principal finances Groshі que le crédit - Savluk M.І.

Groshі que le crédit - Savluk M.І.

1.3. FORMES pennies TA ЇH EVOLYUTSІYA

Groshі proyshli trivaly i Folding Way rozvitku est pas le point Zora tіlki uskladnennya їh ekonomіchnoї sutі que pіdvischennya suspіlnoї rolі et deuxième formes de urіznomanіtnennya їh. Pid vplivom zmіni suspіlnih vіdnosin, forme virazu yakih groshі Oui, que l'analyse du marché uskladnennya de vimog à pennies ostannі perіodichno Skidan une forme i nabuvali іnshoї, bіlsh adekvatnoї novim esprits. pennies Istoria sur sutі Je traite postupovogo vіdboru okremih tovarіv chi Surtout boîte formes naybіlsh pridatnih vikonuvati funktsії pennies dans l'esprit de Pevnyi. processus Zagalny evolyutsії formes de pennies représentés schématiquement sur la Fig. 1.1.

Evolyutsіya forme pennies vіdbuvalasya en napryamі pennies od povnotsіnnih à nepovnotsіnnih, le groshі de yakimi Je. Povnotsіnnimi boule groshі, scho Mali vnutrіshnyu réel vartіst, produit vartostі adéquate, Yaky vikonuvav funktsії pennies chi vartostі de materіalu, s yakogo groshі boule vigotovlenі, napríklad pièces Zoloti chi Sribni. Nepovnotsіnnimi Je groshі, chants SSMSC svoєї vartostі viklyuchno en obіgu. Lorsque tsomu gagné Mauger іstotno vіdhilyatisya od vartostі de materіalu, s yakogo puent vigotovlenі (billets de banque, pièces de monnaie bіlonna depozitnі que elektronnі groshі). Dans Suchasnyj perіod usі Kraina svitu koristuyutsya viklyuchno nepovnotsіnnimi groshima.

Mіzh perіodami vikoristannya povnotsіnnih i nepovnotsіnnih pennies znahoditsya Epoch vikoristannya zmіshanih formes. Dans Tsey perіod dans certains kraїnah vikoristovuvali povnotsіnnі groshі dans іnshih - nepovnotsіnnі (paperovі). outre Krіm, dans certains i se kraїnah calmer les pièces de monnaie povnotsіnnimi de commande nerіdko vikoristovuvalisya nepovnotsіnnі - bіlonnі - Monnaies et takozh paperovі, pennies signes (notes). Ostannі pas Mali vnutrіshnoї vartostі i boule pour quelques centimes nepovnotsіnnim la forme de.

Prote puent trivaly vіlno heures obmіnyuvalisya sur les pièces de povnotsіnnі i їh vartіst scho formuvalasya dans obmіnі, zblizhalasya musique métal s vartіstyu, sur Yaky puent obmіnyuvalisya. Les billets Tom de Boulé totozhnі povnotsіnnim pennies.

petite. 1

Les pennies Formulaire de povnotsіnnih de Pochatkova Boulé tovarnі groshі. Spochatku Tse boule Objets neobhіdnostі pershoї - minceur, sіl, grain, riba, hlіb toscho yak naybіlsh hodovі marchandises. Ainsi, la minceur, scho Vous avez une large gamme spozhivchih Retrouvez notre vikoristovuvalasya i Dovgy actif dans pennies rolі dans bagatoh starodavnіh narodіv - slov'yan, tribus іndіyskih іnshih tribus kochovih.

Sur zmіnu sujets pershoї neobhіdnostі en pennies rolі postupovo objets priyshli rozkoshі, embellissement peredusіm: bugs namisto de, Pearl, hutra, INSHI dorogotsіnnі virobi. Tse mozhna poyasniti tim, scho Popit sur le sujet rozkoshі viyavivsya bіlsh dinamіchnim, trivalim i ob'єmnim, nіzh sur le sujet pershoї neobhіdnostі. Que, pour la première svoїmi fіzichnimi danimi puent boule gromіzdkі Mensch, dovshe zberіgalisya, la Somalie est devenue vartіst bіlsh.

Sur pennies poshirenim Bulo de hutro de teritorії Kiїvskoї Rusі de Tsogo rіznovidu la marque. Le mot "groshі" ici z'yavilosya privation du XIII siècle. Et "hutro" destiné à Tsogo zagalny ekvіvalent nazivavsya mot "coon", scho. Même hutro dans tsіy rolі largement zastosovuvalosya kіlka stolіt, navіt dans serednі vіki. "Ruska Pravda" est souvent vikoristovuє termіn "Cooney" dans pennies rozumіnnі "kunamisya vikupati", "donnant Cooney dans la colique" toscho.

Prote Purshia yack, donc je rіznovid autre marque quelques cents CCB Nadto primіtivnim, pièce funktsіonuvav, pas pіdlyagav podіlu, vistupav dans svoєmu viglyadі naturel. Takі groshі vіdpovіdali exigent obmіnu sur Yogo naynizhchih stadіyah.

Autre grande pratsі de podіl (vіdokremlennya Crafts od zemlerobstva) іstotno rozshiriv mezhі des produits de base virobnitstva e obmіnu que priskoriv analyse du marché rozvitok. Dans obmіn Pocha nadhoditi pas produktіv et produits juste nadlishki, spetsіalno vigotovlenі pour danoї tsіlі. Nevpinno rozshiryuvalisya teritorіalnі mezhі obmіnu. Tom rinok avant de mettre penny marchandises novі vimogi - Buti odnorіdnim, ekonomіchno podіlnim, zdatnim heure trivaly zberіgati son de vartіst. Zadovolnyati takі vimogi poperednі groshі ne pouvait pas avoir zv'yazku s їh fіzichnimi vlastivostyami. Sur їh Situation rinok stihіyno visunuv métal. Pocha sider APE pennies panuvannya de metalevih.

Prote s est apparu le rozvitok de pennies metalevih pas pripinivsya. Unaslіdok neuhilnogo zrostannya produktivnostі suspіlnoї pratsі zbіlshuvalisya mozhlivostі pour nagromadzhennya vartostі et vіdpovіdno i besoin d'obmіnu sphérique produits de pacotille masі, Yaky vіdvolіkavsya dans obіg Zi spozhivannya sphérique. Sur tse rinok reaguvav postіynim posilennyam vimog à trumpery produit. Ostannіy coupable temple mère CCB pitomu vartіst vagovoї odinitsі métaux, vlastivіst heure trivaly et naykrasche - vіchno, zberіgati svoї fіzichnі de qualité, zdatnіst facilement zmіnyuvati zovnіshnіy viglyad, Visoko portativnіst toscho.

Exiger l'analyse du marché de Nabeul nastіlki vazhlivogo valeur scho vіdbulosya rozmezhuvannya prirodnoї spozhivnoї vartostі trumpery produit yak Yogo zdatnostі zadovolnyati pevnі nécessitent l'humain i Yogo spetsifіchnoї spozhivnoї vartostі Helsinki - zdatnostі zadovolnyati vimogi analyse du marché. Et dans mіru aktualіzatsії Druha spozhivnoї vartostі trumpery accueil téléphonique produit poslablyuvavsya ostannogo s pershochergovimi Helsinki zhittєvimi humaine exigent.

Pid vplivom zaznachenih ob'єktivnih protsesіv vіdbuvavsya stihіyny vіdbіr trumpery les groupies de produits metalіv. Spochatku vikoristovuvalisya zvichaynі jeté - zalіzo, bronze mіd que іn scho naychastіshe s'y habituer les gens .. Zgoda rôle qiu Pocha vikonuvati srіblo yak métal noble du temple Pete i est devenu vartіstyu que zdatnіstyu à zberіgannya. Prote fente bіlshoyu mіroyu Tsimi vlastivostyami nature nadіlila yak or TER était pretenduvati le rôle de produit de colifichets. Pocha sider Borotba mіzh srіblom i or pour "trône penny" en matières premières svіtі. Tsey Etap en parallèle or funktsіonuvannyam de pennies rozvitku i srіbla en pennies rolі i nazivavsya bіmetalіzmom or srіbnim. naprikіntsі XIX siècle de Zakіnchivsya. Peremoga or, or établissement monometalіzmu.

Le vіdchutno de Evolyutsіya pennies metalevih Wink à dvoh directement: Purshia - nabuttya i vdoskonalennya monetnoї forme; Autres - formes predstavnitskih rozvitok metalevih pennies dans obіgu.

Coin. W apparaît pennies metalevih puent vikoristovuvalisya dans formі zlivkіv simplement chi kuskіv métal. Takі groshі Mali velicheznі perevagi avant marque groshima. Le formulaire de note Ensemble zlivkіv obumovlyuvala pevnі nezruchnostі, acier nezabarom SSMSC rozvitok strimuvati vіdnosin penny. Dans kozhnіy platіzhnіy operatsії neobhіdno Bulo Zlivko, échantillon viznachati i, scho naygіrshe, їh dіliti à Chastain. Habitants uniknuti Tsikh nezruchnostey, Zlivko pinces robili de rіznoї. Naybіlsh vіdomі kuptsі les mettre marque svoє, yack i zasvіdchuvalo rupture échantillon de barre métallique.

Cependant, la crédibilité du yak marchand privatnoї individuelle obmezhenim CCB, i Yogo marque pourrait zadovolniti vuzke colo sub'єktіv analyse du marché. W rozvitkom torgіvlі vinikla exiger tavruvannya zlivkіv bіlsh vіdomoyu e autorité spéciale, i tsya funktsіya pereyshla au pouvoir. Powers a commencé vigotovlyati pour les formes vstanovlenoyu Zlivko de musique en métal, brisant bar i yakih échantillon timbre svoїm zasvіdchuvali. Takі Zlivko dіstali titres des pièces de monnaie.

Coin viyavilasya naydoskonalіshoyu Form povnotsіnnih pennies tobto calme, scho funktsіonuyut dans le vartіstyu de obіgu de Vlasnyi. Vaughn obslugovuvala ekonomіchnі vіdnosini personnes protyagom mayzhe troh tisyacholіt. Pour Tsei rozvivalas pièce d'heure TER i zmіnyuvalas.

Sur l'analyse du marché du sub'єkti les pièces de monnaie en torchis de n'est pas la marque parrainée par l'État de zavzhdi dovіryali i nerіdko vimagali zvazhuvannya pièces. Surtout souvent takі vimogi met, si le vikoristovuvalasya de pièces de monnaie pour les contreparties іnozemnimi de rozrahunkіv Abo si іsnuvala zagroza falshuvannya pièces. Lachey zrostannya ekonomіchnoї mogutnostі i stabіlnostі pouvoirs, posilennya Dovira à derzhavnoї s Vladi sub'єktіv côté analyse du marché, udoskonalennya tehnіki karbuvannya scho uskladnyuvala pièces d'pіdrobku dovіru pіdvischili aux pièces, de yack est devenu priymatisya pour rahunkom sans zvazhuvannya. Zmіnyuvalasya se former Coins: Coins de la kvadratnі, forme nepravilnoї, ovalnі contre naybіlshogo poshirennya Nabeul kruglі. Habitants zapobіgti pіdroblennyu que obrіzannyu pièces sur les bords à їh dizaynі Bulo zastosovano relєfny malyunok que "zubiyuvannya" kraїv.

pièce Bіlonna. Novi à Etap rozvitku FORMES pièces de yaks spravzhnіh pennies pov'yazany s viniknennyam bіlonnoї pièces tobto rozmіnnoї, s drіbnoyu vartіstyu. Vaughn priznachena pour zabezpechennya funktsіy vikonannya penny normale principalement (change) des pièces de monnaie. Golovna vіdmіnnіst її polyagaє en fait, scho Won karbuєtsya pas dorogotsіnnogo s musique métal, Otzhe nepovnotsіnnoyu Je. Et avec une telle pièce ne fut pas le vіdrazu de rozmіnna et Pevnyi etapі rozvitku obіgu colifichets.

Karbuvannya des pièces de povnotsіnnoyu de commande nepovnotsіnnoї les pennies de Bulo Perche sur nova vimogu obіgu - vimogu ekonomіchnostі scho Stavan dedalі vіdchutnіshoyu dans mіru rozvitku inventaire vіdnosin penny. Rozmіnna pièce nayaktivnіshe vikoristovuєtsya dans obіgu i à nayshvidshe stiraєtsya. Bіlshe outre, la musique de métal d'un vartіst temple obumovlyuє neobhіdnіst karbuvannya rozmіrnoї pièces Nadto Malih rozmіrіv. Cette pièce a été vu nezruchnoyu dans koristuvannі i gubilasya facilement scho produit jusqu'à dodatkovih vitrat dorogotsіnnogo métal en général. Vigotovlennya її іz zvichaynogo musique métal pas cher neobhіdnіstyu et uspіshne de funktsіonuvannya de Bulo de povnotsіnnoyu les pièces de commande de Poshuk Alternatives povnotsіnnim les pennies i zamіnі nepovnotsіnnimi їh.

Perevagi bіlonnoї pièces (pas cher, Trivale funktsіonuvannya) dopomogli їy zalishitisya dans obіgu i pіslya outre, si povnotsіnna pièce sous forme de yak de pièces de monnaie "zіyshla Zi scène." A remporté largement vikoristovuєtsya accès de l'I dans tous les kraїnah, navіt dans le calme, SSMSC dosyagli grande uspіhіv dans rozvitku bezgotіvkovih rozrahunkіv que elektronіzatsії obіgu colifichets.

or Demonetizatsіya. Evolyutsіya pennies metalevih dosyagla Svoge apogée dans perіod kapіtalіzmu vіlnoї konkurentsії. Zoloti groshі nastіlki bonne vіdpovіdali analyse du marché du vimogam, scho navіt naykritichnіshі doslіdniki d'une heure sans savoir si yakih sumnіvіv ototozhnyuvali groshі s CIM métal. Les groshі pіdkreslyuvav scho de zokrema Marx pour svoєyu nature - tse or i srіblo. Tacke tverdzhennya Bulo privation de la justice pendant une heure. Yak est pas terminée mіg rozvitok suspіlnih vіdnosin Epoch kapіtalіzmu vіlnoї konkurentsії, donc je ne mіg zakіnchitisya rozvitok zakrіplennyam їh pennies pour l'or. Ti w samі evolyutsіynі processus en zhittі suspіlnomu zoome or nespromozhnіst nazavzhdi zakrіpitisya en pennies rolі que pіdgotuvali peredumovi pour la transition vers un nouveau type yakіsno pennies - nepovnotsіnnih.

Uskladnennya i rozshirennya produits virobnitstva que rinkovih vіdnosin scho ohopili OAO Tout sphérique lyudskogo suspіlstva, s un côté, elle est apparue nerinkovih mogutnіh (grande puissance monopolіstichnih) faktorіv vplivu sur ekonomіku, s іnshogo, fixé pour penny marchandise à l'époque de l'or monometalіzmu fente skladnіshі vimogi.

Selon au-Perche, schodo Shvydko posilyuvalisya vimogi zrostannya obsyagіv vіdtvorennya trumpery produit vіdpovіdno à іntensivno AUGMENTATION masshtabіv suspіlnogo virobnitstva e obіgu. Reaktsієyu sur qiu vimogu Bulo plus large zaprovadzhennya dans obіg rozmіnnih paperovih or bankіvskih bіletіv, oskіlki vigotovlennya pennies d'or Bulo Wkra obmezhene réserves d'or malimi.

Alternativement, zrostali vimogi schodo skorochennya vitrat sur pennies vigotovlennya pour mіnіmіzatsії suspіlnih VITRAT obіgu, SSMSC postіyno zrostali dans mіru rozshirennya masshtabіv virobnitstva que obіgu i sprichinenogo CIM zbіlshennya masi pennies. Navіt à zamіnі en pièces d'or obіgu paperovimi billets de banque, la bière à zberezhennі rozmіnu їh or, Powers povinnі boule nagromadzhuvati velikі masi vіdvolіkayuchi d'or pour Tsogo znachnі obsyagi suspіlnoї pratsі.

En tretє se vartіst pennies dans les esprits novih scho vimagali vtruchannya puissances actives dans ekonomіchne Zhittya suspіlstva, bula coupable Pourquoi gnuchkoyu bіlsh, bіlsh malléable à l'zahodіv réglementaire régnant.

Zaznachenі vimogi pas mіg produits zhodny zadovolniti - produit lyudskoї pratsі, navіt nayblagorodnіshy s metalіv - or. Être vіdnosno m'yakim i mayuchi temple pitomu vartіst or vіdchutno znoshuvalosya dans protsesі obіgu scho produit généralement à grande vtrat urechevlenoї suspіlnoї pratsі. Grâce à Neznachny poshirennya d'or dans prirodі vidobutok Yogo pas mіg vstigati pour zrostannyam mіstkostі Rinku Potreb i Yogo dans groshovіy masі. Vartіst naymenshe or pіddaєtsya si Yakima zmіnam, oskіlki sur vplivayut neї pas tіlki facteurs viznachayut scho précisément virobnitstvo et second vіkami de vartіst zapasіv or nagromadzhenih. La forme même de l'or materіalna fіzichnі vlastivostі yakogo Zroby Yogo naybіlsh pridatnim vikonuvati pennies de rôle dans poperednі vіki, dans l'esprit du XX siècle. viyavilasya nezdolannoyu pereponoyu pour vikonannya lui tsієї rolі. Vіdbuvsya traite or demonetizatsії: pièces de monnaie spochatku s obіgu boule viluchenі Zoloti zamіst leur champ d'application obіgu acier obslugovuvati groshі de nepovnotsіnnі et Zgoda povnіstyu Bulo zupineno obmіn nepovnotsіnnih pennies pour l'or en si yakіy formі.

Evolyutsіynі processus en ekonomіtsі, SSMSC sprichinili demonetizatsіyu or pіdgotuvali pіdґruntya pour zaprovadzhennya nematerіalnih nosіїv groshovoї sutі - comme le titre d'un penny de crédit. Yak zaznachalosya Vische, le rôle de sama penny d'or pas stіlki svoїy realnіy vartostі, skіlki en nomіnalnіy. Postupovo vono Nabeul osoblivoї spozhivnoї vartostі zagalnogo ekvіvalenta yak, scho Yogo naturelle éclipsé l'spozhivnu vartіst. Vіdtak pratique de svіtova pennies vikoristannya or pіdgotuvala suspіlstvo à spriynyattya pennies nematerіalnih, pas pov'yazanih іz yak or forme bіlsh efektivnoї de groshovoї. Sur tsіy pіdstavі Ekonomichna Dumka résiduels dіyshla visnovku scho groshі pas d'or adekvatnі, scho puent - schos Lots Autres, skladnіshe yavische suspіlnogo nature, pas YAKY Mauger Buti virazheny navіt métaux nobles.

Nepovnotsіnnі groshі - tse groshі, SSMSC pas labeur vlasnoї substantsіonalnoї vartostі. Perehіd à nepovnotsіnnih de pennies de postupovo. FORMES їh Pershi z'yavilisya fente pour chasіv panuvannya pennies metalevih. Tom en pennies іstorії CCB trivaly perіod іsnuvannya zmіshanih formes vlastivih povnotsіnnim i nepovnotsіnnim pennies. Les principales formes de pennies nepovnotsіnnih Je bіlonna (rozmіnna) groshі pièce de paperovі (kaznacheyskі zobov'yazannya) bankіvskі zobov'yazannya (notes), depozitnі kvazіgroshі de contribution. Non mayuchi substantsіonalnoї vartostі, usі zastosovuyutsya yak puent privation groshі fait scho dans ekonomіchnih kontragentіv, SSMSC їh oderzhuyut yak platіzh, Je Vira en mozhlivіst vikoristati їh pour zabezpechennya svoїh maybutnіh platezhіv. Le virіshalnim Factor Dovira à Tsikh formes pour їh pennies funktsіonuvannya de yaks de les Chomu puent takozh titres dіstali de crédit.

Kreditnі de la klasifіkuyutsya pour kіlkoma kriterіyami. FORMES od Jachère іsnuvannya vidіlyayut paperovі groshі, pièce depozitnі groshі, elektronnі groshі, état de jachère od emіtenta que la nature emіsії- kaznacheyskі que bankіvskі groshі.

Les pennies ponyattya de Got deux tlumachennya: plus large, si paperovimi nazivayut si les signes SSMSC de vigotovlenі s papier du (de rozmіnnі i nerozmіnnі billets kaznacheyskі bіleti toscho), i vuzke, si paperovі groshі ototozhnyuyutsya Zi signes vartostі scho emіtuyutsya Trésor pokrittya vitrat budgétaire . Dans tsomu pіdruchniku'll zastosovuvati ponyattya paperovih pennies dans rozumіnnі vuzkomu.

Paperovі groshі - tse nerozmіnnі sur les panneaux métalliques vartostі pouvoirs scho vipuskayutsya pour pokrittya svoїh (budget) vitrat i nadіlyayutsya son cours primusovim, viznayutsya zakonodavcho obov'yazkovimi avoir priymannya Tous les types platezhіv. Selon sutі, tse - formulaire rempli vartostі signe yak vіdіrvalasya pas tіlki od substantsіonalnoї vartostі pennies, et th od chiffre d'affaires réel Potreb. Mіrilom їh emіsії staє ne pas exiger la traite des pla tіzhnih zasobah et exigent des pouvoirs ont le budget de defіtsitu fіnansuvannі. Takі groshі nazivayut fente maternité, abo kaznacheyskimi.

Viniknennya pennies paperovih zumovlene se timey raisons ob'єktivnimi SSMSC ont abouti à kіntsevomu pіdsumku à demonetizatsії or. Prote notamment vipadku cutanée à Pennies paperovih infrastructure puissance sponukayut bіlsh raisons clés "prozaїchnі". Peredusіm tse - couvertures de neobhіdnіst defіtsit budgétaire souverain oskіlki Uryadov nespromozhny tse zrobiti zbіlshennyam nadhodzhen іnshih koshtіv s penny Jerel.

esprits Ob'єktivnі pour pennies stvorennya de paperovih dans kraїnah okremih vizrіli résiduelle torchis sur une transition vers un processus kapіtalіstichnogo virobnitstva. Dans poperednіh formatsіyah tels peredumov pas Bulo. Tom okremі sprobi vipustiti il ​​paperovі groshі boule sporadiquement i zakіnchuvalisya nevdacheyu. Population spriymalo їh groshі yack i pogodzhuvalosya oderzhuvati dans platezhі privation Doty, docks Puissance pіdtrimuvala nadіyu obmіnyati їh sur tsіnnostі realnі. Yak tіlki tels Nadiya znikala, paperovі groshі viluchalisya s i obіgu si SSMSC karalnі viennent dans les pouvoirs ne pouvaient pas prendre zmusiti publique їh yak groshі.

Otzhe, paperovі groshі - tse pas "vitvіr" pouvoirs et produit ob'єktivny rozvitku ekonomіchnih vіdnosin dans suspіlstvі. Le rôle des pouvoirs obmezhuєtsya tim, scho, vikoristovuyuchi ob'єktivno obumovlenі mozhlivostі zamіni povnotsіnnih signes vartostі nepovnotsіnnimi pennies, Won drukuє tsі signes i viznachaє esprits їh des infrastructures clés dans obіg. І доки випуск паперових грошей не перевищуватиме об'єктивних потреб обігу в грошах, доти вони будуть виконувати функції засобів обігу і платежу.

На чому ж базується довіра суб'єктів обігу до простих клаптиків паперу як до повноцінних грошей? На початку їх випуску, коли паперові гроші тільки входять в обіг, така довіра може забезпечуватися державою двома способами:

1) обіцянкою розмінювати нові гроші в майбутньому на золото, як це було в радянській Росії в 1922р. при випуску нових грошей - червінців;

2) "прив'язуванням" випуску паперових грошей до кредитних грошей чи будь-яких кредитних зобов'язань, що до цього були в обігу в даній чи сусідній країні і до них сформувалася довіра суб'єктів ринку.

У більшості країн- у XIX-XX ст. паперові гроші виникали на основі розмінної банкноти, яка була в обігу. У певний момент розмін банкнот припинявся, і без будь-якої зміни зовнішнього вигляду їх починали випускати для покриття бюджетного дефіциту, тобто вони ставали паперовими грошима. Проте суб'єкти ринку не відразу помічали таку зміну їх сутності і приймали в платежі.

Після впровадження паперових грошей в обіг довіру до них може підтримувати певний час держава методами економічної політики. В умовах розвинутої ринкової економіки держава є наймогутнішим і найактивнішим суб'єктом економічних, у тому числі грошових, відносин. Вона має широкі податкові зв'язки з усіма суб'єктами грошового обороту і є одним з найбільших виробників товарів і продавцем їх на ринку, а також одним з найактивніших суб'єктів на ринку цінних паперів. У всіх цих випадках держава одержує гроші у великих розмірах від інших суб'єктів сфери обігу, і якщо вона погоджується одержувати платежі в паперових грошах, то інші суб'єкти обігу приймають їх у платежі і між собою.

Тут діє фактор довіри до наймогутнішого з економічного погляду партнера, який істотно впливає на поведінку всіх інших суб'єктів, унаслідок чого вони сприймають паперові знаки як повноцінні гроші. Ця дія базується не на суб'єктивній, а на об'єктивній економічній основі, на якій розвивається кредит взагалі. Доти, доки суб'єкти сфери обігу мають можливість купити за свої паперові знаки товари чи послуги, вони віритимуть у кредитоспроможність держави і прийматимуть паперові гроші як платіж за свої товари, у тому числі й від держави.

Крім фактора довіри до держави-емітента, обіг паперових грошей, навіть за умови їх знецінення, підтримується й іншими чинниками. Для багатьох суб'єктів обігу немає вибору, і вони можуть обміняти свій товар, лише продавши його за паперові гроші. Передусім держава забороняє обіг іноземної валюти на внутрішньому ринку, і населення як один з найчисленніших його суб'єктів змушене продавати свою робочу силу за національні грошові знаки, що відкриває їм шлях в обіг. Ті ж суб'єкти, які мають можливість продати свій товар за іноземну валюту чи по бартеру (зокрема підприємства), як правило, використовують цю можливість, обмежуючи сферу обігу національних грошей. Тому зростання інфляції неминуче супроводжується бартеризацією, доларизацією відносин, як це було в Україні в 1990-2000 pp.

Крім того, більшість суб'єктів ринку мають певні запаси нагромаджених паперових грошей. Будучи неспроможними обміняти їх на товари чи іноземну валюту, вони змушені підтримувати їх обіг, щоб остаточно не втратити свої заощадження.

Усе це свідчить про те, що паперові гроші мають не тільки певні ознаки кредитних грошей, а й явні специфічні особливості, що дає підстави класифікувати їх як окремий, менш розвинутий вид кредитних грошей.

Визначальними ознаками паперових грошей є випуск їх для покриття бюджетного дефіциту; нерозмінність на золото; примусове запровадження в оборот; нестабільність курсу і неминуче знецінення. Ці ознаки властиві насамперед грошам, що емітуються безпосередньо урядом в особі Міністерства фінансів. Звичайно вони називаються казначейськими білетами, зобов'язаннями тощо. Але цих ознак можуть набути і гроші, які емітуються банками, зокрема центральним банком, якщо емісія їх спрямовується на фінансування бюджетного дефіциту. Про це переконливо свідчить досвід України 1991-1993рр., коли кредитна емісія Національного банку перетворилася у ключове джерело фінансування бюджетних витрат. Як наслідок - знецінення українських грошей за 1993 р. у 100 разів.

Банківські гроші - це теж неповноцінні знаки вартості, які емітуються банками на основі кредитування реальної економіки, завдяки чому їх випуск тісно пов'язується з потребами обороту, забезпечується їх вилучення з обороту і підтримка стабільної вартості. У цьому полягає їх принципова відмінність і перевага порівняно з паперовими грошима.

Банківські гроші виникли стихійно з ринкових відносин, але на значно вищому ступені розвитку, на якому кредит став їх іманентною складовою. Коли ринкові зв'язки, а разом з ними і взаємна довіра суб'єктів ринку досягли такого рівня, що один із суб'єктів наважився передати другому товар чи іншу вартість під зобов'язання заплатити в майбутньому, була відкрита можливість виникнення принципово нової форми кредитних грошей, альтернативної паперовим грошам. Сам торговельний оборот породив так звані торгові гроші у формі боргової розписки, або комерційного векселя. Використаний як платіжний засіб, він став обертатися. З простої розписки боржника вексель стихійно перетворився в платіжний і купівельний засіб, тобто в носія важливих функцій

грошей. Проте економічна потуга комерційних структур - емітентів векселів була незначною, тому сфера їх застосування як грошей була обмеженою.

З розвитком банківського кредиту і банківської справи взагалі банки стали випускати замість комерційних векселів свої зобов'язання - банкноти, які поступово перетворилися в універсальний платіжний і купівельний засіб і стали самостійним видом кредитних грошей - банківськими грошима. Згодом, коли банки стали широко залучати банкноти від клієнтів на вклади, виникла друга форма банківських грошей - депозитні гроші.

Банкнота в самому загальному трактуванні є простим векселем емісійного банку. Особливо чітко виявлялася спорідненість її з векселем на першому етапі розвитку, коли вона мала форму так званої класичної банкноти.

Історично "класична" банкнота виникла з розписки середньовічних банкірів про взяття на збереження від купців золота та про зобов'язання повернути його за першою вимогою. У міру зростання багатств банків їхні розписки (банкноти) стали користуватися такою довірою, що почали прийматись у платежі нарівні із золотою монетою. Поступово такі розписки набули строго встановленої форми й абстрактності як важливих ознак векселя і стали по довгу затримуватися в обігу, не повертаючись у банки для виплати по них золота. Ця обставина дала можливість банкірам видавати свої банкноти купцям на суму, що перевищувала вартість золота, прийнятого на збереження, тобто перейти від повного до часткового покриття банкнот. Не покриті золотом банкноти стали видаватися підприємцям взамін комерційних векселів. З цього часу (кінець XVII ст.) починається власне історія "класичної" банкноти.

Характерними ознаками "класичної" банкноти є:

1) випуск її емісійним банком замість комерційних векселів;

2) обов'язковий обмін на золото за першою вимогою власників;

3) подвійне забезпечення: золоте (золотим запасом банку) і товарне (комерційними векселями, що перебували у портфелі банку).

Завдяки цим ознакам банкнота істотно відрізнялася від комерційного векселя. Якщо останній має приватну гарантію, що забезпечується капіталом одного чи групи підприємств, то банкнота - суспільну гарантію, яка базується на капіталах усіх підприємців, що зберігаються в банках. Банкноти на відміну від векселів є безстроковими зобов'язаннями, не пов'язаними з конкретними торговельними операціями. Вони можуть випускатися в будь-яких купюрах і перебувати в обігу будь-який термін, що дає можливість розраховуватися ними по всіх можливих платежах. Ці переваги надали банкноті особливої якості - загальної оборотності, якої не мав вексель.

Подвійне забезпечення "класичної" банкноти гарантувало їй надійність, сталу вартість, нормальний обіг та високу еластичність обігу- Через забезпечення комерційними векселями досягалося саморегулювання обігу банкнот. Видаючи позики під заставу чи дисконт векселів, банк збільшував кількість банкнот в обігу, а при оплаті векселів банкноти поверталися до банку, що забезпечувалося строковістю і безспірністю комерційного векселя.

Випуск векселів у тісному зв'язку з торговельними операціями забезпечував погодженість випуску банкнот з реальними потребами обороту - у міру зростання цих потреб випуск банкнот збільшувався, і навпаки. Проте випуск банкнот під комерційні векселі не завжди забезпечував автоматичне пристосування до потреб обороту. Це зумовлювалося цілою низкою обставин: обліком фінансових векселів, у тому числі казначейських, зниженням цін на товари та прискоренням обігу банкнот, унаслідок чого зменшувалася потреба в грошах до настання строків погашення векселів, та ін. У всіх цих випадках виникала загроза появи зайвих банкнот та їх знецінення. Запобігти цьому міг вільний розмін банкнот на золото: зайві банкноти пред'являлися в банки для обміну на золото.

Період "класичної" банкноти закінчився з повним припиненням розміну її на золото після світової економічної кризи 1929- 1933 pp. У нових умовах банкнота втратила золоте забезпечення і свою кінцеву гарантію сталості вартості - розмін на золото. Це значно зблизило сучасні банківські гроші з паперовими, оскільки зняло внутрішнє гальмо їх знецінення.

Проте справа полягає не тільки в припиненні розміну банкнот на золото. У сучасних умовах зазнав деформації і механізм автоматичного регулювання емісії банкнот на основі вексельного забезпечення. Передусім поряд з комерційними стали значно ширше використовуватися казначейські векселі та облігації державних позик для забезпечення випуску банкнот. Оскільки зобов'язання держави не є реальними цінностями, кредитування їх емісійним банком значно ускладнило зв'язок емісії з реальними потребами обороту. Різке зниження частки комерційних векселів і збільшення казначейських векселів та облігацій держави в забезпеченні емісії грошей означає переорієнтацію її з потреб товарообороту на потреби державного казначейства. Через задоволення останніх банкноти потрапляють у сферу товарообороту, при цьому лише частково вони задовольняють його потреби, а частково виявляються зайвими, проте залишаються в обороті. У цьому відношенні механізм емісії банкнот стає подібним до механізму емісії паперових грошей. Це також зближує сучасну банкноту з казначейськими білетами.

Разом з тим така банкнота повністю не втрачає своїх специфічних ознак банківських грошей, зберігає в обігу певні переваги порівняно із суто паперовими грошима і є найпоширенішою формою готівкових грошей у країнах з розвинутою ринковою економікою. Головні її ознаки і переваги полягають у тому, що навіть на покриття витрат держави вона випускається не безпосередньо і безповоротно, а через кредитування під боргові зобов'язання казначейства. Ця, здавалося б, незначна деталь емісійного механізму має принципове значення. Вона передбачає, що держава як економічно самостійний суб'єкт грошового обороту може брати участь в емісійному механізмі нарівні з комерційними підприємствами, якщо прагнутиме до забезпечення збалансованості свого фінансового господарства і виявиться здатною своєчасно погашати свої борги емісійному банку. У зв'язку з цим важливого значення набуває проблема регулювання державного боргу, підтримання його обсягів на економічно обґрунтованому рівні, установлення широкого демократичного контролю за його формуванням, включаючи лімітування його розмірів, а також за взаємовідносинами між казначейством і центральним емісійним банком.

Дуже важливо, щоб ці два органи, що перебувають по різні боки емісійного джерела, не стали "двома кишенями на одному й тому ж самому державному піджаку", якими розпоряджається "одна рука". У такому випадку гроші завжди будуть безперешкодно "перекочовувати" з емісійної "кишені" в казначейську й остаточно зникне відмінність між банкнотами і казначейськими білетами. Щоб не допустити цього, більшість країн законодавче встановили чітке розмежування між центральним емісійним банком та державним казначейством, вивівши банк з підпорядкування уряду і зробивши його самостійним державним провідником монетарної політики.

Зважена політика щодо державного боргу та виплати доходу за облігаціями державних позик забезпечує ринковий попит на вказані цінні папери. Це дає можливість центральному банку через регулювання свого портфеля таких паперів впливати на масу банкнот, продаючи їх на фондовому ринку - зменшувати, а купуючи - збільшувати їх кількість в обороті.

Не втратив свого значення і механізм саморегулювання банкнотного обігу через забезпечення їх емісії комерційними векселями. Проте дія його значно змінилася. Банківські позички під комерційні векселі стали видаватися переважно в депозитній, а не в банкнотній формі. Тому емісійні банки через цей механізм регулюють масу депозитних грошей в обороті, опосередковано впливаючи і на обіг банкнот.

Депозитні гроші - це різновид банківських грошей, який існує у вигляді певних сум, записаних на рахунках економічних суб'єктів у банках. Вони не мають речового виразу і використовуються для платежів у безготівковій формі. Рух їх здійснюється по рахунках у банках і не виходить за межі банківської системи. А приводяться вони в рух за допомогою технічних інструментів - чеків, платіжних доручень, пластикових карток тощо.

Потреба в такій формі грошей об'єктивно зумовлена посиленням вимог щодо економічності та зручності грошового обороту тоді, коли його обсяги і суми окремих платежів досягають значних розмірів. Вона має істотні переваги перед готівковою формою грошей (банкнотами): значно економніша, зручніша у користуванні, піддається контролю з боку банків за оборотом після емісії. Тому у сучасних умовах депозитні гроші стали основною формою грошей у країнах з розвинутою ринковою економікою, їхня частка становить близько 90% усієї грошової маси в обороті. Успішне функціонування депозитних грошей можливе лише за високого рівня розвитку банківської справи, коли кожний суб'єкт грошового обороту може вільно покласти свої гроші в банк, взяти їх звідти, швидко перевести в будь-який пункт ринку і йому гарантується повне їх збереження. За цих умов власник грошей на рахунку в банку може дати доручення останньому перерахувати всю суму чи частину її своєму контрагенту і в такий спосіб погасити

борг. Переміщуючись по рахунках у банках, депозитні грошові суми успішно виконують функції купівельного та платіжного засобів, а відтак включають ся в загальний грошовий оборот.

В Україні в перехідний період не було достатніх передумов для широкого застосування депозитних грошей. Низька надійність банків та високий рівень тінізації економіки спричинили зниження частки депозитних грошей у загальній масі в окремі роки до 50%, що негативно впливало на стан грошового обороту та функціонування банків.

Електронні гроші - це різновид депозитних грошей, коли переказування грошових сум по рахунках у банках здійснюється автоматично з допомогою комп'ютерних систем за безпосередніми розпорядженнями власників поточних рахунків. Ця форма органічно поєднує у собі всі переваги депозитної та готівкової форм грошей: немає потреби переносити чи перевозити великі маси готівки; досягається значна економія витрат на їх виготовлення, збереження, перерахування, перевезення тощо; кожний платник має можливість вмить виконати платіж, попередньо перевіривши всі його умови і здійснивши відповідні розрахунки, як і в платежах готівкою.

Носієм електронних грошей є пластикова картка - іменний грошовий документ, що видається банком власнику поточного рахунку і дає йому можливість оплатити через комп'ютерні мережі свої покупки і погасити борги переказом грошей по рахунку без використання готівки. Упровадження пластикової картки в розрахунково-платіжну практику значно розширило сферу функціонування депозитних грошей, включило в неї масові платежі населення, прискорило обіг грошей, створило великі зручності для платників, зменшило витрати обігу. Все це надало депозитним грошам нової якості, що знайшло відображення в новій назві - "електронні гроші". Детальніше депозитні та електронні гроші будуть розглянуті в розділі 4.

"Квазігроші", або майже гроші, - це специфічні грошові форми, в яких грошова суть істотно послаблена, відхиляється від загальноприйнятих, стандартних форм. Таке відхилення можливе з кількох причин:

- коли в стандартних формах значно послаблюється грошова суть. Так, при розміщенні грошей у довгострокові вклади вони зберігають звичайну форму депозитних грошей, проте при цьому дещо знижується їх ліквідність, здатність бути платіжними засобами;

- коли грошові функції виконують нестандартні форми, які не можна віднести до жодної з зазначених вище. Наприклад, вексель у певних межах може використовуватися як гроші у функції купівельного і платіжного засобу, хоч не є грошима в загальноприйнятому розумінні. Те ж саме можна сказати про чек та деякі інші грошові інструменти.

Використання "квазігрошей" має позитивний вплив на економіку:

- дає можливість підвищити ліквідність ринку за рахунок запровадження в оборот додаткових платіжних інструментів квазігрошових форм, передусім векселів;

- дає можливість зменшити масу платіжних засобів в обороті за рахунок вилучення їх у довгострокові депозитні вклади, що сприяє оздоровленню кон'юнктури ринків;

- робить управління грошовою масою, а отже пропозицією грошей, більш гнучким і ефективним.

"Квазігроші" мають досить тривалу історію. Так, вексель з'явився і почав використовуватися як платіжний інструмент раніше, ніж банкнота, яка бере свій початок з векселя. Чек з'явився після того, як банки стали приймати гроші на вклади, тобто приблизно одночасно з банкнотою. Власник вкладу міг двояко реалізувати право на свої гроші:

1) взяти розписку банку і використати для платежу за своїми зобов'язаннями. Така розписка відкрила шлях для банкноти;

2) домовитися з банком, що він даватиме йому письмові накази про видачу всієї чи частини суми вкладу певній особі, а банк виконуватиме їх. З таких наказів розвинувся чек.

Тому квазігроші не є якоюсь випадковою, чи нав'язаною грошам формою. Поява і тривале використання їх є закономірним результатом еволюції форм грошей. У перспективі вони теж будуть змінюватися. Зокрема, широкий розвиток "електронних грошей" може призвести до втрати чеком свого значення в обороті депозитних грошей і своєї ролі як виду "квазігрошей".