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kredituvannya Іnvestitsіyne - Peresada AA

9.5. Upravlіnnya vіdsotkovimi rizikami

Non Mensch vazhlivoyu procédure protsesі kredituvannya іnvestitsіynih proektіv Je efektivnosti otsіnka vіdsotkovih rizikіv à іnvestitsіynomu kredituvannі, yak takozh potrebuє vdoskonalennya.

Vіdsotkovy Rizik zumovleny tim, scho Serednya vartіst zaluchenih koshtіv Bank (depozitіv je prends de pennies Borg) Mauger prêt de ligne de dії de protyagom perevischiti serednyu vіdsotkovu taux pour le prêt. Vіdtak kredituvannya іnvestitsіynih proektіv potrebuє efektivnosti upravlіnnya vіdsotkovim rizikom, prêts tsі AJE triment perevazhno chaîne de caractères.

Vіdsotkovy Rizik obumovleny i neviznachenіstyu maybutnoї dinamіki rіvnya vіdsotkіv sur les prêts projets іnvestitsіynі pid. Vіn vinikaє todі, sinon zbіgayutsya termіni Povernennya nadanih que zaluchenih koshtіv abo si ce taux pour les passifs operatsіyami vstanovlyuyutsya rіznimi moyens actifs (fіksovanі parier contre peremіnnih chi navpaki). Dans tsomu Mauger Buti razі fesses situatsіya, si Costa pozichayutsya un court termіn pour les tarifs et les prêts aux vidayutsya lignes trivaly pour les taux fіksovanimi zmіnnimi ont rozrahunku à ces scho taux de zmіnnі ne perevischat ochіkuvany rіven.

Sur vіdsotkovy Rizik naybіlsh narazhayutsya vіdsotkami régulièrement manіpulyuyut dans tsіlyah spéculative et takozh Ti, scho SSMSC banques Ti pas pridіlyayut nalezhnoї uwagi avant-zmіnam des taux de vіdsotkovih.

Otzhe un іz nayvazhchih zavdan dans kredituvannі іnvestitsіynih proektіv JE viznachennya vіdsotkovoї taux. Le prêteur, s un côté, bazhaє vstanoviti dosit taux Visoko abi Prybutok gagner le crédit pour que kompensuvati OAO Tout svoї Riziki. W іnshogo côté, le taux du prêt est coupable nizkoyu Buti, les habitants pozichalnik CCB spromozhny viplatiti i Yogo pas zvertatisya à іnshogo prêteur.

Sogodnі taux de vіdsotkova pour Mauger Buti de prêts fіksovanoyu abo plavayuchoyu jachère od taux de bazovoї zmіni. Rіshennya de ceux taux de bude yakoyu (fіksovanoyu plavayuchoyu chi), est le klієnt de priymayut bancaire, od jachère de la valeur puante de yak vіdsotkіv ochіkuyut dans maybutnomu. banques Zazvichay vіddayut perevagu plavayuchim taux à dovgostrokovomu kredituvannі et pozichalniki - fіksovanim. Les taux de facteur vіdіgraє grand rôle dans viznachennі vitrat pozichalnika sur rozshirennya virobnitstva abo vprovadzhennya nouveau produit sur rinok. Otzhe, taux fіksovana vіdsotkova daє zmogu pozichalnikam exactement otsіniti svoї vitrati qui composent їh projet koshtorisu.

W usogo Legend viplivaє, scho vstanovlennya correctement les taux vіdsotkovih pour presser bankіv zavdan de prêts іnvestitsіynі sogodnі Yea un, SSMSC kredituyut іnvestitsіynі projets.

Nayvazhlivіshim Elements zagalnoї kreditnoї polіtiki banque Je takozh viznachennya tsіni іnvestitsіynogo crédit, scho vrahuvannya peredbachaє tels faktorіv.

Rizik. Entrepôts Elements viznachennya tsіni Je vstanovlennya systématiquement riziku stade, le projet de chi de pov'yazanogo lancé pozichalnika.

Agresivnіst. dépôts Od de SSMSC tsіlі pereslіduє Bank - zrostannya chi zakrіplennya pozitsіy sur l'analyse du marché du crédit.

Konkurentsіya. banques іnshimi de Viznachaєtsya Tim chi konkuruvatime Banque ont viznachennі tsіni іnvestitsіynі sur les prêts.

Kategorіya klієnta. Od orієntatsії dépôts des banques - rozvitok vіdnosin s klієntom chi sur kredituvannya de obsession Vigoda.

Pributkovіst. La marge de crédit de la Banque Mauger skorotiti, Yakscho banque klієnt zabezpechuє dohіd chiffres pour operatsіyami іnshimi (change, lettre de crédit, zobov'yazannyami, garantіyami toscho).

taux Vartіst. Taux de prêt ґruntuєtsya sur stavtsі bazovіy, scho yak viznachaєtsya serednozvazhena pour vsіma Jerel koshtіv, une fois іz vartіstyu strahuvannya depozitіv, la Banque de réserve que vimog Natsіonalnogo vsіh vіdsotkovih vitrat, pov'yazanih іz mobіlіzatsієyu koshtіv, les frais généraux, le marketing admіnіstrativnih que vitrat.

Gnuchkіst tsіni kredituvannya. Banque Mauger zaproponuvati klієntovі zmіniti plavayuchu pari sur fіksovanu (avec revolving kredituvannі) i Basse / mezheyu supérieure taux de plavayuchu de abo abo si yack chi іnshu zmіnu amendement privablivu pour klієnta priynyatnu qui à la banque pour que pributkovіstyu pour tsіlyami.

facteurs INSHI. Viznachennya prêt tsіni peredbachaє takozh viznachennya tsіni іnstrumentіv, nadanih pour vinagorodu - garantіy, zobov'yazan, akreditivіv esprits sur "stand-by" toscho. Cena zabezpechenih que garantovanih kreditіv coupable comprennent i vitrati, pov'yazanі s assez sur que les prêts upravlіnnyam de Tsimi.

Non Mensch Folding Problèmes upravlіnnya vіdsotkovim rizikom Je takozh upravlіnnya "gepom" (rozrivom) dans des actifs qui PASIV, Yaky vіdchutno vplivaє sur les taux de vіdsotkovih rіvnі. Uspіshne upravlіnnya "gepom" potrebuє peredbachennya maybutnіh Change log vіdsotkіv pour les prêts. Sur praktitsі іsnuє positive "GEO", si les taux de l'actif Zi perevischuyut PASIV taux Zi de ce négatif "GEO", si les taux de pasiv Zi perevischuyut takі samі actifs. Fig. 9.3 montre scho stupіn vіdsotkovogo riziku dépôts od rozmіrіv rozrivu mіzh actifs qui PASIV que directement od, i shvidkostі trivalostі zmіni vіdsotkovoї taux.

Napríklad pour la banque ochіkuvanogo baisse des taux neobhіdno zbіlshiti chastku zaluchenih fondіv Zi zmіnnoyu pari que zbіlshiti chastku aktivіv s fіksovanoyu taux, i dans Taqiy sposіb zbіlshiti vіdsotkovu skorotiti marge est la valeur d'un "gepu" positive. Dans le pari razі ochіkuvanogo pіdvischennya vіdsotkovih zbіlshiti portefeuille aktivіv de banque taux Zi que pіdvischiti chastku resursіv pid fіksovany vіdsotok. Ainsi, le rang de la valeur de zbіlshitsya "gepu" positive.

banque Otzhe Got rozrobiti efektivnosti strategіyu upravlіnnya "gepom", yack, notre Dumka, coupable mіstiti spetsіalnі Plagne operatsіy pour vsіh kategorіy aktivіv i pasivіv sur kozhnіy fazі dіlovogo cycle de іnvestitsіynogo kredituvannya.

Fig. 9.3. Structure "gepu"

Navedemo fesses takoї strategії.

Purshia Etap: taux de vіdsotkovі nizkі (ochіkuєtsya zrostannya).

Coucher du soleil:

• zbіlshiti pozichkovih ligne koshtіv;
• zmenshiti Quantité kreditіv іz fіksovanoyu taux;
• ligne skorotiti іnvestitsіy portefeuille;
• prodatsya іnvestitsії (papier du tsіnnі);
• dovgostrokovі pozichki va gagner;
• Fermé-kreditnі lіnії.

Autres Etap: taux de vіdsotkovі pіdvischuyutsya (ochіkuyutsya dans maybutnomu nayvischі vіdsotki).

Loi raisonnablement plan:

• koshtіv skorotiti ligne pozichkovih;
• ligne іnvestitsіy podovzhiti;
• pіdgotuvati vidachu kreditіv іz fіksovanoyu taux;
• pіdgotuvatisya à zbіlshennya chastki іnvestitsіy dans tsіnnі Papero;
• rozglyanuti mozhlivіst dostrokovogo remboursement zaborgovanostі s fіksovanim vіdsotkom.

Tretіy Etap: visokі vіdsotki (ochіkuєtsya їh znizhennya).

Dotsіlno:

• lignes skorotiti pozichkovih koshtіv;
• zbіlshiti chastku kreditіv іz fіksovanoyu taux;
• ligne podovzhiti іnvestitsіy portefeuille;
• portefeuille іnvestitsіy іz taux de fіksovanoyu rozshiriti;
• zaplanuvati aktivіv des ventes maybutnіy;
• uwagi zoserediti sur novih lіnіyah de crédit.

Chetvertyy Etap: taux de vіdsotkovih de znizhennya (ochіkuyutsya naynizhchі vіdsotki).

dії Neobhіdnі:

• koshtіv podovzhiti ligne pozichkovih;
• іnvestitsіy termіni skorotiti;
• zbіlshiti chastku kreditіv Zi zmіnnoyu taux;
• skorotiti іnvestitsії dans tsіnnі Papero;
• Les taux de l'actif de vibіrkovo prodatsya;
• zaplanuvati zbіlshennya dovgostrokovoї zaborgovanostі s fіksovanoyu taux.

Otzhe pour savoir si yakih strategіy banque neobhіdno zbіlshuvati txistu vіdsotkovu marge dans les sillons parametrіv riziku, viznachenih polіtikoyu taux AJE vіdsotkovі bancaires que stupіn riziku, pritamannі operatsіyam de crédit - les quantités de scho tse formuyutsya pid vplivom zovnіshnіh faktorіv vecteur yakih vazhko peredbachiti i SSMSC sur la rive vplinuti pas Mauger.

Rezyumuyuchi, pіdkreslimo scho banques komertsіynim SSMSC zdіysnyuyut іnvestitsіyne kredituvannya, slіd navchitisya keruvati de crédit opérationnel que vіdsotkovim rizikami, namagayuchis zvoditi їh à mіnіmumu.