mіzh revenus hors intérêts (komіsіynі revenu Prybutok od torgovelnih operatsіy, amendes otrimanі i t. Іn.) Le non-intérêt vitratami (komіsіynі vitrati, vitrati sur le personnel de utrimannya ekspluatatsіynі vitrati i t. Іn ) .. Pokaznik neprotsentnoї marzhі souvent buvaє vіd'єmnim, oskіlki neprotsentnі vitrati, yak habituellement perevischuyut revenus neprotsentnі.
  • 3. Prybutok à opodatkuvannya obchislyuєtsya yak rіznitsya mіzh zagalnimi revenu zagalnimi vitratami i skladaєtsya s protsentnoї que neprotsentnoї marzhі.

4. Net Prybutok? tse Prybutok scho zalishaєtsya dans la banque rozporyadzhennі pіslya viplati podatkіv (Prybutok pіslya opodatkuvannya).

Navedenі pokazniki pributkovostі vimіryuyutsya dans penny i odinitsyah chiffres mіroyu rassis banque rozmіrіv od, et par tse pas pridatnі pour porіvnyalnogo analіzu. Tom pour viyavlennya efektivnostі robots banque zdebіlshogo zastosovuyut vіdnosnі pokazniki pributkovostі.

5. marge nette d'intérêts NIM viznachaєtsya yak vіdnoshennya rіznitsі mіzh PD Intérêts Les intérêts sur le revenu i vitratami aktivіv PV à une banque,%:

B

marge nette d'intérêts (1.1)

marge nette d'intérêts Mauger obchislyuvatisya schodo pratsyuyuchih abo zagalnih aktivіv. Dans deyakih kraїnah organique regulyuvannya bankіvskoї dіyalnostі vvazhayut pour dotsіlne znamennikom Tsogo pokaznika actifs Brati SSMSC Bringer dohіd (actifs pratsyuyuchі). Cette ґruntuєtsya Dumka pour assurer tієyu Chastain le aktivіv porіvnyuvati privation intérêt scho Prybutok de, le revenu de la banque generuє de yaks de. Zgіdno marge nette d'intérêts de s іnstruktivnimi materіalami Banque Nationale obchislyuєtsya schodo zagalnih aktivіv Bank [5]. méthode Proponovany obchislennya Got to metі optimіzuvati spіvvіdnoshennya pratsyuyuchih que les actifs de oskіlki nepratsyuyuchih aktivіv bancaires, yakimi dohіd pas otrimuєtsya, unique znizhuyut pokaznik chistoї protsentnoї marzhі.

  • 6. La marge nette non-intérêt obchislyuєtsya yak vіdnoshennya non-intérêt pributku à aktivіv banque.

7. La marge nette operatsіynogo pributku viznachaєtsya vіdnoshennyam rіznitsі mіzh operatsіynimi revenu operatsіynimi vitratami (vklyuchayuchi protsentnі) à sukupnih aktivіv banque.

Tsey pokaznik mozhna impôts ont viglyadі dvoh entrepôts - intérêts pributku sur la non-intérêt odinitsyu aktivіv que pributku sur odinitsyu aktivіv. Taqiy podіl daє uyavlennya environ spіvvіdnoshennya dohodіv od osnovnoї dіyalnostі (kreditіv, іnvestitsіy, lіzingu toscho) est le non-intérêt dohodіv, obsession od nadannya Pay fіnansovih poslug klієntam. Іz zagostrennyam konkurentsії des banques de novі "netraditsіynі" dzherela dohodіv, SSMSC donner zmogu diversifіkuvati dіyalnіst i pіdvischuvati rozmіr sukupnogo pributku pour rakhunok dohodіv noninterest.

8. vipadkah, si la marge de la banque non-intérêt Got valeurs vіd'єmne i rozrahunok actifs de її spіvvіdnoshennya vtrachaє Sens, dotsіlno vikoristovuvati pokaznik vіdnoshennya noninterest dohodіv à serednіh zagalnih aktivіv. Vіn harakterizuє zalezhnіst od bancaire tels vidіv dіyalnostі, protsentіv obsession de SSMSC pas pov'yazanі (torgovelnі operatsії, komіsіynі, revenu neperedbachenі).

9. Net catastrophe propagation (propagation pributku) Je traditsіynim pokaznikom pributkovostі banque i viznachaєtsya yak rіznitsya mіzh serednozvazhenimi pour cent des actifs de ce pasiv bancaire,%:

B

actif (1.2)

de PA - actifs, portant intérêt dohіd SSMSC; PP - pasiv pour yakimi viplachuyutsya pour cent.

For Relief Tsogo pokaznika otsіnyuyutsya efektivnіst vikonannya Bank funktsії poserednika mіzh vkladnikami que pozichalnikami et takozh rіven konkurentsії sur l'analyse du marché. règle de Yak, à zagostrennі konkurentnoї Borotba étalé skorochuєtsya i directeur de banque zmushenі shukati INSHI Roads Ahead obsession pributkіv.

10. Net Prybutok en rozrahunku sur aktsіyu (EPS) viznachaєtsya vіdnoshennyam pributku pur kіlkostі zvichaynih aktsіy perebuvayut scho dans obіgu. Tsey pokaznik sluguє іndikatorom rіvnya dohіdnostі koshtіv, vkladenih aktsіonerami la banque, je lui otsіnku viplat yavlyaє sur korist principalement vlasnikіv.

Butt 1.1

Pour solde bancaire danimi rozrahuvati pokazniki pributkovostі (tableau 1.1.): 1) la marge d'intérêt PM; 2) propagation net des situations d'urgence; 3) Net NIM de la marge d'intérêt.

Tableau 1.1.

BANQUE BALANCE

actif

pasiv

Pokaznik

Suma mln.

taux Serednya,%

Pokaznik

Suma, mln.

taux Serednya,%

1. Les prêts

2. Livre du Tsіnnі

3. INSHI actifs pratsyuyuchі

4. Actifs Nepratsyuyuchі

670

370

125

155

25

28

27

-

1. Dépôts Strokovі

2. Prêts Dépôts que іnshih bankіv

3. Costa à zapitannya

4. Kapіtal

125

450

520

225

22

18

20

-

Usogo

1320

-

1320

-

Rozv'yazannya

1) PM = 0,25 • 670 + 0,28 • 370 + 0,27 • 125-125 • de 0,22 à 0,18 • 450 - - 0,20 • 520 = 304,85 à 212,50 = 92 , 35 (mln.);

B

2)

B

3)

B

de NIM 1 rozrahovuєtsya schodo zagalnih aktivіv et NIM 2 - schodo pratsyuyuchih aktivіv.

La banque de Nayvazhlivіshimi pokaznikami Je pributkovіst aktivіv i pributkovіst kapіtalu.

11. Pokaznik pributku sur les actifs ROA viznachaєtsya vіdnoshennyam pur pributku (pіslya opodatkuvannya) PE à serednoї vartostі zagalnih aktivіv A,%:

B

(1.3)

ROA zastosovuvatisya Mauger yack pokaznik efektivnostі kerіvnitstva robots banque.

12. Pokaznik pributku sur kapіtal ROE viznachaєtsya vіdnoshennyam pributku pur vartostі aktsіonernogo kapіtalu Bank K,%:

B

(1.4)

ROE pokazuє rіven dohіdnostі vkladenih aktsіonerami koshtіv i Mauger sluguvati orієntirom à viborі nayprivablivіshogo napryamku іnvestuvannya. Lorsque tsomu slіd pam'yatati scho Visokiy rіven dohіdnostі pov'yazuєtsya temple rizikom s.

Pokazniki que le vplivayut de ROE ROA sur rinkovu tsіnu directeurs de banque aktsіy d'avoir protsesі upravlіnnya Bank pridіlyayut Surtout uwagi sama CIM koefіtsієntam que їh vzaєmozv'yazku:

(1.5)

B

B

(1.6)

Cette vkazuє zalezhnіst sur vzaєmozv'yazok pributku іz Jerel formuvannya bankіvskih resursіv et tochnіshe Zi Vlasnyi que zaluchenih koshtіv. Navіt Bank іz nevisokim pokaznikom pributkovostі aktivіv Mauger dosyagti vіdnosno temple rіvnya pributkovostі kapіtalu rakhunok pour maximiser mozhlivogo vikoristannya borgovih zobov'yazan.

Yakscho pour pokaznik rіvnya rizikovostі banque prendre vіdnoshennya aktsіonernogo kapіtalu à aktivіv banque tobto chastku Vlasnyi koshtіv dans zagalnіy sumі koshtіv banque, la formule (1.5) i (1.6) vkazhut sur zalezhnіst fondamentale mіzh rizikom i pributkom. Chim vischy Prybutok, Got Booty solde de la structure de l'équipe pour les esprits іnshih. robots znizhuєtsya de efektivnіst Yakscho bancaires, puis zabezpechennya Bajanov rіvnya pributkovostі kapіtalu neobhіdno priynyati vischy Rizik - zbіlshiti vіdnoshennya zobov'yazan à kapіtalu.

Butt 1.2

La banque de yakogo rіvnya pributkovostі aktivіv Got Abi zabezpechiti pributkovіst kapіtalu rіvnі à 20%, Yakscho vіdnoshennya aktsіonernogo kapіtalu avant de devenir aktivіv 1) 1:25; 2) 1:10?

Rozv'yazannya

(1.7)

Zvіdsi:

1) ROA = 1 20 • (1: 25) = 0,8 (%);

2) ROA 2 = 20 • (1: 10) = 2 (%).

Otzhe, Rizik Yakscho yak bancaire vіdnoshennya Vlasnyi que zaluchenih koshtіv znizhuєtsya, puis pіdtrimki stabіlnogo rіvnya pributkovostі kapіtalu neobhіdno pіdvischiti pokaznik s ROA de 0,8% à 2%.

Іnshim napryamkom vikoristannya zalezhnostі mіzh ROA ROE Je viznachennya tsіlovih rіvnіv pributkovostі dans protsesі planuvannya dіyalnostі banque. Car , par (1.5) que (1.6) rozrahovuєtsya Prybutok, les habitants des banques neobhіdny dosyagti valeurs Bajanov de pributkovostі kapіtalu RE pour pіdtrimannya rinkovoї tsіni aktsіy abo polіpshennya campements Svoge sur l' analyse du marché.

Formule (1.7) perepishemo en viglyadі:

B

(1.8)

zvіdki

ROAA = PE. (1.9)

Clean banque Prybutok dorіvnyuє sukupnim revenu du PDP à chislі intérêt est le non-intérêt LP, pour mіnusom operatsіynih vitrat OB que podatkіv P:

PE = PD + ND - OM - P. (1.10)

Іz conseils spіvvіdnoshen viznachayut intérêt dohіd, banque neobhіdny pour dosyagnennya planifiée valeur RE:

PD = (ROA • A) - LP + RH + n. (1,11)

Le revenu d'intérêts de rozmіr Viznachivshi, la gestion Mauger sais vіdpovіdnu la structure pratsyuyuchih aktivіv que planuvati dіyalnіst banque sur le perіod suivant.

Butt 1.3

Avant que la direction de la banque a livré zavdannya pіdvischiti pokaznik pributkovostі kapіtalu ROE de 16%. Vous avez des actifs de la Banque dans rozmіrі 18.000 ifs. UAH., Mais devenant kapіtal 1500 tis. UAH. Operatsіynі vitrati planuyutsya dans rozmіrі 475 tis. . UAH podatki - 95 tis. UAH., 70 tis de revenu. UAH. Connaître intérêt dohіd, Yaky bi zabezpechiv Bajanov rіven pributkovostі kapіtalu.

Rozv'yazannya

ROA = 16 • 1500 18 000 = 1,33 (%).

Zvіdsi viplivaє, scho pour dosyagnennya pokaznika pributkovostі kapіtalu neobhіdno 16% de la structure du bilan danoї zabezpechiti pributkovіst aktivіv rіvnі à 1,33%.

Plus (1.9) viznachimo Cibles pributku pur:

• 0,0133 = 18 000 239,4 (ifs. UAH.).

Zi intérêt banque dohіd spіvvіdnoshen (1.10) que (1.11):

239,4 + 475 + 95-70 = 739,4 (ifs UAH..).

Otzhe pour danogo vіdnoshennya kapіtalu que aktivіv pour dosyagnennya rіvnya ROE de 16% neobhіdno va gagner 739,4 ifs. UAH. dohodіv dans viglyadі protsentіv od pratsyuyuchih aktivіv.

Mayuchi la valeur absolue du pourcentage dohodіv, kerіvnitstvo banque Mauger tochnіshe planuvati réaliser activement operatsіy spécifique, la structure obґruntovano aktivіv zmіnyuvati que efektivnіshe robot de organіzuvati pіdrozdіlіv structurel. Structurellement analіz pokaznikіv pributkovostі banque daє zmogu zrobiti visnovki schodo raisons uskladnennya dans sferі bankіvskih dohodіv que viyaviti aspects problemnі dіyalnostі, SSMSC potrebuyut pіdvischenoї uwagi.

Pokazniki pributkovostі vіdіgrayut vazhlivu rôle dans la banque dіyalnostі oskіlki dosyagnennya zadovіlnogo rіvnya pributku dozvolyaє popovnyuvati kapіtal, formuє base zhittєdіyalnostі que zrostannya Banque et takozh zabezpechuє priynyatny rіven divіdendnih viplat aktsіoneram. Zavdannya maksimіzatsії bankіvskih pributkіv rozglyadaєtsya yak klyuchovy napryamok de robots de la banque. Contre utilisations upravlіnnya Je pributkovіstyu pas autonome mais rіshennya schodo maksimіzatsії pributkіv labeur priymatisya dans recevabilité rіvnyami rizikіv de vzaєmozv'yazku.

Yak vіdomo, mіzh rіvnem riziku i pributku іsnuє zalezhnіst est droite. Vischy rіven riziku nadaє potentsіynі mozhlivostі otrimannya pіdvischenogo pributku, ale pas viklyuchaє mozhlivostі vtrat. Mіnіmіzatsіya rіvnya riziku daє zmogu otrimati nevisoky, ale stabіlny Prybutok. Otzhe, balansuvannya mіzh pributkovіstyu que rizikom, Poshuk optimale їh spіvvіdnoshennya rozglyadaєtsya yak odne s vazhlivih i Folding zavdan scho postayut pour la gestion de la banque cutanée.

Uzagalnyuyuchi pіdhodi à virіshennya problemi Rizik-Prybutok peut viokremiti Dvi osnovnі modelі upravlіnnya SSMSC bancaire formalіzuyut obranu polіtiku povedіnki eux sur le marché. modèle Persha upravlіnnya maksimіzuє Prybutok P pour les esprits de valeur Yogo obmezhennya rіvnya riziku P vstanovlennyam maximale de p '. Lorsque tsomu vikoristovuyutsya nezbalansovanі pіdhodi à upravlіnnya actif i zobov'yazannyami nehedzhuvannya de rizikіv de banque.

Dans drugіy modelі upravlіnnya tsіlova funktsіya mіnіmіzuє Rizik et obmezhennyam Je vimoga utrimannya pokaznikіv pributkovostі sur Pevnyi rіvnі pas nizhchomu Quest II '. Un tel modèle de vikoristovuєtsya si rіven pributku pur scho Yogo otrimuє vlashtovuє bancaire kerіvnitstvo i essentiellement metoyu Je de la rezultatіv. Tse dosyagaєtsya for Relief zbalansovanih metodіv upravlіnnya actif i zobov'yazannyami que strategіy hedzhuvannya rizikіv (Fig. 1.1).

Modelі que méthodologique Banque upravlіnnya

Fig. 1.1. Modelі que méthodologique Banque upravlіnnya

Sur la rive de gestion praktitsі Mauger parallèle vikoristovuvati obidvі modelі, zastosovuyuchi їh schodo rіznih vidіv bankіvskih operatsіy. Lorsque tsomu uspіh dosyagnennі postavlenoї dépôts de mіroyu chiffres méthylène dans od metodіv upravlіnnya rizikami, zastosovuvanih à la banque.