principal finances Groshі que le crédit - Savluk M.І.

Groshі que le crédit - Savluk M.І.

Chastain 2 du I BANQUES CREDIT

8. ROZDІL NEOBHІDNІST TA SUTNІST PRÊT

8.1. ZAGALNІ PEREDUMOVI TA EKONOMІCHNІ CHINNIKI NEOBHІDNOSTІ PRÊT

іsnuvav de crédit non zavzhdi. Vіn Winick sur Pevnyi etapі rozvitku lyudskogo suspіlstva. Yogo vinaydennya vvazhayut un s naygenіalnіshih vіdkrittіv lyudstva d'ordre іz pennies vinaydennyam. Raison Yogo viniknennya slіd shukati nasampered ont pas sferі virobnitstva, tandis que sferі obmіnu de prodavtsі tovarіv protistoyat un vlasniki un yak, les individus de yak Yurydychna.

inventaire Koli groshovі bіlsh-Mensch de vіdnosini Pocha régulièrement vzaєmovіdnosini mіzh tovarovirobnikami іnodі nabuvali Surtout nature: prodavtsevі potrіbno Bulo prodatsya produits et pokuptsya non pennies Bulo, les habitants Yogo acheter (à vіn scho fente se vigotoviv pas de vigotoviv de produits svіy, ale pas vente calme raisons chi іnshih de Yogo). Pour l'acte de ces esprits de la vente de marchandises non mіg vіdbutis. Le je puis vipadkovo, yack i bagato іnshih vinahodіv lyudstva, crédit vіdkrity CCB - pour nayavnostі Dovira vendeur à pokuptsya produits les paiements de vіdstrochkoyu CCB Prodan de du prêt. Donc rang, crédit Winick i rozvinuvsya sur pennies funktsії osnovі yack zasobu obіgu. H Yogo viniknennyam groshі, okrіm funktsії mіri vartostі i zasobu obіgu est devenu vikonuvati e funktsіyu zasobu paiements odnієyu s Retrouvez notre yakoї je ORPV ont transfert mіzh chasі des marchandises i іz pennies à la main dans la main. Otzhe, realіzats de polegshuvav de crédit іyu tovarіv. Même tsomu e polyagaє naybіlsh raison plus prêt neobhіdnostі dans. Ale rozvivavsya de crédit pіznіshe, j'ai nomu de neobhіdnіst devenus obumovlyuvatisya tіlki pas besoin obmіnu sphérique et la vіdtvorennya de deuxième іnshih zones - virobnitstva, spozhivannya.

Dans l'esprit Suchasnyj rozvitku produit virobnitstva, si Nabeul vono zagalnogo moulin de caractère ekonomіchnih zv'yazkіv pas tіlki dans les sillons odnієї Kraina, et la seconde en usomu svіtі Duzhe uskladnivsya. Pour de tels esprits Yogo navіt nemozhlivo sobі uyaviti sans crédit. Aje vnaslіdok spetsіalіzatsії virobnikіv sur vigotovlennі Pevnyi tovarіv i viklikanogo son kooperuvannya suspіlne virobnitstvo peretvorilos dans Svoge vieux velichezny un lantsyug fermé tіsno pov'yazanih mіzh lui-même l'inventaire penny vіdnosinami de lanok - tovarovirobnikіv, prodavtsіv, spozhivachіv. Déchiré dans la I schonaymenshe si yakіy іz Tsikh lanok Mauger prizvesti avant scho Won pas rozrahuєtsya pour svoїmi zobov'yazannyami s іnshimi Yogo Lanka.

Yak naslіdok, Mauger Buti démoli produits obmіn normaux mіzh okremimi inventaire uchasnikami penny vіdnosin, tobto Tsey lantsyug Mauger "rozіrvatis". Même dans tsomu nature abstraite et théorique polyagaє mozhlivіst Creasy de la tovarіv dans suspіlstvі, les chants de Noël réel, Yakscho podіbnі démoli de KOTRA masovogo nature. Le dosit de tous Tse Mauger négativement sur fіnansovo-gospodarsku dіyalnіst tsіlogo Numéro uchasnikіv suspіlnogo vіdtvorennya. Tom suspіlstvo mère coupable svoєmu rozporyadzhennі takі ekonomіchnі іnstrumenti, s Relief yakih les perturbations de Bulo b mozhna dans sferі suspіlnogo virobnitstva, zagalom suspіlnogo vіdtvorennya. Un tel іz nayvazhlivіshih іnstrumentіv i est devenu un prêt. Zvіdsi іsnuvannya produits virobnitstva i s pov'yazanogo les obіgu commercialisables Je naybіlsh zagalnoyu ekonomіchnoyu cause de prêt neobhіdnostі.

Іstorichna sciences stverdzhuє LUV de crédit scho pas vіdomy Mensch, nіzh 3000 rokіv Outre Assirії, Vavilonі, Єgiptі. XII siècle de Pochinayuchi. dіyala un système global de crédit commercial dans Єvropі. W un côté, kuptsі svoї marchandises vendues à crédit, et z іnshogo - giflés avancées tovarovirobnikam pid maybutnyu tovarіv d'approvisionnement. Activité zastosuvannya prêter Bulo vlastive i serednovіchnіy torgіvlі sur teritorії suchasnoї Ukraine.

Yak a montré vivchennya vchenimi Lvіvskoї mіskoї livres pour 1382- 1389 pp., De Lvovі (mélodique, deuxième en mіstah ruthène іnshih) dosit rozvinutі boule kreditnі vіdnosini. Groshі pozichalis pid poste Zi Splat vіdsotkіv. Okrіm Tsogo, prêt nadannya pov'yazane Bulo e s torgіvleyu, Rank skladskim de zokrema si bon, si neprodany protyagom vіdvedenogo kuptsevі heure zalishavsya marchandises à crédit (à l'absolu marchand skladskomu de pravі est pas juste MAV їhati Zi svoїm article Dali).

En fait taki XIV siècle. CCB udoskonaleny facture perekazny i rozshirilos nadannya komertsіynogo de prêt. Schopravda, serednovіchnі vekselі rіdko diskontuvalis chi traduit s Relief іndosamentu. MAV de crédit Buti zabezpecheny kapіtalom, à propos de vkazuvalos scho dans vekselі. Oplachuvatis facture MAV abo pièces d'or srіbnimi. pièces Hoch karbuvannya sur teritorії suchasnoї Ukraine Pocha fente dans X v. Par vіdsutnіst Vlasnyi or i srіbla obsyagi karbuvannya svoїh pièces (monetnі Dvori roztashovuvalis dans Kiєvі Lvovі i) boule neznachnі, ce que jamais i koristuvatis pièces d'tatarskimi cheskimi. Srіblo sur lvіvsky Mint dvir a été livré іz Semigraddya, scho dans Ugorschinі [Kotlyar NF Chasse au trésor numismatique e. - K: Science, Dumka, 1974. C.. 50 -63].

raison Perelіchenі et takozh exigent virobnitstvo rozshiriti dans l'esprit, si brakuє nagromadzhenih pour Tsogo Vlasnyi koshtіv, bezperechno, svіdchit de ceux scho prêt neobhіdny déjà funktsіonuyuchomu tovarovirobnikovі. Cependant fente bіlsh vіn potrіbny fait hto privation bazhaє organіzuvati Vlasnyi virobnitstvo chi rozpochati Yakus іnshu pіdpriєmnitsku dіyalnіst, ale fente zmіg nakopichiti pas Tsogo Vlasnyi kapіtal. Priblizno taka bien situatsіya vinikaє e au sferі spozhivannya. Zazvichay jeunes exigent perevischuyut revenus їh que, souvent, ils vinikaє neobhіdnіst gagner le crédit. Podіbna situatsіya nerіdko vinikaє minutes de puissance dans le scho tsіlomu takozh zumovlyuє nécessaire dans kreditі. Otzhe sans plus funktsіonuvannya de crédit virobnitstva produit normal, produit obіgu que spozhivannya dans Suchasnyj suspіlstvі vzagalі nemozhlive. obov'yazkovim gospodaryuvannya attribut de Vіn. "Infections Kupuy, potіm paye" - principe Taqiy prêt Gospodarstwa, yak nazivayut sogodnіshnyu ekonomіku, KOTRA tous criblée vіdnosinami de crédit.

Contre okrіm motifs Tsikh de neobhіdnostі de chinnikіv de prêt nombre Je, SSMSC de la detalіzuyut. Zokrema, crédit mozhlivy privation de Pevnyi peredumov. Odnієyu leur s i mélodieuse Perche, est devenu Mainova rozsharuvannya suspіlstva dans perіod rozpadu pervіsnoobschinnogo frette si bіdny zvertatisya de musiv pour pozichkoyu à bagatshogo. Dans les esprits Suchasnyj tels zakonomіrnіst pas Je obov'yazkovoyu. Grâce Raison rіznі timchasovo Vilna vartіst en groshovіy chi naturalnіy formі Mauger Buti dans certains Yurydychna chi fіzichnih osіb, tel que requis dans їh zapozichennі vinikaє dans іnshih. Tom neobhіdnіst akumulyatsії timchasovo vіlnoї vartostі pour base vіdnosin peredumov de crédit nadannya її dans pozichku odnієyu s Je.

Ale pour vіdnosin viniknennya de crédit potrіbno nasampered, les habitants d'un hto crédit nadaє dovіryav fait hto Hoca otrimati Yogo. Aje mot sama «crédit», comme od latinskogo credere - dovіryati, abo vіdpovіdno credo - vіryu. Dovira - la fondation du crédit vіdnosin un s nayvazhlivіshih peredumov їh viniknennya. Prote ninі tsya peredumova vіdstupaє souvent sur un autre plan. Pour viniknennya Credit vіdnosin i ukladennya kreditnoї Dovira infections Zaman samoї terres, plus mayzhe zavzhdi іsnuє Rizik nesvoєchasnogo prêt Povernennya nepovnogo chi. Et kreditorovі, yak habituellement potrіbnі pevnі garantії Yogo Povernennya, otrimanі chi od de pozichalnika (napríklad ont avant-poste viglyadі), outre chi od, HTO Got Pevnyi kapіtal abo Main, chi od strahovoї kompanії toscho.

Okrіm Dovira, ekonomіchnih prêteur de obov'yazkovoyu peredumovoyu viniknennya vіdnosin de crédit Je іnteresіv i pozichalnika. Vіn dosyagaєtsya par la négociation mіzh les schodo sol kreditnoї principalement parametrіv - rozmіr i termіn pozichki pour cent magnitude pozichkovogo cet ordre Yogo Splat toscho. Donc rang, zabezpechennya іnteresіv storіn kreditnoї terres Je entraîne dosyagnutogo kompromіsu eux.

Pour la nature des terres svoєyu de crédit, osnovі yakoї lezhit timchasove zapozichennya chuzhoї vlasnostі, obumovlyuє neobhіdnіst materіalnoї vіdpovіdalnostі її uchasnikіv pour vikonannya prendre sur lui-même zobov'yazan. Tom tsі Les participants peinent les individus de Buti Yurydychna. Bien des personnes Fіzichnі mozhut Pourquoi vіdnosin sub'єktami de crédit des esprits їh dієzdatnostі s legal'll voir. Tse takozh Je odnієyu s peredumov viniknennya de vіdnosin de crédit.

La pozichalnikom de Sche odnієyu peredumovoyu Tsikh vіdnosin Je dohodіv régulièrement rakhunok yakih vіn zmozhe pogasiti crédit. Leur mise en forme peut Buti viruchka od realіzatsії tovarіv, otrimuvanі pensіya du conseil d'administration de zarobіtna toscho, nadhodzhennya podatkіv que іn. règle de Yak, vіdsutnostі tsієї peredumovi crédit n'est pas nadaєtsya. Napríklad, vіn pas Mauger de la organіzatsіyam, les hypothèques i établis SSMSC povnіstyu perebuvayut fіnansuvannі sur le budget. Ale dans vipadkah okremih, si Je nadіyna garantіya vidіlennya asignuvan budgétaire en étroite maybutnomu, їm takozh Mauger Buti Nada crédit.

Pour Yurydychna osіb - sub'єktіv gospodaryuvannya fente odnієyu neodmіnnoyu ekonomіchnoyu peredumovoyu, prêt іsnuvannya, le poperednoї de yak viplivaє, Je de la funktsіonuvannya dans des embuscades komertsіynogo chi gospodarskogo rozrahunku. Dans Persha vipadku dіyalnіst pіdpriєmnitskoї structuration zdіysnyuєtsya, yak semble, sur la peur svіy i Rizik. Dans un autre vipadku (dіyalnіst dans des embuscades gosprozrahunku) Je mozhlivіst dans razі neobhіdnostі otrimati Relief od vischoї organіzatsії (mіnіsterstva, vіdomstva toscho).

Dans l'esprit dіyalnostі dans des embuscades komertsіynogo gospodarskogo rozrahunku avansovany sub'єktom gospodaryuvannya kapіtal (D) zdіysnyuє krugoobіg, Yaky mozhna formule zobraziti chi:

petite. 57

Dans verhnіy chastinі navedenoї de formulation kapіtalu principale de zobrazheno par Dieu contre un cycle virobnitstva i realіzatsії produit. Lorsque tsomu zasobi pratsі (T), à yakih budіvlі nalezhat, sporudi, ustatkuvannya, voitures, mehanіzmi toscho ont protsesі virobnitstva (B) le transfert à vigotovleny produits de privation Chastain svoєї vartostі dans viglyadі amortizatsіynih vіdrahuvan (m), SSMSC nadhodyat tovarovirobnikovі dans skladі viruchki produit realіzatsії od dans sumі (g). Tsі amortizatsіynі vіdrahuvannya sur trivaly osіdayut heure (tobto Je de la vіlnimi) dans amortizatsіynomu fondі tovarovirobnika i sluguyut Jerel vіdshkoduvannya znoshenih zasobіv pratsі sur novіy chi poperednіy tehnіchnіy osnovі. Povnіstyu kapіtal, avansovany tovarovirobnikom dans osnovnі zasobi, povertatimetsya ostannomu protyagom trivalogo heure, Yaky viznachaєtsya service de ligne normative Tsikh zasobіv. Avant znoshenih zamіni principalement zasobіv novimi fonds de mozhut Costa zberіgatis sur depozitі dans poserednikіv fіnansovih, іnvestuvatis dans tsіnnі papier le chi timchasovo vikoristovuvatis par tovarovirobnikom pour rozshirennya masshtabіv virobnitstva.

Dans chastinі nizhnіy de zobrazheno formulation krugoobіg travail kapіtalu, Yaky avansovany sur pridbannya predmetіv pratsі (sirovini, essentiellement i dopomіzhnih materіalіv, type de carburant, Tari, zalishkіv UNFINISHED virobnitstva toscho) que formuvannya zasobіv obіgu (gotovoї produktsії, tovarіv dans protsesі realіzatsії, penny koshtіv). Dans tsіy chastinі de formulation deltaG i deltaG oznachayut dodatkovu vartіst, puissance stvorenu de robochem dans protsesі virobnitstva. Dans la formule pokazuє tsіlomu tsya, scho amortizatsіynі vіdrahuvannya nalezhat au principal, plutôt que kapіtalu travailler.

Vіdomo, scho pid vplivom rіznih chinnikіv exiger des entreprises négociables kapіtalі kolivaєtsya yak protyagom un cycle, donc je (surtout) dans les cycles de krugoobіgu rіznih. Tsі Oscillations buvayut dvoh vidіv - sezonnі que postіynі. Sezonnі Oscillations perevazhno viklikanі chinnikami naturel et postіynі - la plupart du temps rіznimi

raisons vipadkovimi. W metoyu zabezpechennya bezperervnostі іndivіdualnogo krugoobіgu kapіtalu obidva Vidi Tsikh Oscillations zumovlyuyut prêt neobhіdnіst. Pour le personnage que obsyagami tsі Oscillations іstotno rіznyatsya mіzh eux-mêmes (Fig. 8.1 est la 8.2).

petite. 58

petite. 59

Fig. 8.1 Oscillations zobrazhenі nécessitent un loup-garou dans la nature saisonnière virobnitstva de kapіtalі pіdpriєmstva - tsukrovogo végétales, privation Yaky pratsyuє sur vіtchiznyanіy sirovinі. Dans Persha kvartalі, si vzhe zakіnchilos pereroblennya tsukrovih buryakіv, vitrachenі dopomіzhnі materіali (kamіn-vapnyak pour vіdbіlyuvannya tsukru) mіshkotara, palivo pour la cogénération, zakіnchuєtsya vіdvantazhennya vigotovlenoї produktsії pokuptsyam, tobto pochavsya perіod temps d'arrêt saisonnier, exigent un loup-garou kapіtalі zmenshuєtsya à mіnіmumu, Yaky dans la norme de tels Galuzo Vlasnyi kapіtalu travail.

Ale vzhe h avant Druha moitié du trimestre II exigera un loup-garou dans kapіtalі zv'yazku s pіdgotovkoyu avant la nouvelle saison tsukrovarіnnya (zdіysnennya réparation robіt, stvorennya zapasіv palivo, Tari, vapnyaku toscho) pochinaє zrostati. Otzhe doivent négociable kapіtalі postupovo pіdvischuєtsya. Surtout Shvydko Won zrostaє dans le quartier ni kіntsі - à veresnі, si pochinaєtsya zagotіvlya tsukrovih buryakіv. quantités maksimalnoї de Ale tsya exigent dosyagaє priblizno seredinі dans le quartier IV, si, dans la principale zakіnchuєtsya perevischennya obsyagіv zagotіvlі sirovini sur obsyagami її pereroblennya. Dali exige un loup-garou kapіtalі strіmko znizhuєtsya. Vіdpovіdno minutes zmenshuєtsya nécessaires kreditі. Dans le cycle suivant povtoryuєtsya Taqiy rotsі.

Zvichayno nécessité de négocier kapіtalі scho Yogo norme de perevischuє, Yaky sur pіdpriєmstvah іz nature saisonnière virobnitstva viznachaєtsya nécessite en plus kvartalі, si naymensha gagné pourrait b pokrivatisya Vlasnyi Costa. Ale à Tsogo pіdpriєmstvo musilo vlasnі nagromaditi b au Costa de la maksimalnoї entre eux nécessitent, de yack dans Nashomu prikladі vinikaє au quatrième kvartalі. Prote dans INSHI rock-évalué perіodi chastina Tsikh koshtіv bula b vіlnoyu.

Ale robots dosvіd svіdchit des entreprises, si Oui, ils, le yak de scho Costa dans analogіchnih situatsіyah chez les personnes okremih vinikaє Spokusa їh vitratiti souvent sans osoblivoї nécessaire. Tsim mode porushuєtsya ekonomії yak un іz vazhlivih printsipіv ratsіonalnogo gospodaryuvannya. Costa bіlshoyu mіroyu vikoristovuyutsya dans gospodarskomu, si pіdpriєmstvo séjourne dans le "fіnansovomu soudage faim". Tom Yomou nedotsіlno nagromadzhuvati vlasnі oborotnі dans naybіlshoї protyagom rock Costa exigent eux. Pіdpriєmstvu dosit mère tsі Costa à rozmіrі mіnіmalnoї exigent - standard, et exigent la norme Ponad dans razі їh viniknennya mozhna pokrivati ​​pour rakhunok normalnoї kreditorskoї zaborgovanostі, іnshih Jerel koshtіv (vіlnih koshtіv fondіv tsіlovogo priznachennya, otrimanogo, ale Fente pas pererahovanogo à pributku budgétaire, divіdendіv neviplachenih toscho). Yakscho tels nedostatno Jerel, pіdpriєmstvo musit pozichati Costa abo en іnshih des entreprises, à l'abo fіnansovih poserednikіv.

Іndivіdualny krugoobіg i tourne kapіtalu okremih sub'єktіv gospodaryuvannya tіsno vzaєmopov'yazany i processus pereplіtaєtsya-larges usogo suspіlnogo vіdtvorennya krugoobіgom i s chiffre d'affaires kapіtalіv іnshih sub'єktіv. Coley dans certains іz les vinikaє neobhіdnіst dans kreditі en іnshih ont Tsei heure Costa vivіlnyayutsya. Donc, Yakscho prendre notre bout à bout, puis todі, si vinikaє exigent tsukrovogo plante dans kreditі, vіlnі Costa z'yavlyayutsya dans tovarovirobnikіv sіlskogospodarskih, SSMSC їh otrimali pour prodanі tsukrovі Buriak. Pіslya realіzatsії tsukru vіlnі Costa Got usine de tsukrovy, et il faudra en kreditі vinikaє dans pokuptsіv tsukru (torgіvlі des entreprises qui Gromadska harchuvannya, konditerskoї promislovostі que іn.). La mise en forme de Timchasovo peut Buti zaoschadzhennya pouvoirs nagromadzhennya de la population que le Costa rahunkah sur organіzatsіy budgétaire, vlasnі poserednikіv fіnansovih Costa. Same tse daє mozhlivіst pererozpodіlyati au Costa suspіlstvі dans des embuscades de prêt de secours de Povernennya.

Peredbachiti nécessaire au Costa zapozichenih sur pіdpriєmstvah іz saisonnière nature virobnitstva à yakih sіlskogospodarskі nalezhat, torfodobuvnі pіdpriєmstva, pіdpriєmstva s viroschuvannya i vilovu Ribby zagotіvlі lіsu, zagotіvlі que pereroblennya sіlskogospodarskoї sirovini toscho pas Duzhe vazhko. Aje vіdomo, si je Yak temps de rock zmіnyuє іnshu, les processus de SSMSC le chi de l'danіy perіod de vіdbuvayutsya dans l'économie Direction. Zvichayno, exactement obsyag nécessitent au zapozichenih Costa viznachiti avance en douceur, les valeurs de suttєvogo Ale tse ne sont pas Got. Smut, scho pіdpriєmstvo Knows dans SSMSC sama perіodi dans yakih i priblizno obsyagah de Demba vinikaє neobhіdnіst zaluchennya prêt. Vodnochase sur іnshih pіdpriєmstvah dans tsі perіodi z'yavlyayutsya timchasovo vіlnі Costa, mise en forme peut Buti kotrі nadanі les créditer bezposeredno abo banques tsі vіlnі de Costa zberіgayutsya.

Іnakshe processus vіdbuvaєtsya krugoobіgu travaillant sur le caractère virobnitstva Low kapіtalu pіdpriєmstvah. Tse yak habituellement pіdpriєmstva gіrnichoї, metalurgіynoї, hіmіchnoї, parking i priladobudіvnoї promislovostі, bіlshіst des entreprises legkoї promislovostі que promislovostі budіvelnih materіalіv que іn. їm pas vlastivі saison ni zrostannya besoin d'un kapіtalі de loup-garou, les temps d'arrêt saisonnier perіodi ni. Cependant, je requiers à Tsikh pіdpriєmstvah dans négociable kapіtalі protyagom roche postіyno kolivaєtsya. Це пов'язано з нерівномірним надходженням і витрачанням товарно-матеріальних цінностей (сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, тари тощо), наростанням витрат на незавершене виробництво, випуском і реалізацією готової продукції та іншими чинниками. Такі коливання, як показано на рис. 8.2, мають значно меншу і завчасно непередбачувану амплітуду.

Норматив власного оборотного капіталу на підприємствах з несезонним характером виробництва також установлюється не за найбільшою потребою в коштах, але й не за найменшою. Нормативом тут є середня потреба в оборотному капіталі, яка визначається на підставі середніх величин (середній інтервал та величина поставки товарно-мат еріальних цінностей, середні витрати часу на розвантаження, маркування і складування тощо), а середня із середніх і є середня величина. Фактична ж потреба в оборотних коштах на таких підприємствах постійно відхиляється від нормативу в обидва боки.

Відхилення від нормативу вниз викликає вивільнення, а вверх - Додаткову потребу в оборотному капіталі. Якщо у розпорядженні підприємства немає відповідних джерел коштів, то у нього виникає необхідність використання кредиту. Звичайно, вона дуже короткочасна, але виникає досить часто. Тому механізм задоволення такої потреби має бути іншим, більш гнучким, ніж для підприємств із сезонним характером виробництва.

Але в цілому можна зробити висновок, що коливання потреби в оборотному капіталі є однією з причин необхідності кредиту. Ця причина визнається майже усіма економістами, проте у більшості випадків поза їх увагою залишається необхідність кредиту, яка випливає із коливань структури джерел формування оборотного капіталу. Щоб це довести, розглянемо умовний приклад, наведений у табл. 8.1, в якому застосовано метод абстракції, який часто використовується в економічній науці. Припустимо, що у підприємства ідеально однакова потреба в оборотному капіталі на всі дати, але обсяг окремих джерел покриття цієї потреби постійно змінюється.

petite. 60

З даних таблиці видно, що на ті дати (на 1.01 та 1.04), на які підприємство не мало у своєму розпорядженні достатньо коштів для покриття загальної потреби в них, у нього виникла потреба в кредиті. На решту дат воно обходиться тими коштами, які в нього є, а тому потреби в кредиті не має. Таким чином, кредит є балансуючим джерелом, за рахунок якого покривається різниця між загальною потребою підприємства в оборотному капіталі та обсягом коштів, які воно має у своєму розпорядженні на конкретну дату.

Наявністю коливань потреби в коштах і джерелах їх формування викликається також необхідність кредиту на капітальні вкладення підприємств. В умовах ринкової економіки і належності суб'єктів господарювання переважно до приватної або колективної форм власності амортизаційні відрахування як складова їх

основного капіталу (див. наведену вище формулу кругообігу авансованих підприємством коштів) у них не вилучаються, а перебувають у їх розпорядженні для самофінансування відновлення об'єктів основного капіталу шляхом їх ремонту, технічного переозброєння чи реконструкції. В окремих випадках (наприклад, коли введені в дію засоби праці дуже швидко морально застаріли) на підприємстві може виникнути необхідність у залученні кредиту. Зараз у багатьох підприємств накопичені ними для капітальних вкладень кошти знецінились внаслідок інфляції, яка стала основною причиною інвестиційної кризи в Україні. Тому майже усі підприємства відчувають гостру потребу в залученні зі сторони інвестицій або кредитів.

Особливо цю потребу відчувають підприємства, які перед запровадженням ринкових умов господарювання, тобто ще за часів існування Радянського Союзу, залишились з дуже зношеним виробничим апаратом. Адже кошти, призначені для фінансування капітальних вкладень, у них вилучались у безповоротному порядку для фінансування інших підприємств. А черга на виділення їм централізованих джерел фінансування цих вкладень так і не підійшла. Перехідного ж етапу від адміністративно-командної до ринкової економіки, по суті, не було. Звичайно, такі підприємства опинились у дуже скрутному становищі, з якого без державної допомоги, зовнішніх інвестицій чи кредиту на капітальні вкладення вибратись не зможуть.

Для розширення діючого чи організації нового виробництва кредит необхідний не лише на відновлення об'єктів основного капіталу, а й на будівництво чи придбання нових. Адже власних коштів для цього суб'єкти підприємницької діяльності майже не мають. Ці потреби в кредиті на цілі нагромадження є навіть більш об'єктивними, ніж на відновлення зношених об'єктів основного капіталу. Джерелом їх погашення буде майбутній прибуток від експлуатації придбаних за рахунок кредиту основних засобів.

Значні коливання доходів та видатків населення також зумовлюють необхідність кредиту. В умовах нормального розвитку економіки у молодих людей потреби часто перевищують їхні доходи. Адже часто необхідно платити за отримання освіти, купувати житло, меблі, побутову техніку, автомобіль тощо. Але доходів вони або зовсім не мають, або ці доходи ще незначні. Водночас у людей похилого віку в нормальних умовах розвитку економіки часто є вільні кошти, які вони зберігають у фінансово-кредитних установах. Це створює передумови для надання кредиту.

Отже, можна зробити висновок, що необхідність кредиту викликана існуванням товарно-грошових відносин. Його передумовою є наявність поточних або майбутніх доходів у позичальника, а конкретними причинами, що обумовлюють необхідність кредиту, - коливання потреби в коштах та джерелах їх формування як у юридичних, так і у фізичних осіб. Коли в одних із них кошти вивільняються, іншим їх не вистачає. Ця суперечність розв'язується за допомогою кредиту, котрий необхідний позичальнику для розширення виробництва або для повнішого задоволення власних потреб.