principal finances Groshі que le crédit - Savluk M.І.

Groshі que le crédit - Savluk M.І.

9.3. prêts EKONOMІCHNІ MEZHІ. VZAЄMOZV'YAZOK les pennies EMPRUNTS

Puissance à propos de prêt mezhі Je vіdnosno novim dans theoreticity doslіdzhennyah prêt, peu vivchenim i dosit spіrnim. Odnі vzagalі autoritaire ne parle pas de prêt mezhі et rozglyadayut privation zakonomіrnostі Yogo Ruhu i Principi kredituvannya. INSHI pas seulement pogodzhuyutsya s nayavnіstyu ob'єktivnih rozvitku entre le prêt et le second nalіchuyut їh Taku Velika Quantité, yak іstotno uskladnyuє rozumіnnya ekonomіchnoї sutnostі yavischa Tsogo i Yogo signification pratique. Nerіdko parlant de ekonomіchnі, chasovі, prostorovі, zovnіshnі i vnutrіshnі, macro mіkroekonomіchnі, yakіsnі i kіlkіsnі, pererozpodіlnі, emіsіynі ce prêt INSHI de mezhі. Taqiy rіznobіy dumok s Tsogo lecteur peut poyasniti nizkim rіvnem doslіdzhennya samoї sutnostі prêt qui nedostatnіm usvіdomlennyam ob'єktivnogo nature Yogo Ruhu que rolі dans vіdtvoryuvalnomu protsesі.

Nasampered slіd chіtko viznachiti sama ponyattya entre: prêt. Pid nіsh mi rozumієmo Taqiy rіven rozvitku vіdnosin de crédit dans gospodarstvі national pour yakogo Popit i propozitsіya prêt balansuyutsya à stabіlnoї zberezhennі, pomіrnoї, dostupnoї pour perevazhnoї bіlshostі pratsyuyuchih pozichalnikіv, les taux de protsentnoї normales. mots Іnshimi, véritable Popit sur pozichkovі Costa, Yaky pred'yavlyayut ekonomіchnі sub'єkti - des participants des processus à la pour cent de bankіvskogo de normalnіy Je kіlkіsnim virazom mezhі naroschuvannya Offres kreditorіv côté s pozichok, peredusіm bankіv. Pour cette pіdhodu dinamіka bankіvskogo pour cent staє principalement pokaznikom chi dotrimannya démoli entre le prêt. Yakscho rіven bankіvskogo pour cent Shvydko temple nadmіrno zrostaє chi, tse svіdchit à propos de prêt nedostatnyu de propozitsіyu nedostatnє zadovolennya réel Potreb ekonomіchnih sub'єktіv en pozichkovih Costa, à propos de nedokredituvannya Economie et Otzhe - environ démoli entre le côté prêt de їh "nezapovnennya". Le I navpaki, Yakscho rіven bankіvskogo pour cent Nadto nizky, i chi Shvydko heure trivaly znizhuєtsya, tse svіdchit environ nadmіrnu propozitsіyu prêt viperedzhayuche zrostannya її réel popitom de porіvnyano, à propos de l'économie perekredituvannya, tobto environ démoli entre le prêt bіk їh "perepovnennya".

Pov'yazuvannya entre le prêt s rinkovim mehanіzmom Yogo Ruhu, obsyagom popitu réel zokrema prêt nadaє tsomu yavischu bіlshoї ob'єktivnostі dans theoreticity planі i bіlshoї znachuschostі - de la pratique. Viyavlyaєtsya rozmіri scho entre prêt viznachayutsya povedіnkoyu sub'єktіv trumpery analyse du marché plutôt que sub'єktivnimi analіtikіv otsіnkami chi Régnant organіv. Yakima minimisait bi chi nedostatnіm pas vidavavsya їm factualité rіven kredituvannya Economie, rozshiryuvati Yogo nedotsіlno, Yakscho pas zrostaє réelle Popit sur pozichki. Sprobi dans Tsikh esprits pіdvischiti rіven kredituvannya Economie pid étau sub'єktivnih otsіnok que vimog neminuche prizvedut avant apparu dans oborotі zayvih platіzhnih zasobіv, scho négativement sur vpline ekonomіchnu situatsіyu sur pіdpriєmstvah okremih que ekonomіtsі en tsіlomu.

Bіlshe des taux de regulyuvannya bankіvskogo pour cent, Yaky Je іnstrumentom de penny-kreditnoї polіtiki banque centrale staє klyuchovim vazhelem formuvannya ekonomіchnoї mezhі prêt qui zabezpechennya її dotrimannya s système de bankіvskoї latéral. Yakscho banque centrale pour maintenir polіtiku znizhennya pour cent (de prêt zdeshevlennya), puis Popit sur pozichki zrostatime et prêt frontière - rozshiryuvatimetsya. Le I navpaki, Yakscho provoditimetsya polіtika podorozhchannya prêt, alors Popit sur pozichki zmenshuvatisya bude et prêt frontière - zvuzhuvatisya.

Dans ce rozumіnnі mezhі chants de prêt Sotho ekonomіchnogo zmіstu, oskіlki puent formuyutsya pid vplivom ekonomіchnih іnteresіv (popitu) Yurydychna i fіzichnih osіb - sub'єktіv trumpery analyse du marché. Govorito fente à propos de problème de yakіs les aspects - chasovі chi de prostorovі, nous verrons Absent dostatnіh pіdstav.

Ensemble de se noter Ekonomichna rozglyadatisya Mauger frontière dans les aspects kіlkoh:

- Jachère od Pevnyi rіvnya ekonomіchnoї système - MIK-yack i roekonomіchna makroekonomіchna mezhі prêt;

- Jachère od priznachennya mozhna govorito environ kіlkіsnu i yakіsnu mezhі prêt.

Mіkroekonomіchnі prêt mezhі viznachayut obsyagi popitu prêt okremih pozichalnikіv - Yurydychna chi fіzichnih osіb. Pong formuyutsya pid vplivom kіlkoh ekonomіchnih chinnikіv:

* Les taux de Dinamіki pozichkovogo pour cent;

* Oscillations Nature sueur Rebi pozichalnika en main st kapіtalі négociable;

* Je zabezpechenostі pozichalnika Vlasnyi kapіtalom que efektivnostі Yogo vikoristannya;

* Efektivnostі que proektіv okupnostі sur realіzatsіyu yakih pozichayutsya Costa.

Purshia іz Tsikh chinnikіv - dinamіka de taux - spіlny pour l'analyse vsіh mіkroekonomіchnih sub'єktіv du marché du crédit, odnakovo vplivaє sur Popit sur la peau pozichki de eux. Rasht chinnikіv dans la peau pozichalnika іstotno rіznitisya Mauger yack pour їh ensemble, donc i pour potuzhnіstyu dії. Zokrema, dans l'une des entreprises Danian Popit de temps sur les coûts saison zrostannyam de virobnichih de pozichki Mauger (sіlske Gospodarstwa) saison de chi nakopichennyam marque zapasіv (de torgіvlya gros), et іnshih - ont Tsei saison heures zapasіv chi coûts absents, puis sera realіzuyutsya velikі іnvestitsіynі projets fіnansuvannya pour yakih puent potrebuyut dovgostrokovih pozichok.

Rozshirennya mіkroekonomіchnih entre le prêt, yak réel popitu sur chinnikіv scho de Yogo de pozichki place zoome, coupable suprovodzhuvatisya vіdpovіdnim naroschuvannyam Offres pozichok. Tacke naroschuvannya zabezpechuєtsya nasampered zbіlshennyam bankіvskogo kredituvannya et takozh rozshirennyam mіzhgospodarskogo kredituvannya scho oformlyaєtsya factures komertsіynimi. Eh bien la raison de yakihos de Yakscho pas vіdbudetsya rozshirennya bankіvskogo que komertsіynogo kredituvannya pіdpriєmstva alors pozichalniki pas normalement zmozhut vikonuvati svoї virobnichі plans: ils ne bude dostatnіh koshtіv, les habitants zabezpechiti virobnitstvo materіalnimi ressources de la force robochem oplatiti que pogasiti borgovі zobov'yazannya toscho. Neminuche upovіlnitsya chiffre d'affaires kapіtalu, znizyatsya Tempi vіdtvorennya. Certaines des sociétés sformuyutsya znachnі sumi prostrochenoї kreditorskoї zaborgovanostі et іnshih - debіtorskoї zaborgovanostі. Ekonomіku Kraina vrazhaє depuis été appelé à venir crise platіzhna. A propos de Tse perekonlivo svіdchit ukraїnska dіysnіst 1995-2000 pp. Pіslya de yak Natsіonalny Bank of Ukraine zaradi stabіlіzatsії grivnі devenir obmezhuvati Credit dіyalnіst komertsіynih bankіv (taux de Visoko pour cent la norme de Visoko obov'yazkovogo rezervuvannya toscho) Poch pomіtno zrostati neplatezhі dans viglyadі prostrochenoї kreditorskoї i debіtorskoї zaborgovanostі. Sur l'épi 2000 r. zagalny obsyag kreditorskoї zaborgovanostі perevischiv 250,0 milliards de dollars, et debіtorskoї - .. 180,0 milliards USD, perevischivshi rіchny PIB obsyag 5-4 que Razi vіdpovіdno.

Prote mіkroekonomіchnі mezhі prêt mozhut porushuvatisya i s іnshogo côté - si pozichok obsyag (bankіvskih que komertsіynih) perevischuє réel, .popit prêté par pozichalnikіv. Tacke démoli Tsikh entre le prêt Mauger sprichinyuvatisya:

* Les esprits Nadto de bankіvskogo kredituvannya, si des banques de pozichki sur Pershe Prokhanov pas dotrimuyuchis nalezhnim rang printsipіv kredituvannya;

* Dovіlnim zaluchennyam ekonomіchnimi sub'єktami en circulation dodatkovih koshtіv par mehanіzmi vnutrіshnogospodarskogo kredituvannya: par Bills vikoristannya de nezabezpechenih (fіnansovih, tovariskih) zaluchennya en circulation prostrochenoї kreditorskoї zaborgovanostі;

* Nesvoєchasnimi rozrahunkami nekomertsіynimi des paiements: dans le budget, dans des fonds pozabyudzhetnі, zarobіtnіy platі toscho;

* Nadmіrnim zaluchennyam koshtіv sur l'analyse du marché du penny pour Relief іnshih іnstrumentіv (infrastructure clé oblіgatsіy, Bills bankіvskih des infrastructures clés toscho).

Perevischennya Masov dans mіkroekonomіchnih de commande entre le prêt (perekredituvannya) produit généralement par ne pas Mensch zagrozlivih naslіdkіv, nedokredituvannya nіzh. Pour rakhunok nadmіrnogo zaluchennya pozichkovih koshtіv pіdpriєmstva sera stvoryuvati les coûts de stocks de neratsіonalnі pіdvischenі de zbitki, provokuvati neefektivnі іnvestitsії toscho. Le camp de neminuche résultat Tsogo upovіlnennya traite vіdtvorennya, znizhennya efektivnostі virobnitstva scho galmuvatime rozvitok Economie.

mots Іnshimi, la privation à la mіkroekonomіchnih de dotrimannі optimal entre le prêt, si viklyuchaєtsya nedokredituvannya yack, donc je perekredituvannya pozichalnikіv, prêt vpliv sur ekonomіku bude nayefektivnіshim.

Svіtova crédit pratique regulyuvannya virobila іnstrumenti for Relief yakih mozhlivo zabezpechiti dotrimannya mіkroekonomіchnih entre le prêt. Tse, pour au-Perche, zagalnoviznanі fon- kredituvannya, SSMSC boule rozglyanutі pіdrozdіlі à 8,3, que otsіnka kreditospromozhnostі pozichalnika. Dans un autre, Tse taux de pour cent de regulyuvannya bankіvskogo de tim, les habitants zabezpechiti accès à pozichkovogo fonds vsіm kreditospromozhnim pozichalnikam. Dans tretє, tse mehanіzm regulyuvannya bankіvskoї lіkvіdnostі (Prêts de refinancement komertsіynih bankіv banque centrale, rinok mіzhbankіvskogo normes de prêt de zmіna obov'yazkovogo rezervuvannya). Dans le quatrième, tse mehanіzm obіgu projet de loi, Yaky spriyaє rozvitku komertsіynogo prêt. For Relief Tsikh de système de bankіvska Mauger rapidement chi zbіlshiti zmenshiti kredituvannya ekonomіchnih sub'єktіv à їh mіkromezh de crédit.

Mіkroekonomіchna prêt frontière potentsіyno іsnuє dans la peau ekonomіchnogo sub'єkta, contre le Real Won viyavlyaєtsya tіlki todі, si vіn zvertaєtsya penny sur rinok pour pozichkoyu. Tom Je skіlki dans Danian pozichalnikіv temps, stіlki іsnuє іndivіdualnih mіkromezh prêt. Toutes sukupnіst їh mozhna rozglyadati yak prêt Mezhuyev d'un makroekonomіchnu, yak viznachaє ob'єktivny obsyag vkladen de crédit chez People Gospodarstwa en tsіlomu. Prote makroekonomіchna frontière prêt Je non seulement mehanіchnoyu sumoyu bagatoh mіkromezh et Got vіdnosnu samodostatnіst i formuєtsya pid vplivom dodatkovih zagalnoekonomіchnih chinnikіv tels yak:

- I Tempi PIB Obsyagi zrostannya;

- Structure i rіven rozvitku fіnansovoї Sistemi i stan Reigning fіnansіv;

- Tsіlі i Metodi derzhavnoї polіtiki penny-kreditnoї;

- Rozvitok rinkovih vіdnosin toscho.

Obsyagi i Tempi zrostannya PIB directement proportsіyno vplivayut prêt makroekonomіchnu de Mezhuyev oskіlki vіdpovіdno à Tsogo zrostannya zbіlshuyutsya réserves I Coûts іnvestitsії, INSHI nécessaire kapіtalі. Pour Tsikh zadovolennya Potreb neobhіdnі dodatkovі pozichkovі Costa. Prote tsya zalezhnіst Mauger Buti іstotno deformovana dієyu іnshih chinnikіv. Donc, Yakscho dans Vlasnyi kapіtal de fіnansovoї strukturі Sistemi vazhlive Localisation des entreprises i Yogo rôle zrostaє et moulin Régnant fіnansіv daє zmogu skorochuvati rіven opodatkuvannya des entreprises, l'Dodatková requis dans kapіtalі Mauger Buti zadovolena pour rakhunok vikoristannya Vlasnyi koshtіv sans zaluchennya pozichkovogo kapіtalu i makromezha prêt pas rozshiritsya chi rozshiritsya Mensch mіroyu, le PIB nіzh zroste. Le I navpaki, Yakscho dans perіodі base (jusqu'à zrostannya PIB) ekonomіka Bula nedokreditovana, le nouveau prêt perіodі makromezha zroste mіru zrostannya du PIB non tіlki dans obsyagu, et le second sur obsyag "nevikoristanoї" perіodі prêt de poperednomu de mezhі. A propos de mozhlivіst іstotnih rozhodzhen dinamіtsі dans le PIB est le svіdchit de vkladen de crédit dosvіd Ukraine 1995-1999 pp. (. Le tableau 9.1).

tablitsі danih de Yak peut être vu, dinamіka crédit vkladen komertsіynih bankіv petite protilezhnu spryamovanіst porіvnyano dinamіkoyu s PIB en porіvnyannih tsіnah que іstotno vіdhilyalas od dinamіki PIB en tsіnah factuelle.

Surtout rôle dans formuvannі prêt makromezhі yak ob'єktivnoї requis dans nomu vіdіgraє penny et polіtika de crédit. Peredusіm

petite. 62

Won activement vplivaє sur les taux de dinamіku étau pid yakoї, yak en épi Tsogo zaznachalosya rozdіlu, est de rester prêt Popit réel. Alternativement, polіtika penny-crédit banque centrale viznachaє dinamіku masi pennies dans oborotі sur bazі yakoї formuyutsya kreditnі ressources bankіvskoї système її zdatnіst zadovolniti Popit AUGMENTATION sur kapіtal pozichkovy.

Normale zadovolennya Tsogo popitu spriyaє ekonomіchnomu zrostannyu et Otzhe - rozshirennyu ob'єktivnoї makroekonomіchnoї mezhі prêt loin des cycles de vіdtvoryuvalnih.

Dans CIM postaє la puissance de zv'yazku sur le rôle des banques mobіlіzovanih resursіv yak makroekonomіchnoї mezhі prêt. Deyakі doslіdniki vvazhayut, scho Tsikh yakraz obsyagi resursіv place realnі exigent ekonomіchnih sub'єktіv en pozichkovih Costa, mozhut viznachati makromezhu prêt oskіlki pas mozhna Vidati tonnes de crédit koshtіv bіlshe, nіzh Je en nayavnostі. Prote dans danomu razі, si mova yde environ makroekonomіchnu Mezhuyev i à propos de tsіlomu système de bankіvsku, Tsey dosit argumentation logіchny Je nedostatnіm.

Selon au-Perche, dans oborotі Mauger Buti zayva masa sprichiniti approvisionnement nadmіrny de pennies de crédit auprès des banques resursіv je pose des banques. Yakscho Tsei stock entier vvazhati ob'єktivnoyu mezheyu prêt i spryamuvati dans pozichki novі, tse neminuche sprovokuє znetsіnennya pennies іnflyatsіyu.

Sinon, le système bankіvska vikonuє emіsіynu funktsіyu i potentsіyno spromozhna si Yaky heures zbіlshiti pennies masu en oborotі que prirostiti actions Crédit resursіv bankіv. Gagne I Yakscho pas bude orієntuvatisya dans tsіy funktsії sur Mezhuyev chi de kriterіy de Yakus alors neminuche perekredituє ekonomіku s usіma négativement naslіdkami, environ SSMSC yshlosya Vische. Tel était mezheyu Mauger Buti privation réelle Popit ekonomіchnih sub'єktіv sur pozichkovі Costa.

En tretє, les ressources kreditnі іsnuyut pas tіlki dans groshovіy formі et à quelques minutes de naturalnіy, zabezpechuyut komertsіyne kredituvannya. Pong perebuvayut banques ne posent pas de i vklyuchayutsya ressources їh TER scho robit nepriynyatnim «ressource» à pіdhіd viznachennya makroekonomіchnoї mezhі prêt.

Dans le quatrième, svoї vіlnі réserves (ressources kreditnі) les banques ne le font pas zavzhdi mozhut nadіyno i vigіdno rozmіstiti dans pozichki par nizku kreditospromozhnіst pozichalnikіv, nizky rіven pozichkovogo pour cent toscho i zmushenі їh rozmіschuvati en nekreditnі actifs chi navіt sur mіzhnarodnih Rink. Je Tse pіdtverdzhennyam de realnі scho requises dans kreditі Je Mensch de resursіv de crédit de bankіvskoї Sistemi i bіlsh ob'єktivnoyu mezheyu prêt nіzh obsyag resursіv.

Ponyattya makroekonomіchnoї mezhі prêt - Sotho abstrait. Tom kіlkіsno viznachiti її obsyag que vikoristati pour organіzatsії kredituvannya yak obmezhuvalny chinnik nemozhlivo pratique. Dati otsіnku de tsya naskіlki frontière sur dotrimuєtsya praktitsі peut privation de processus chi oposeredkovanimi de pokaznikami deyakimi, SSMSC rozglyadayutsya yak kriterії tels dotrimannya. Tse - dinamіka i rіven taux pozichkovogo pour cent; rіven i dinamіka іnflyatsії; vіdnoshennya Credit vkladen en ekonomіku à obsyagu PIB à ce obsyagu vsogo kapіtalu scho Yea dans rozporyadzhennі ekonomіchnih sub'єktіv; Le rythme de spіvvіdnoshennya zrostannya bankіvskogo kredituvannya gospodaryuyuchih sub'єktіv que le PIB est le іn.

Naybіlsh unіversalnim іz Tsikh kriterіїv dotrimannya makroekonomіchnoї mezhі prêt dinamіka je que rіven pozichkovogo pour cent. Prote tієyu mіroyu, yakoyu vіn pіddaєtsya regulyuyuchomu vplivu іnshih monétaire la banque centrale que «sans crédit» mіrkuvan, Tsey pokaznik Mauger pas exactement dosit virazhati dotrimannya mezhі prêt (bіlsh détails sur Tsey kriterіy іshlosya en épi Tsogo rozdіlu).

Rіven que dinamіka іnflyatsії TER Pevnyi mіroyu harakterizuyut dotrimannya mezhі prêt - їh zrostannya svіdchiti coupable de prêt perevischennya de mezhі et znizhennya - environ stiskuvannya kredituvannya à ob'єktivnoї mezhі. Prote pokaznik іnflyatsії Mauger Buti Wink i іnshih, non-crédit, protsesіv tels yack i zmіna zatratnostі structuration virobnitstva, zmіna defіtsitnostі budget qui іn. Tom vіn Je Mensch dostovіrnim kriterієm dotrimannya mezhі prêt nіzh pokaznik rіvnya que dinamіki pour cent. Surtout nenadіynim esprits Tsey pokaznik je nedokredituvannya pour l'économie, si les robinets monétaires de la banque centrale svoїmi znizhuє іnflyatsіyu à nevisokogo rіvnya et le pourcentage temple zalishaєtsya Nadto. Les noms de INSHI prêt Vische pokaznikіv TER dosit guingois harakterizuyut rozvitok i n'est pas mise en forme peut Buti unіversalnimi kriterіyami dotrimannya makroekonomіchnih entre le prêt. Napríklad dans kraїnі odnіy vіdnoshennya Credit vkladen bankіv dans ekonomіku obsyagu pour devenir 15% du PIB, et drugіy - 20%. Ale tse zovsіm pas oznachaє, scho dans pershіy kraїnі ekonomіka nedokre chi-dite dans drugіy - refinancement. Tous les dépôts od ob'єktivnoї makromezhі prêt kozhnіy іz kraїn. Yakscho dans pershіy Won de la nizhcha, nіzh en drugіy puis viyavitisya Mauger, scho à 15% du PIB à ekonomіka kreditіv crédité de la normale, tandis que 20% - Won nedokreditovana.

A environ pitannі makroekonomіchnu Mezhuyev prêt slіd rozrіznyati deux aspects:

- Yakoyu Je se limite ob'єktivna - dostatno rozvinutoyu un nerozvinutoyu chi propagation, vuzkoyu;

- Les pratiques de prêt Naskіlki dotrimuєtsya mezhі scho ob'єktivno sklalasya - perevischuє її chi pas vikoristovuє її dans Povny obsyazі pour zabezpechennya Economie pozichkovimi Costa.

spriyatlivoyu Naybіlsh pour Yea de rozvitku Economie Kraina, si le prêt frontière Je bonne rozvinutoyu, dostatno large, et la pratique de la gestion du crédit dotrimuєtsya tsієї mezhі, unikayuchi nadmіrnogo perekredituvannya que nedokredituvannya économie.

Dosі mi mezhі rozglyadali prêt yak yavische kіlkіsne, obsyago Island. Ряд авторів говорять також про якісну межу кредиту, яка відокремлює цю категорію від інших економічних категорій як самостійну сутність. Звичайно, так можна ставити питання, проте його дослідження не слід відривати від кількісних меж кредиту. Ці дві межі нерозривно пов'язані, і їх слід розглядати в єдності. Наприклад, якщо кількісна межа порушується в бік перекредитування економіки (чи окремого підприємства), то частина кредитів не буде повернута. Вони втратять свої головні родові ознаки - зворотність та платність - і перетворяться в інше економічне явище - примусове безповоротне фінансування, а їх якісні межі будуть розмиті. І навпаки, якщо при наданні позичок порушуються основні принципи кредитування, що випливають з родових ознак кредиту, то неминуче буде перекредитування підприємств, а отже порушення мікромеж, а можливо - і макромеж кредиту.

Питання про взаємозв'язок кредиту і грошей, їх єдність та відмінності, вже розглядалося в розділі 8.2. Тут зупинимося лише на взаємозв'язку кредитування з грошовим оборотом.

Як зазначалося в розділі 2, кредит як економічний процес створює самостійні грошові потоки, що є складовою єдиного грошового обороту і постійно взаємодіють з його іншими потоками - фіскально-бюджетними та грошовим обігом, обслуговуючи процес суспільного відтворення. Проте кредитні потоки займають особливе місце в грошовому обороті. Завдяки емісійній функції банківської системи через кредитні потоки в оборот "вливаються" додаткові маси грошей, необхідні для розширення інших його потоків. Це дуже важлива передумова для успішного функціонування всього грошового обороту та економіки в цілому. Після проходження по всіх потоках сукупного обороту гроші повертаються в кредитні канали і через них вилучаються з обороту через погашення позичок.

Інтенсивність і обсяги надання позичок та їх погашення безпосередньо впливають на масу грошей в обороті. Якщо інтенсивність і обсяги надання позичок вищі, ніж погашення, маса грошей зростатиме, і навпаки. Складається враження, ніби сам кредит через форму позичок здійснює оборот, який стає кредитним замість грошового. Тому деякі економісти вважають, що кредит у сучасних умовах замінив гроші, а ринкова економіка з товарно-грошової перетворилася в товарно-кредитну. Проте така заміна принципово неможлива, гроші і кредит залишилися окремими економічними категоріями зі своєю специфічною сутністю і функціональним призначенням. Тому одна з них об'єктивно неспроможна виконувати функції та призначення іншої.